计算机周报：算力业绩落地宣告 AI行情新阶段

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机周报 20230527 算力业绩落地宣告 AI 行情新阶段 2023 年 05 月 27 日 ⚫ 市场回顾 ➢ 本周（5.22-5.26）沪深 300 指数下跌 2.37%，中小板指数下跌 1.91%，创业板指数下跌 2.16%，计算机（中信）板块下跌 1.12%。板块个股涨幅前五名分别为：中科信息、朗科科技、美亚柏科、汇纳科技、同有科技；跌幅前五名分别为*ST 博信、*ST 工新、*ST 实达、*ST 索菱、GQY 视讯。 ⚫ 行业要闻 ➢ 乘联会：1-4 月新能源乘用车批发销量达到 211 万辆，同比增长 43%。 ➢ 百度：文心一言高频场景推理性能提升 50 倍，有 15 万企业申请内测。 ➢ 工信部：将从四个方面加快推动动力电池产业高质量可持续发展。 ➢ 工信部：前瞻布局人工智能、web3.0、先进计算、6G 等未来产业。 ⚫ 公司动态 ➢ 光庭信息：5 月 22 日消息，公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利人民币2.00 元(含税)。 ➢ 彩讯股份：5 月 23 日消息，公司参股公司航天软件股票将于 2023 年 5 月24 日在上海证券交易所科创板正式挂牌上市。 ➢ 新晨科技：5 月 24 日消息，公司拟以人民币 15,680 万元的对价收购标的公司合计 49.00%股权。 ➢ 紫光股份：5 月 26 日消息，公司拟通过全资子公司紫光国际信息技术购买新华三集团有限公司 49%股权。 ⚫ 本周观点 ➢ 英伟达近期迎来历史上最大单日涨幅，其核心的本质在于本次 AI 大模型带来划时代的变革已成共识。而算力的清晰路径逐步被大众认可，本质是在于最为确定的算力侧率先兑现：以海外算力龙头英伟达业绩超预期为前瞻，国内 AI 产业链上游需求有望得到验证，建议关注寒武纪、浪潮信息等； 上游算力正处于进行时阶段，也为 AI 应用产品落地提供先决条件，AI 下一演绎方向将着重于产品侧落地，平台生态巨头和垂直领域龙头具备产品落地的先决条件。在大模型蓄势待发的现阶段，作为行业龙头的相关企业天然具备自研大模型+高质量数据+产品的稀缺属性，建议关注中科创达、科大讯飞、金山办公、同花顺以及三六零。 ⚫ 风险提示 ➢ 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 电话： 021-80508288 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 相关研究 1.计算机行业点评：计算机行业机器人核心标的是什么-2023/05/22 2.计算机周报 20230521：ChatGPT APP 标志 AI 行情新阶段：从云到端拐点-2023/05/21 3.计算机行业事件点评：教育：AI 最佳的落地场景之一-2023/05/15 4.计算机行业点评：WiNGPT 加速进化，医疗 AI 应用密集落地-2023/05/14 5.计算机行业动态报告：电力 AI：被低估的重要方向-2023/05/14 行业定期报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 本周观点 ................................................................................................................................................................. 3 1.1 英伟达业绩高增，算力需求持续验证 ............................................................................................................................................ 3 1.2 英伟达长期坚持 GPU 战略 .............................................................................................................................................................. 6 1.3 微软谷歌等全球巨头纷纷入局，带来算力的清晰路径 ............................................................................................................... 8 1.4 AI 进入产品落地验证的新阶段 ...................................................................................................................................................... 13 2 下周投资提示........................................................................................................................................................ 14 3 行业新闻 .............................................................................................................................................................. 15 4 公司新闻 .............................................................................................................................................................. 17 5 本周市场回顾........................................................................................................................................................ 20 6 风险提示 .............................................................................................................................