通信行业周报：《生成式人工智能服务管理暂行办法》落地，关注算力硬件订单层面投资机会

请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 / 11 [Table_Main] 行业研究|电信服务 证券研究报告 电信服务行业周报 2023 年 07 月 14 日 [Table_Title] 《生成式人工智能服务管理暂行办法》落地，关注算力硬件订单层面投资机会 ——通信行业周报 [Table_Summary] 报告要点：  市场整体行情及通信细分板块行情回顾 周行情：本周（2023.07.08-2023.07.14）上证综指上涨 1.29%，深证成指上涨 1.76%，创业板指上涨 2.53%。本周申万通信上涨 2.05%。考虑通信行业的高景气度延续，相关企业经营业绩的不断兑现可期，我们给予通信及电子行业“推荐”评级。 细分行业方面：本周（2023.07.08-2023.07.14）通信板块三级子行业中，通信应用增值服务上涨幅度最高，涨幅为 3.10%；其他通信设备上涨幅度最低，涨幅为 0.42%，本周各细分板块主要呈上涨趋势。 个股方面：本周（2023.07.08-2023.07.14）通信板块涨幅板块分析方面，科信技术（23.94%）、梦网科技（18.02%）、广哈通信（10.91%）涨幅分列前三。  国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》 近日，国家网信办联合国家发展改革委、教育部、科技部、工业和信息化部、公安部、广电总局公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》（以下称《办法》），自 2023 年 8 月 15 日起施行。国家互联网信息办公室有关负责人表示，出台《办法》，旨在促进生成式人工智能健康发展和规范应用，维护国家安全和社会公共利益，保护公民、法人和其他组织的合法权益。 《办法》提出国家坚持发展和安全并重、促进创新和依法治理相结合的原则，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管，明确了提供和使用生成式人工智能服务总体要求。提出了促进生成式人工智能技术发展的具体措施，明确了训练数据处理活动和数据标注等要求。规定了生成式人工智能服务规范，明确生成式人工智能服务提供者应当采取有效措施防范未成年人用户过度依赖或者沉迷生成式人工智能服务，按照《互联网信息服务深度合成管理规定》对图片、视频等生成内容进行标识，发现违法内容应当及时采取处置措施等。此外，还规定了安全评估、算法备案、投诉举报等制度，明确了法律责任。  建议关注方向：算力产业链、卫星通信 推荐标的： 设备商：中兴通讯（000063.SZ）； FPGA：复旦微电（688385.SH）； CMP 耗材：鼎龙股份（300054.SZ）； 光通信：中际旭创（300308.SZ）。 风险提示： 国际政治环境不确定性风险、市场需求不及预期风险。 [Table_Invest] 推荐|维持 [Table_PicQuote] 过去一年市场行情 资料来源：Wind，国元证券研究所 [Table_DocReport] 相关研究报告 《国元证券行业研究_通信行业周报：中国移动超大规模智算 中心将于 2024 年投产，关注底层硬件设施配置机会》 2023.06.30 《国元证券行业研究_通信行业周报：未来五年海底光缆将继续 保 持 高 速 增 长 ， 关 注 算 力 对 配套 基 础 设 施 的 拉 动 》 2023.07.07 [Table_Author] 报告作者 分析师 杨为敩 执业证书编号 S0020521060001 电话 021-51097188 邮箱 yangweixue@gyzq.com.cn -20%0%20%40%60%7/1510/151/154/15沪深300通信(申万) 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 / 11 目录 1.周行情：本周通信板块指数回调 ........................................................................... 3 1.1 本周通信行业上涨 2.05% ............................................................................ 3 1.2 细分板块中，通信应用增值服务上涨幅度最高 ........................................... 3 1.3 本周通信板块个股最高涨幅为 23.94% ....................................................... 4 2.本周通信板块国内主题新闻摘录（2023.07.08-2023.07.14） .............................. 4 2.1 华为发布大模型时代 AI 存储新品 .............................................................. 4 2.2 中兴通讯、中国移动、广汽集团联合完成业界首个 5G 通感算一体车联网架构新技术验证 .................................................................................................... 5 2.3 中国移动张德朝：50G PON+FTTR 智能协同，实现端到端网络切片和业务差异化承载 ........................................................................................................ 5 2.4 中兴通讯完成中国广电首家 RedCap 端到端测试 ...................................... 6 2.5 中国信通院：第三方数据中心市场首次超过三大运营商 ............................ 6 2.6 我国成功发射卫星互联网技术试验卫星 ..................................................... 6 3.本周通信板块国际主题新闻摘录（2023.07.08-2023.07.14） .............................. 7 3.1 Dell’Oro：核心网市场收入增长放缓 未来五年复合年增长率仅 1% ........... 7 3.2 爱立信在美国开通太阳能 5G 站点 ............................................................. 7 3.3 商务部：对日本和美国光纤预制棒开展反倾销期终复审调查 .................... 7 3.4 ABI Research：5G NTN 市场规模到 2031 年将达 180 亿美元 .................. 8 3.5 Juniper Research：全球 5G 物联网漫游连接预计在四年内增长超 800％ ，西欧为关键市场...................