汽车行业周报(2023年第32周)：7月新能源乘用车上牌量同比增长36%，吉利将发布全栈自研全场景AI大模型

请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告 | 2023年08月08日超 配汽车行业周报（2023 年第 32 周）7 月新能源乘用车上牌量同比增长 36%，吉利将发布全栈自研全场景 AI 大模型核心观点行业研究·行业周报汽车超配·维持评级证券分析师：唐旭霞证券分析师：余晓飞0755-819818140755-81981306tangxx@guosen.com.cnyuxiaofei1@guosen.com.cnS0980519080002S0980523060001联系人：杨钐联系人：王少南0755-81982771021-60375446yangshan@guosen.com.cnwangshaonan@guosen.com.cn市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告《汽车行业周报（2023 年第 30 周）-特斯拉发布二季报，比亚迪海豹 DMI 首批量产车下线》 ——2023-07-25《特斯拉系列之二十七-首辆 Cybertruck 下线，人形机器人有望2024 年投入使用》 ——2023-07-22《汽车行业中期投资策略-把握出海和产业升级机遇》 ——2023-07-19《汽车行业周报（2023 年第 28 周）-6 月汽车销量环比增长 10%，销售向好和智能化行情共振》 ——2023-07-12《汽车行业基础研究系列五-变局之下的汽车产业：供需、库存、盈利复盘》 ——2023-07-06月度产销：据乘联会初步统计，7 月 1-31 日，乘用车市场零售 173.4 万辆，同比下降 5%，环比下降 8%；全国乘用车厂商批发 201.7 万辆，同比下降 6%，环比下降 10%，今年以来累计批发 1,308.5 万辆，同比增长 6%。7 月 1-31 日，新能源车市场零售 64.7 万辆，同比增长 33%，环比下降 3%；全国乘用车厂商新能源批发 75.5 万辆，同比增长 34%，环比下降 1%。今年以来累计批发429.9 万辆，同比增长 42%。周度数据：据上险数据，2023 年 7 月 24 日-7 月 31 日，国内乘用车上牌 45.6万辆，同比-12.28%，环比+11.08%。其中新能源乘用车上牌 15.8 万辆，同比+25.24%，环比+7.5%；7 月（0703-0731）国内乘用车累计上牌 157.9 万辆，同比-4.91%。其中新能源乘用车上牌 56.1 万辆，同比+36.12%。本周行情：本周（20230731-20230804)CS 汽车上涨 3.19%，CS 乘用车上涨6.48%，CS 商用车上涨 2.08%，CS 汽车零部件上涨 1.24%，CS 汽车销售与服务上涨 1.12%，CS 摩托车及其他上涨 2.66%，电动车上涨 3.51%，智能车上涨 2.58%，同期的沪深 300 指数上涨 3.03%，上证综合指数上涨 2.22%。CS汽车强于沪深 300 指数 0.16pct，强于上证综合指数 0.97pct。成本跟踪：截至 2023 年 7 月 28 日，橡胶类、钢铁类价格分别同比去年同期-8.9%/-2.0%，分别环比上月同期+5.2%/+2.5%；截至 2023 年 7 月31 日， 浮法平板 玻璃、铝 锭类、 锌锭类价 格分别同 比去年 同期+17.1%/+1.6%/-11.6%，分别环比上月同期-0.3%/-1.2%/+1.3%。市场关注：1）智能驾驶进展（特斯拉 HW4.0、FSD V12 版、FSD 入华进展，新势力车企城市 NGP 覆盖速度、国内外政策等）。2）机器人进展（2023年世界人工智能大会、AI day、各品牌机器人产品进展等）；3)中报业绩有望超预期的品种（宇通客车、豪能股份等发布业绩快报）。核心观点：中长期维度，关注自主崛起和电动智能趋势下增量零部件机遇。一年期维度，价格战背景下，具高产能利用率、高单车盈利的特斯拉及比亚迪产业链，以及受益于海外客车新能源周期的宇通客车是板块阿尔法品种。投资建议：推荐 1）国产化降本主线（座椅、车灯等产业链）：继峰股份、星宇股份；2）后市场（检测、轮胎、电瓶等）：骆驼股份；3）特斯拉及比亚迪产业链：拓普集团、三花智控、新泉股份、旭升集团、爱柯迪等；4）一带一路：宇通客车；5）汽车+AI：德赛西威、科博达、均胜电子等。风险提示：汽车供应链紧张、经济复苏不及预期、销量不及预期风险。重点公司盈利预测及投资评级公司公司投资收盘价总市值EPSPE代码名称评级（元）（亿元）2022A2023E2022A2023E601799星宇股份买入140.854023.304.374332600660福耀玻璃买入38.159611.821.892120002920德赛西威买入160.068892.133.017553002594比亚迪买入268.3075585.719.664728资料来源：Wind、国信证券经济研究所预测请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告2内容目录投资建议：关注自主品牌崛起和增量零部件机遇..........................................................................5投资建议：关注自主品牌崛起和增量零部件机遇..........................................................................................5核心假设或逻辑的主要风险.............................................................................................................................. 9重要行业新闻与上市车型................................................................................................................10重要行业新闻.....................................................................................................................................................108 月上市车型梳理............................................................................................................................................. 12汽车行业中报公告时间表................................................................................................................12新能源车渗透提