计算机行业深度报告：AI赋能下，电力IT投资机会在何处？

行 业 研 究 2023.07.24 1 敬请关注文后特别声明与免责条款 -17%-5%7%19%31%43%22/7/24 22/10/5 22/12/17 23/2/28 23/5/12 23/7/24计算机沪深300 计算机行业深度报告 AI 赋能之下，电力 IT 投资机会在何处？ 分析师 张初晨 登记编号：S1220523070001 行 业 评 级 : 推 荐 公 司 信 息 上市公司总家数 380 总股本(亿股) 3,348.52 销售收入(亿元) 4,761.91 利润总额(亿元) -336.13 行业平均 PE 144.40 平均股价(元) 26.58 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《ChatGPT Plugins：从超级 APP 到开放平台》2023.04.02 《解析 ChatGPT 背后的技术演进》2023.03.23 《IT 外包：数字化转型的基石》2022.08.21 《数据安全：数字经济的基石》2022.02.28 政策加速催化，电力市场化改革初显成效。根据中电联《中国电力行业年度发展报告 2023》,2022 年经过持续深化电力市场建设，已基本建成了“统一市场、协同运作”的电力市场基本架构，形成了衔接省间、省内，覆盖全国范围、全类型周期、不同交易品种的市场体系，全国统一电力市场体系建设取得重要进展。2022 年全国各电力交易中心累计组织完成交易电量 5.25 万亿度，同比增长 39%，占全社会用电量的 60.8%，比上年提高15.4 个百分点，市场化程度进一步提高。 需求侧场景涌现，能源互联网落地可期。接入电网的设备呈指数型增加，形成海量数据，数据的实时性、网络的灵活性、互动性正在大幅提升。目前，需求侧的参与者正在快速增加，当分布式能源、电动汽车等新场景大量出现并接入电网，一个高度互联的能源体系正在形成，场景化将成为能源服务的抓手，并重新定义供需之间的交互关系。 虚拟电厂+微电网，能源互联网落地的关键环节。虚拟电厂是利用分布式资源和用户侧资源进行电力供需平衡的技术，通常包含了分布式能源。虚拟电厂是通过集成多种分布式能源资源和需求侧管理技术，以模拟传统电力生产和供应的系统。利用太阳能、风能、储能等分布式能源资源，将其集成为一个虚拟的电力生产和供应系统。虚拟电厂可以和需求侧响应协同运作，共同解决能源供需平衡的问题。微电网旨在实现分布式电源的灵活、高效应用，解决数量庞大、形式多样的分布式电源并网问题。是实现主动式配电网的一种有效方式，使传统电网向智能电网过渡。 新型电力系统加速构建，电力数字化全产业链受益。新型电力系统是新型能源体系的重要组成和实现“双碳”目标的关键载体。新型电力系统覆盖“源网荷储”四大环节，是中央在能源生产、存储、分享与消费模式改变的背景下提出的建设目标。从电源结构来看：由可控连续出力的煤电装机占主导，向强不确定性、弱可控出力的新能源发电装机占主导转变。负荷端来看：负荷特性由传统的刚性、纯消费型，向柔性、生产与消费兼具型转变，由传统的“源随荷动”向“源荷互动”转变。网端来看：电网形态由单向逐级输配电为主的传统电网，向包括交直流混联大电网、直流电网、微电网和可调节负荷的能源互联网转变。储能端来看：结合电力系统实际需求，统筹推进源网荷各侧新型储能多应用场景快速发展。发挥新型储能支撑电力保供、提升系统调节能力等重要作用，积极拓展新型储能规模化发展布局。根据艾瑞测算，2025 年我国电力数字化市场规模将达到839 亿元。 建议关注：朗新科技、国能日新、国网信通、国电南瑞、东方电子、云涌科技、南网科技等 风险提示：AI 落地不及预期、政策力度不及预期、行业竞争加剧 方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 计算机 行业深度报告 2 敬请关注文后特别声明与免责条款 s 正文目录 1 电力市场化改革政策加速催化，带来能源数字化投资机会 ............................................. 4 1.1 政策加速催化，电力市场化改革成效初显 ..................................................... 4 1.2 电力市场化改革以价格为核心，数字化能力是改革基础 ......................................... 5 1.3 需求侧场景涌现，能源互联网落地可期 ....................................................... 8 1.4 虚拟电厂+微电网，能源互联网落地的关键环节 ............................................... 10 2 新型电力系统加速构建，电力数字化全产业链受益 .................................................. 14 2.1 实现双碳目标，加速构建新型电力系统 ...................................................... 14 2.2 新型电力系统是开放包容的系统，源网荷储协同发展 .......................................... 15 2.3 新型电力系统下电力数字化全产业链受益，增长空间进一步打开 ................................ 18 3 AIGC 浪潮席卷，电力场景或将描绘新蓝图 .......................................................... 18 3.1 大模型井喷，电力 IT 多场景获益 ........................................................... 19 3.2 AIGC 为电力营销带来创新力量，电力信息化龙头布局正当时 .................................... 20 4 建议关注 ...................................................................................... 22 5 风险提示 ...................................................................................... 23 计算机 行业深度报告 3 敬请关注文后特别声明与免责条款 s 图表目录 图表 1: 全国市场化交易电量及其在社会用电量中占比（万亿千瓦时） ................................ 4 图表 2: 电力市场化改革相关政策 ............................................................... 5 图表 3: 电力市场化改