2023年8月银行业理财市场月报：银行理财市场月度情报要闻

敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券1/102023 年 09 月 06 日证券研究报告 | 银行理财月报银行理财市场月度情报要闻2023 年 8 月银行理财市场月报分析师：张菁分析师登记编码：S0890519100001电话：021-20321551邮箱：zhangjing@cnhbstock.com销售服务电话：021-20515355相关研究报告1、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 6 月银 行理 财市 场月报 》2023-07-162、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 5 月银 行理 财市 场月报 》2023-06-073、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 4 月银 行理 财市 场月报 》2023-05-124、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 3 月银 行理 财市 场月报 》2023-04-105、《银行理财市场月度情报要闻—2023 年 2 月银 行理 财市 场月报 》2023-03-10投资要点监管政策及市场要闻：“组合代销”类现金管理理财产品受到监管的关注。此前发布的现金管理新规主要是为了严控流动性风险，而此类产品投向多只理财产品/货币基金，规避了单只现金管理类产品每天 1 万元的快速赎回上限，可能蕴藏着流动性风险。从政策层面来看，目前尚未出台相关的整改要求，不过监管已经对其底层风险有所了解，后续或有相关整改要求出台。多家银行下调部分定期存款利率。9 月 1 日多家全国性商业银行再度下调存款挂牌利率，是继今年 6 月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月的再度下调。此次调整主要是银行在净息差不断收窄的背景下根据自身经营需要的市场化调整。证监会出台加强程序化交易监管系列举措，完善对证券市场程序化交易行为的管理。证监会指导沪深北交易所制定发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》，明确了股票市场程序化交易报告的具体安排，包括报告的主体、方式和内容等，并对高频交易作出额外报告要求，同时加强程序化交易管理工作，组成程序化交易监管的基础性制度安排。银行理财市场概况：2023 年 8 月非保本理财产品发行 2784 只，同比减少 2.0%，环比增加 14.1%。从产品类型看，8 月净值型产品中，新发固定收益类产品数量增多，其余类型产品数量均有所减少。从发行期限看，2023 年 8 月，1 个月以内的净值型产品发行数量占比 6%，1-3 个月净值型产品发行数量占比 4%，3-6 个月净值型产品发行数量占比 24%，6-12 个月净值型产品发行数量占比 30%，1-3 年净值型产品发行数量占比 32%，3 年以上净值型产品发行数量占比 3%。8 月，1 个月以内、1-3 个月、3-6 个月、6-12 个月、1-3 年、3 年以上业绩比较基准均值分别为 2.68%、3.17%、3.29%、3.58%、3.99%、4.38%；按产品类型划分，8 月，净值型理财产品发行的业绩比较基准均值分别为固定收益类 3.63%、混合类 4.52%。理财子公司产品：8 月理财子公司共发行 1186 只理财产品，其中固定收益类 1151只，混合类 21 只，权益类 6 只,商品及金融衍生品类 8 只。8 月理财子公司发行的净值型理财产品业绩比较基准，按产品种类和期限分，固定收益类 3 个月以内2.82%、3-6 个月为 3.06%、6-12 个月为 3.53%、1-3 年为 4.07%、3 年以上为 4.44%。混合类 1-3 年为 4.45%、3 年以上为 5.53%。产品破净情况：根据普益标准数据，8 月出现破净的理财产品共 1792 只，相较于上月增加 286 只，占全市场存续产品数量的 3.74 %（7 月为 3.22%）。产品创新跟踪：今年以来，海外市场表现较为强劲，在国内投资回报率相对偏低的情况下，国内投资者也将投资布局的目光投向海外市场。同时，银行理财公司也加速布局 QDII 理财产品。风险提示：本报告所载数据为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。银行理财月报敬请参阅报告结尾处免责声明华宝证券2/10内容目录1. 监管政策及资管市场要闻.......................................................................................................................................................... 32. 理财市场月度简况...................................................................................................................................................................... 42.1. 非保本理财产品................................................................................................................................................................ 42.2. 理财子公司产品................................................................................................................................................................ 62.3. 产品破净情况.................................................................................................................................................................... 72.4. 产品跟踪——QDII 产品...................................................................................................................................................83. 风险提示.......................................................................................................................................................................................9图表目录图