电子行业周报:人工智能大会再掀AI热潮,看好算力-半导体国产化机遇

请务必阅读正文之后的重要声明部分 人工智能大会再掀 AI 热潮,看好算力&半导体国产化机遇 证券研究报告/行业周报 2023 年 7 月 9 日 评级:增持(维持) 分析师:王芳 执业证书编号:S0740521120002 Email:wangfang02@zts.com.cn 分析师:杨旭 执业证书编号:S0740521120001 Email:yangxu01@zts.com.cn 分析师:李雪峰 执业证书编号: S0740522080004 Email:lixf05@zts.com.cn 分析师:游凡 执业证书编号:S0740522120002 Email:youfan@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 314 行业总市值(百万元) 4,637,468 行业流通市值(百万元) 2,430,006 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 公司持有该股票比例 [Table_Report] 相关报告 【中泰电子】半导体周跟踪:中芯国际 Q2 指引向好,看好行业复苏和国产替代主线 【中泰电子】半导体周跟踪:季报密集发布期,关注重点公司业绩 【中泰电子】半导体周跟踪:多款AI 模型发布,半导体板块止跌反弹 重点公司基本状况 简称 股价 (元) EPS PE PEG 评级 2021 2022 2023E 2024E 2021 2022 2023E 2024E 韦尔股份 105 3.8 0.8 1.8 2.9 28 130 58 36 0.5 买入 兆易创新 105 3.5 3.1 1.6 2.8 30 34 64 37 -1.4 买入 圣邦股份 82 1.5 1.8 1.3 2.0 55 44 63 40 -2.2 买入 士兰微 31 1.1 0.7 1.1 1.4 29 42 28 22 0.6 买入 复旦微电 56 0.6 1.4 1.8 2.4 89 41 31 24 0.9 买入 江丰电子 68 0.4 0.9 1.6 2.4 169 76 43 29 0.6 买入 北方华创 285 2.0 4.8 4.6 6.1 140 59 62 47 -16.5 买入 兴森科技 15 0.4 0.3 0.3 0.5 40 51 50 28 49.8 买入 备注:股价取自 2023 年 7 月 7 日收盘价 投资要点  市场整体下跌,半导体指数下跌 2.17% 当周(2023/7/3-2023/7/7)市场整体下跌,沪深 300 指数跌 0.44%,上证综指跌 0.01%,深证成指跌 1.25%,创业板指数跌 2.07%,中信电子涨 0.85%,半导体指数跌 2.17%。其中:半导体设计涨 3.6%(聚辰股份涨 20.07%,晶丰明源涨 14.68%),半导体制造跌 2.2%(中芯国际 A 股跌 2.3%,中芯国际 H 股跌 3.4%),半导体封测跌 0.9%(长电科技跌 1.4%),半导体材料跌 3.2%(华懋科技涨 5.20%,TCL 中环跌 8.70%),半导体设备跌 8.4%(拓荆科技跌 18.6%,北方华创跌 10.2%),功率半导体涨 2.64%(宏微科技涨 9.3%,扬杰科技涨 5.7%)。 1)目前国家对集成电路产业重视程度升级,产业政策力度有望加大,国产替代将加速推进。建议关注半导体关键设备、零部件、材料以及 Chiplet 等投资机遇。 2)近日,2023 世界人工智能大会在上海召开,各项数据创历史新高,并推动了多个重大 AI 产业项目签约。此前海内外多款 AI 模型发布,算力是 AI 的底层核心,海外大厂持续发力 AI 芯片,算力芯片快速发展期到来,持续看好算力+应用两大赛道。  行业新闻 1) 2023 世界人工智能大会(WAIC)在上海召开,各项数据创历史新高 2023 世界人工智能大会于 7 月 6 日至 8 日在上海召开,截至 7 月 8 日下午 3:00,线下参观人数突破 17.7 万人,全网流量突破 10.7 亿人次,比上届增长了 68%。全网曝光量 64.1 亿,均创历史新高。此外,此次大会共对接 210 家上下游企业,达成 110 亿意向的采购金额,推动 32 个重大产业项目签约,项目投资总额 288 亿。 2)三大存储厂将上调 DRAM 合约价格,行业迎来拐点 据供应链人士消息,面对行业传统旺季,三大存储芯片原厂(三星、SK 海力士和美光)计划在 23Q3 提高 DRAM 合约价格,目标涨幅为 7%至 8%。市场分析机构 TrendForce最近的报告指出,在 DRAM 现货市场上,近期低价 DDR4 产品出现了零星的涨价,而由于芯片供应充足,DDR5 产品的价格持续下降。该机构的另一份报告显示,DRAM 市场中的买家和供应商已开始讨论第三季度合同,初步报价显示,DDR5 和 LPDDR5X 产品的价格可能已经没有进一步下跌的空间。存储行业的这些迹象表明,该行业或将迎来拐点。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 3)AI 服务器需求激增,HBM 内存价格上涨 集微网消息,随着人工智能(AI)服务器需求的激增,高带宽内存(HBM)的价格开始上涨。 据台媒电子时报报道,全球前三大存储芯片制造商目前正将更多产能转移至生产 HBM。但由于调整产能需要时间,很难迅速增加 HBM 的产量,预计未来两年 HBM 供应仍将紧张。目前HBM 市场仍由全球前三大 DRAM 芯片制造商主导,其中 SK 海力士的市场份额高达 50%。  重要公告 永新光学: 7 月 4 日,公司发布 2023 年股权激励计划(草案),拟授予核心管理及技术骨干成员限制性股票 72.8 万股(约占总股本 0.66%),首次授予 61.8 万股,预留 11.0 万股,授予价格 42.48 元/股。并设定业绩考核目标:2023-25 年营收分别不低于 8.4/10.5/14.0 亿元(同比+1.3%/25.0%/33.3%)或净利润(剔除股份支付费用后的归母净利润)不低于3.0/3.5/4.1 亿元(同比+7.5%/16.7%/17.1%),且 2023-25 年医疗光学业务营收不低于0.61/0.90/1.40 亿元。 兆易创新:7 月 5 日,公司发布 2023 股票期权激励计划(草案),1)拟向激励对象 1018人授予 1081 万股股票期权,约占总股本 1.62%,行权价格为每股 86.47 元,股票期权为一次性授予,无预留权益。2)业绩考核目标:以 2018-2020 年收入均值为基数,23/24/25/26 年收入增长率不低于 110%/120%/160%/180%,对应 23/24/25/26 年收入目标为 70/73/86/93亿元,对应同比增速为-14%/+5%/+18%/+8%,23-26 年收入 CAGR +10%。 华懋科技:7 月 6 日公司发布《向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书(注册稿)》,本次可转债募集资金总额为人民币 10.5 亿元,其中 4.88 亿元用于越南生产基地建设项目(一期),3.56 亿元用于厦门生产基地改建扩建计划,

立即下载
电子设备
2023-07-10
中泰证券
王芳,杨旭,李雪峰,游凡
14页
1.13M
收藏
分享

[中泰证券]:电子行业周报:人工智能大会再掀AI热潮,看好算力-半导体国产化机遇,点击即可下载。报告格式为PDF,大小1.13M,页数14页,欢迎下载。

本报告共14页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
本报告共14页,只提供前10页预览,清晰完整版报告请下载后查看,喜欢就下载吧!
立即下载
水滴研报所有报告均是客户上传分享,仅供网友学习交流,未经上传用户书面授权,请勿作商用。
相关图表
下周重大事项提醒(2023.7.10-2023.7.16)
电子设备
2023-07-10
来源:非金属建材周报(23年第27周):消费建材中报保持修复,关注优质企业底部机会
查看原文
30 大中城市商品房当周成交面积(万平)图43:30 大中城市商品房当周成交套数(套)
电子设备
2023-07-10
来源:非金属建材周报(23年第27周):消费建材中报保持修复,关注优质企业底部机会
查看原文
光伏玻璃库存天数图31:光伏玻璃在产生产线产能
电子设备
2023-07-10
来源:非金属建材周报(23年第27周):消费建材中报保持修复,关注优质企业底部机会
查看原文
全国水泥平均库容比走势(%)图9:各年同期水泥库容比走势比较(%)
电子设备
2023-07-10
来源:非金属建材周报(23年第27周):消费建材中报保持修复,关注优质企业底部机会
查看原文
建材板块个股过去一周涨跌幅及排名
电子设备
2023-07-10
来源:非金属建材周报(23年第27周):消费建材中报保持修复,关注优质企业底部机会
查看原文
建材各子板块过去一周涨跌幅
电子设备
2023-07-10
来源:非金属建材周报(23年第27周):消费建材中报保持修复,关注优质企业底部机会
查看原文
回顶部
报告群
公众号
小程序
在线客服
收起