策略周报：全球流动性向好，市场全面反弹期关注消费和TMT科技复苏

[Table_Title] 策略周报 全球流动性向好，市场全面反弹期关注消费和TMT科技复苏 2023 年 06 月 12 日 [Table_Summary] 【策略观点】 ◆ 本周（6 月 5 日-9 日）红利指数、A 股指数、上证指数表现居前，涨幅分别为 1.31%、0.04%、0.04%。 ◆ 申万一级行业角度，本周涨跌幅前五的分别是通信（2.95%）、传媒（2.82%）、银行（2.66%）、家用电器（2.45%）、社会服务（1.71%）。行业中下跌的分别是电力设备（-4.34%）、美容护理（-3.89%）、国防军工（-3.69%）、基础化工（-2.67%）、医药生物（-2.63%）。 ◆ 本周（6 月 5 日-9 日）主力资金净流入居前的概念板块分别是净水概念（本周净流入 9.97 亿）、空气能热泵（本周净流入 7.19 亿）、工程机械概念（本周净流入 4.82 亿）、油价相关（本周净流入 3.85 亿）、体育产业（本周净流入 3.74 亿）。 ◆ 北向资金本周成交净买入 17.3 亿元。外资净买入规模前三名分别为人民网（12.56 亿元）、美的集团（6.32 亿元）、拓维信息（5.94 亿元）。 ◆ 两融资金方面，截止 6 月 8 日，本周融资净流入-33.03 亿元，两融余额为 15998.26 亿元。行业层面，电力设备（7.01 亿元）、机械设备（5.59 亿元）、医药生物（3.52 亿元）净买入居前。个股层面，中国电建（2.37 亿元）、华工科技（1.94 亿元）、长春高新（1.75 亿元）净买入居前。6 亿元）、东方财富（3.92 亿元）净买入居前。 ◆ 本周观点：国内流动性方面，6 月 8 日起下调人民币存款利率 3 年、5 年期定存挂牌利率降 15 个基点将继续利好国内银行业，央行行长易纲也表示预计二季度 GDP 同比增速会比较高，经济整体趋稳。虽然 4月至今人民币兑美元汇率从 6.8 左右一路下探至最低 7.14 附近，但后续中美利差没有进一步扩大空间，美国十年期国债收益率保持在3.6%附近，资本外流带来汇率冲击可控。根据 CMEFEBWATCH，市场正在预期 6 月美国暂停加息，美股中的科技股近两周也呈现全面估值修复。在全球流动性逐步改善预期下，A 股中的 TMT 科技板块有望迎来进一步修复，以数字媒体、出版、影视、通信服务等 AIGC 板块将随着国内外大模型突破迎来持续新的商业场景。 【风险提示】 ◆ 市场流动性风险 ◆ 全球地缘政治风险 [Table_Author] 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 联系人：陈然 电话：18811464006 [Table_Reports] 相关研究 《反弹期关注大模型和芯片赛道复苏》 2023.06.05 《AIGC 人工智能和中特估依然是核心主线》 2023.05.29 《反弹期关注人形机器人和传媒赛道》 2023.05.22 挖掘价值 投资成长 [T策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告 2017 敬请阅读本报告正文后各项声明 [Table_yemei] 策略周报 2 正文目录 1. A 股市场概览 ........................................................................................................ 3 1.1 市场涨跌概览 ..................................................................................................... 3 1.2 资金流向概览 ..................................................................................................... 4 1.3 沪深融资融券情况 ............................................................................................. 6 2. 全球宏观日历 ....................................................................................................... 7 2.1 外储规模保持稳定 ............................................................................................. 8 2.2 外贸如期回落，但仍有一定韧性 ..................................................................... 9 2.3 通胀水平处于低位 ........................................................................................... 10 3. 全球财经大事概览 ............................................................................................. 11 3.1 六大行宣布下调部分期限存款利率,降低银行存款成本仍属今年重点方向11 3.2 下游需求提振带动碳酸锂价格回升 ............................................................... 12 3.3 算力产业蓬勃发展，算力基础设施不断完善 ............................................... 14 3.4 算力租赁有望成为 AI 新增长点 ..................................................................... 15 图表目录 图表 1 ：主要指数近期情况 ................................................................................... 3 图表 2 ：申万一级行业近期表现 ......................................................................... 3 图表 3 ：申