电力设备及新能源行业周报：硅料价格跌破10万元／吨，山东将建设35GW海上风电基地

有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 电力设备及新能源行业 ⚫ 光伏：硅料价格跌破 10 万元/吨。 6 月 8 日，硅业分会公布了太阳能级多晶硅最新价格，硅料价格延续下跌趋势，大幅走低。多晶硅致密料成交价 8-9.7 万元/吨，平均为 8.85 万元/吨，均价周环比下降 25%。国际能源署称 2024 年全球太阳能新增装机容量将达 310GW。国际能源署 IEA 表示，到 2023 年，太阳能仍将是全球可再生能源产能扩张的主要来源，占 286GW。到 2024 年，由于组件价格下降、分布式光伏系统大量使用，以及政策对大规模发电站部署的推动，这一数字将增长到近310GW。工信部：1-4 月光伏产品累计出口额超过 193 亿美元，同比增长 18.9%。2023 年 3-4 月，我国光伏产业继续保持高开工率运行。全国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均超过 72%。1-4 月，光伏产品累计出口额约 193.5 亿美元，同比增长 18.9%。巴西光伏装机量达 30GW。根据巴西能源监管机构 Aneel 的最新数据，巴西的太阳能装机容量达到了 30GW。其中，约 15GW 的容量是在过去 17 个月里完成部署的。尼日利亚结束对化石燃料的补贴将推动光伏繁荣。尼日利亚新当选总统博拉·提努布(Bola Tinubu)结束了一直以来向消费者提供的进口汽油补贴。汽油价格的突然飙升可能会刺激分布式光伏的购买。尼日利亚因此可以为其他寻求削减化石燃料补贴和增加可再生能源装机容量的非洲国家树立榜样。 ⚫ 风电：山东将建设海上风电基地 35GW。6 月 2 日，山东省政府公布《2022 年山东省生态环境状况公报》：海上建设 3500 万千瓦风电基地、4800 万千瓦鲁北盐碱滩涂地风光储输一体化基地。 中国能建首个海上风电项目获核准。日前福建省发展改革委下发文件，同意建设平潭 A 区海上风电场项目（450MW），这标志着中国能建投资的首个海上风电项目获核准“入海”。全国首个 13MW 级陆上风机全功率试验平台投入使用。6 月 7 日，全国首个 13MW 级陆上风电机组全功率试验平台在运达股份北方总部（乌兰察布）智能产业基地首次测试，成功并网。内蒙古阿拉善盟碳达峰实施方案出炉。6 月 6 日，内蒙古自治区中共阿拉善盟委员会办公室印发《阿拉善盟碳达峰实施方案》：到 2025 年，全盟风电、太阳能等新能源发电总装机容量达到 4000 万千瓦以上，到 2030 年，风电、太阳能等新能源发电总装机容量达到 1 亿千瓦以上。全球首艘海上风电大件运输船下水。6 月 3 日，全球首款 DP2动力定位大件双体甲板运输船“风海达”顺利下水，该船具备同时装载 2000 吨级导管架 3 台套、或 6000 吨海上升压站横向滚装装船、运输的能力。 ⚫ 工控：PPI 同比下降 4.6% ，环比下降 0.9%。2023 年 5 月份，全国工业生产者出厂价格同比下降 4.6%，环比下降 0.9%。1—5 月平均，工业生产者出厂价格比去年同期下降 2.6% ⚫ 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，未评级)。 风险提示 ⚫ 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 ⚫ 投资建议与投资标的 核心观点 国家/地区 中国 行业 电力设备及新能源行业 报告发布日期 2023 年 06 月 28 日 证券分析师 卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师 顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 证券分析师 施静 021-63325888*3206 shijing1@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520090002 香港证监会牌照：BMO306 证券分析师 严东 yandong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523050001 联系人 温晨阳 wenchenyang@orientsec.com.cn 联系人 梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 联系人 张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 硅料硅片价格持续下降，4 月份光伏利用率达 97.9%：——电力设备及新能源行业周报（2023/06/05） 2023-06-05 解剖光热发电结构和运行机制，寻找影响发电效率和成本的核心因素：光热发电专题报告 2 2023-05-23 我国 4 月份光伏新增装机 14.65GW，拜登称明年 6 月不再延长取消关税计划：——电 力 设 备 及 新 能 源 行 业 周 报（2023/05/22） 2023-05-22 硅料价格跌破 10 万元/吨，山东将建设35GW 海上风电基地 ——电力设备及新能源行业周报（2023/06/12） 看好（维持） 电力设备及新能源行业行业周报 —— 硅料价格跌破10万元/吨，山东将建设35GW海上风电基地 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 板块及业绩回顾 ............................................................................................. 4 建议关注 ............................................................................................................................ 4 光伏 ............................