机械行业周报：上海发布未来三年制造业发展规划，工程机械仍处筑底阶段

敬请参阅最后一页特别声明 1 行情回顾  上周（2023/6/12-2023/6/16）5 个交易日，SW 机械设备指数上涨 6.51%，在申万 31 个一级行业分类中排名第 3；同期沪深 300 指数上涨 3.30%。年初至今，SW 机械设备指数上涨 10.40%，在申万 31 个一级行业分类中排名第 7；同期沪深 300 指数上涨 2.37%。 核心观点：  上海发布未来三年制造业发展规划，力争 25 年工业机器人使用密度达到 360 台/万人。6 月 15 日，上海市政府办公厅印发了《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025 年）》，其中包括推进建设 10 个总投资百亿以上、50 个总投资 50 亿以上，10000 个总投资亿元以上的重大产业项目，打造电子信息、生命健康、汽车、高端装备 4 个万亿级产业集群，力争 25 年工业机器人使用密度达到 360 台/万人。  5 月挖机、装载机销量同比下降，叉车、升降工作平台、高空作业车同比高增长。整体来看，国内工程机械仍处筑底阶段，国内挖机销量受“国四”标准切换影响，需求仍疲软，出口销量好于 CME 此前预期，国内厂商出口占比持续提升，带动整体盈利能力提升。 根据工程机械杂志数据（下同），5 月中国地区小松挖掘机开工小时数为 100.6 小时，同比下降 1.7%，环比增长0.4%。全球其他地区，5 月日本、北美和印尼地区小松挖掘机开工小时数同比均实现增长，其中印尼地区大幅增长 25%；日本 11 个月来首次增长；北美 6 个月来首次增长。欧洲地区小松挖掘机开工小时数连续 12 个月下滑，5 月降幅缩至 3.3%。 5 月挖掘机销量 16809 台，同比下降 18.5%，其中国内销量 6592 台，同比下降 45.9%，出口销量 10217 台，同比增长 21%；1-5 月挖掘机销量 122333 台，同比下降 23.9%，其中国内销量 44933 台，同比下降 43.9%，出口销量48119 台，同比增长 13.9%。 5 月叉车销量 100265 台，同比增长 15.8%，其中国内市场销量 65910 台，同比增长 20%，出口市场销量 34355 台，同比增长 8.51%。 5 月装载机销量 9066 台，同比下降 18%。其中国内市场销量 4523 台，同比下降 37.4%；出口市场销量 4543 台，同比增长 18.7%。 5 月升降工作平台销量 20677 台，同比增长 18.4%，其中国内市场销量 14578 台，同比增长 37.2%，出口市场销量6099 台，同比下降 10.7%。 5 月高空作业车销量 449 台，同比增长 62.1%，其中国内市场销量 445 台，同比增长 37.2%，出口市场销量 4 台，同比增长 300%。  6 月 11 日至 12 日，中阿合作论坛第十届企业家大会在沙特阿拉伯首都利雅得举行，大会签署了中阿之间价值 100亿美元的 30 项投资协议，涉及可再生能源、农业、房地产、矿产、供应链、旅游和医疗保健等各个领域，沙特稳步推进“2030 愿景”与中国“一带一路”倡议存在协同效应，中国企业有望参与沙特能源、水资源、民用设施建设，建议关注“一带一路”带来的投资机会。 投资建议：  制造业需求有望回暖，机床行业二季度销量、订单等数据有望实现环比增长，建议关注华中数控、秦川机床；同时建议关注国机精工、中国船舶、埃斯顿。 风险提示  宏观经济变化风险；原材料价格波动风险；政策及扩产不及预期风险。 行业周报 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 1、股票组合..................................................................................... 4 2、行情回顾..................................................................................... 4 3、核心观点更新................................................................................. 6 3.1 工程机械：5 月挖掘机销量预计在 15500 台左右，同比下降 25% ................................. 6 3.2 锂电设备：全年动力电池装车量保持高增长，锂电设备板块保持高景气度 ........................ 7 3.3 科学仪器：政策驱动行业国产替代，新品发布催化板块投资机会 ................................ 7 3.4 激光设备：激光加工符合制造业转型升级趋势，渗透率加速提升 ................................ 7 3.5 油服装备：油服高景气度延续，看好装备龙头 ................................................ 7 4、重点数据跟踪................................................................................. 8 4.1 通用机械 ................................................................................ 8 4.2 工程机械 ................................................................................ 9 4.3 锂电设备 ............................................................................... 10 4.4 光伏设备 ............................................................................... 10 4.5 油服设备 ............................................................................... 11 5、行业重要动态................................................................................ 11 6、风险提示.................................................................................... 14 图表目录 图表 1： 重点股票估值情况 ....................................................................... 4 图表 2： 申万行业板