计算机行业周报：必争之地，持续看好智能算力发展

2023 年 08 月 21 日 必争之地，持续看好智能算力发展 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -2.9 -6.4 15.3 沪深 300 -2.4 -5.5 -10.2 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：多措并举活跃资本市场，重视金融 IT 机遇》2023-08-13 2、《计算机行业周报：积极信号持续释放，信创有望逐步复苏》2023-08-08 3、《计算机行业周报：国家数据局局长亮相，数据要素发展再提速》2023-08-01 ▌规模高增，持续看好智能算力发展 算力已经成为数字经济时代的关键生产力。8 月 18 日，2023届中国算力大会在银川举行。工信部副部长张云明表示，算力成为世界主要国家竞相部署的新焦点，成为新一轮科技革命和产业变革的“必争之地”。大会上累计签署战略合作协议 36 个，协议金额 1571 亿元；签订投资项目合同 45 个，合同金额 832 亿元。此外，大会发布了“1+3”研究成果，“1”为《中国综合算力指数（2023 年）》，“3”为三本白皮书，分别为《中国算力白皮书（2023 年）》《中国存力白皮书（2023 年）》《中国运力白皮书（2023 年）》。据中国信通院数据显示，中国算力规模特别是智能算力规模不断提升。截至 2023 年 6 月底，中国算力规模达到 197 EFLOPS，其中通用算力规模占比达 74%，智能算力规模占比达 25%，智能算力规模同比增加 60%。随着此轮以大模型为引领的人工智能发展浪潮纵深演进，智能算力需求或将不断增长，持续看好智能算力投资机会。 ▌标准先行，数据确权加速推进 数据产权制度是构建数据要素流通规则的逻辑起点，是促进数据要素有序发展的基本前提。自“数据二十条”创新性构建数据资源持有权、数据加工使用权、数据产品经营权“三权分置”的产权运行机制以来，社会各界不断推动数据确权发展。8 月 8 日，工信部在对十四届全国人大一次会议第0483 号建议的答复中表示，推动全国统一数据登记平台高水平建设，鼓励部属单位开展数据确权授权的标准制定、技术研发、平台应用、授权认证等方面工作。近日，工信部电子五所牵头编制的《数据确权授权的流程与技术规范》标准已正式立项，这是国内首部以“数据确权授权”命名的标准。数据确权标准先行，有望为打造全国互认互联互通的数据确权以及登记准证体系打下坚实的基础，进而推动数据要素提速发展。 -20-1001020304050(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 股票报告网整理http://www.nxny.com证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌沪深交易所优化“交易端”，金融 IT 迎来利好 国家高度重视资本市场高质量发展，7 月 24 日，中共中央政治局会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。7 月 31日，国务院常务会议对此进行再次强调。8 月 10 日，沪深交易所均发布公告称，将完善交易制度和优化交易监管，具体主要包括三个方面，一是研究允许主板股票、基金等证券申报数量可在 100 股（份）起的基础上，以 1 股（份）为单位递增；二是研究 ETF 引入盘后固定价格交易机制；三是优化交易监管。“交易端”系列举措改革有利于降低投资者投资门槛，提升资金使用效率，或将对活跃资本市场起到切实作用。此外，随着“100+1”等系列举措逐步实施落地，将催生相关系统的改造和升级需求，金融 IT 赛道或将迎来利好。建议 关 注 以 金 融IT为 核 心 的 龙 头 厂 商 ： 恒 生 电 子（600570.SH）、同花顺（300033.SZ）等。 ▌麒麟软件连续中标大单，信创出现复苏迹象 加速推进信创高质量发展，是我国实现科技自立自强的必由之路。我国高度重视信创发展，8 月 1 日出版的第 15 期《求是》杂志发表中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平的重要文章《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》，该文章中重点强调“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”，不仅凸显 IT 国产化的意义和重要性，同时也提振了业界对信创发展信心。此外，行业信创复苏已经初露苗头，中国软件旗下麒麟软件分别于 8 月 3 日独家中标中交集团 60000 套国产桌面操作系统、7 月 27 日中标独家中国邮政集团超 60000 套服务器操作系统，对加速推进信创行业释放出积极信号。建议关注以信创为核心的龙头厂商：太极股份（002368.SZ）、中国长城(000066.SZ)等。 ▌刘烈宏履新，国家数据局将进入实质性运行阶段 组建国家数据局是完善我国数据治理体系、提升数据治理能力，加快推进数据要素发展的关键举措。2023 年 3 月，中共中央、国务院印发了《深化党和国家机构改革方案》，明确提出组建国家数据局。2023 年 7 月 28 日，人社部发布国务院任免国家工作人员名单，其中，任命刘烈宏为国家数据局局长。国家数据局迎来首位局长，标志着国家数据局即将正式进入实质性运行阶段，我国数据要素全新的监管运营体系建设加速推进，数据要素发展或将迎来高速发展新篇章。刘烈宏不仅有中国电科、中国电子以及中国联通等产业深耕经股票报告网整理http://www.nxny.com证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 历，也拥有网信办、工信部等政府工作经历，出任国家数据局首任局长，不仅有助于数据局聚焦数据要素顶层设计、系统谋划，更有利于推动我国数据要素加快做深做实，全面迈入发展新阶段，数据要素板块或将迎来上涨行情。建议关注以数据要素为核心的龙头厂商：深桑达 A(000032.SZ)、太极股份（002368.SZ）等。 ▌微软 AI 应用定价超预期，国内 AI+赛道迎来利好 微软作为全球人工智能的领导者，其 AI 大模型相关业务发展备受全球关注。7 月 18 日，微软在微软全球合作伙伴年度大会上正式推出全新的人工智能订阅服务，针对人工智能助手Microsoft 365 Copilot， 将向 Office 365 E3、E5、商业标准版和商业进阶版的订阅商户，每位用户每月收取 30 美元。此外，微软推出 Bing Chat Enterprise，并免费包含在Microsoft 365 E3、E5、商业标准版和商业高级版中。未来其将作为独立产品提供，每位用户每月收取 5 美元。微软 AI应用定价超过市场预期，表明 AI 应用的市场需求强劲，客户付费意愿高，为国内 AI 应用落地注入一剂“强心针”，AI+赛道迎来利好。 ▌AI+司法开辟新应用，法律科技打开成长空间 AI 驱动的革命正在自动化脑力劳动，司法作为最重要的领域之一，能够提高律师工作效率、降低风险并加快决策速度，短期内更有可能提供帮助而不是取代律师，但已经被用于合同审核、合同分析与资料查找、以及进行法律研究，甚至起草合同、预测法律结果、量刑或保释建议等。海外方面，2022 年 11 月，O