霞光智库：2023年拉美跨境电商研究报告

2023年拉美跨境电商研究报告报告导读◎ 拉美地区一般指美国以南的美洲地区,包括北美洲的墨西哥、中美洲、西印度群岛和南美洲。因该地区曾长期沦为拉丁语族的西班牙和萄萄牙的殖民地,西班牙语占统治地位，故被称作拉丁美洲。◎ 据世界银行统计，2021年拉美地区总GDP达5.49万亿美元，在世界经济体中排名第4。其中，巴西、墨西哥、阿根廷、智利、哥伦比亚在当年拉美GDP的占比分别为29%、24%、9%、5.8%、4.1%。◎ 从具体三大产业对GDP的贡献来看，拉美属于“早熟型去工业化”，产业结构极不均衡。其中，巴西三大产业比重约为9.59%、21.47%、68.94%；墨西哥则为3.8%、33.9%、62.3%。◎ 从拉美电商来看，据eMarketer数据显示，2022年拉美线上消费预计为1678.1亿美元，同比增速20.4%，这一增速仅次于东南亚地区，全球排名第二。◎ 本报告基于多家证券机构、外媒平台对2022年拉美跨境电商的数据汇总与分析，对2023年拉美跨境电商情况进行预测与前瞻，为出海拉美跨境电商的企业和相关人士提供参考。2目 录拉美电商发展潜力分析拉美消费者洞察 拉美电商的发展趋势拉美电商的难点和痛点01.C o n t e n t s02.03.04.3拉美电商发展潜力分析人口年轻，红利尚在，电商增速快01截止到2022年底，拉美总人口约为6.58亿。其人口自然增长率与东南亚部分国家持平，是人口增长较快的地区之一。拉美十国人口年龄均值为30.43岁，15-65岁青壮年人口占比约为65%，人口结构呈现年轻化的特点。因历史原因，拉美国家主要信奉天主教和新教，墨西哥天主教信仰比例高达81%。因此，对于电商出海企业而言，根据风俗习惯和审美制定产品策略，更加入乡随俗地经营尤为重要。数据来源:World Population Review、PRB0.00%0.40%0.80%1.20%1.60%050100150200250巴西墨西哥哥伦比亚阿根廷秘鲁智利人口总数量（百万各国人口自然增长率世界人口自然增长率2022年拉丁美洲主要国家人口数量及自然增长率21%25%24%24%25%26%69%67%67%64%66%68%10%8%9%12%9%12%0%20%40%60%80%巴西墨西哥哥伦比亚阿根廷秘鲁智利15岁以下15-65岁65岁以上2021年拉丁美洲主要国家居民年龄分布数据来源:PRB数据来源：国海证券61%81%79%63%45%42%26%9%13%15%15%15%8%7%6%19%36%37%0%20%40%60%80%100%120%巴西墨西哥哥伦比亚阿根廷智利乌拉圭2020年拉美主要六国宗教人口占比天主教新教无宗教信仰其他宗教信仰拉美人口：年轻化、宗教化，红利尚在55%3%2%3%4%6%020000400006000080000100000120000140000160000180000巴西墨西哥日本德国中国美国2021年全球不同国家数字经济规模（单位：亿美元）数据来源：中国通信院0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%美国中国德国日本英国法国韩国印度加拿大意大利墨西哥巴西澳大利亚2021年全球数字经济规模占比数据来源：华安基金目前拉美地区网络基础设施相对薄弱。在网络速率方面，除智利在固定网络速率（173.09Mbps）方面明显高于世界平均水平（113.25Mbps），其余各国在移动与固定网络速率方面远低于世界平均水平。受限于薄弱的基础网络设施，目前拉美地区数字经济规模相比中、美、德等国家仍有较大差距，在全球数字经济规模中所占比例也极低。但据OECD数据显示，巴西在2017年至2021年期间，AI整体支出和AI服务器支出的增速分别达到25.1%和22.1%，并且这一趋势将在未来5年继续保持。凭借AI的快速发展，巴西的整体算力水平在未来几年具有较强的上升潜力，数字经济规模也将迎来提速。拉美数字经济：处于起步阶段，未来市场空间大60%20%40%60%80%100%120%140%160%180%200%巴西墨西哥东南亚中国美国网民在总人口中的占比网购用户在总人口中的对比电商渗透率2020年全球不同国家网民占比、网购占比、电商渗透率数据来源：Retail X、Pangle&易观分析、Euro-monitor，HTI0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%70.0%050010001500200025003000亚太北美西欧中欧&东欧拉美中东&非洲电商销售额（万亿美元）在全球中占比数据来源：eMarketer，Statista0%2%4%6%8%10%12%14%16%18%20%巴西哥伦比亚智利墨西哥全球平均水平数据来源：Statista、Pangle&易观分析拉美电商和成熟国家相比，在多个维度均存在着一定差距。以电商渗透率为例，2020年拉美电商整体渗透率为9.2%，这和电商发展较成熟的中国相比，仍有很大差距。但这同时意味着，拉美电商未来仍具增长潜力，尤其是疫情对线上需求的刺激，更成为拉美电商发展的助推器。拉美电商：相比成熟国家，在多个维度存在差距2020年拉美国家电子商务在线零售额占零售额情况占比情况70.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%05000100001500020000250003000035000非洲&中东中东欧拉美西欧北美亚太2022年全球电商市场概括电商零售额（亿美元）同比增速世界平均增速数据来源：eMarketer、海关总署0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%020004000600080001000012000140002023年2024年2025年2023-2025拉美线上&线下零售额及增速预测线上零售额（亿美元）线下零售额（亿美元）线上YOY线下YOY数据来源：eMarketer据eMarketer数据预计，2022年拉美电商增速为20.6%，这一增速排名全球第二，仅次于东南亚地区。2021年拉美电商市场规模为 1393 亿美元，预计2025年将增至2500亿美元，电商整体增长速度也高于线下零售增长速度，并且拉美主要国家在2026年前的年增长率将保持在两位数。数据来源：WorldPayFIS0%5%10%15%20%25%0100200300400500600700800900阿根廷智利秘鲁哥伦比亚巴西墨西哥2022-2026电商复合年均增长率2022e(亿美元）2026f(亿美元）年复合平均增长率拉美电商：全球增长最快、潜力最大的市场之一80.00%5.00%10.00%15.00%20.00%25.00%20212022E2023E2024E2025E2021-2025拉美电商渗透率预测拉美整体巴西阿根廷墨西哥0510152025巴西印尼巴基斯坦菲律宾俄罗斯墨西哥越南埃及泰国韩国2021年全球Top10( 不含中、印、美）国家用户移动端使用总时长（百亿 小时)数据来源：Pangle&易观分析0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%新加坡美国巴西英国德国加拿大意大利印度日本澳洲非洲西班牙法国新