电力设备与新能源行业深度研究：AI+电力场景明晰，新能源功率预测及电网运维有望率先落地

敬请参阅最后一页特别声明 1 投资逻辑：  发电侧、电网侧、用电侧 AI 赋能场景明晰：国家能源局发布《关于加快推进能源数字化智能化发展的若干意见》，电力领域主要提出以数字化智能化技术，支撑发电清洁低碳转型、新型电力系统建设、电力消费节能提效，我们由此梳理出以下行业应用场景：发电侧---①新能源发电功率预测；②电力 BIM 设计软件。电网侧---③电网智能调度自动化；④输变电线路智能运维与巡检。用电侧---⑤虚拟电厂、微电网。  针对电力领域，我们提出面向细分行业和公司的“AI 应用可行性分析框架”。  面向细分行业的分析维度包括：①能否解决行业长期痛点问题？②行业数据是否具有较低敏感性和安全性风险？③行业是否已较早应用布局 AI/技术实践？④已有华为等厂商开发出行业相关大模型？  面向公司的分析维度包括：①公司拥抱 AI 的积极性？②公司积累数据的规模与质量？③公司是否拥有某些数据的优先使用权？④公司是否重视信息化建设基础？⑤公司是否具备开发实力/和大模型厂商深度合作？  我们认为 AI 有望率先赋能的行业应用场景:1）新能源发电功率预测；2）输变电线路智能运维与巡检。  新能源发电功率预测：1）行业痛点：新能源发电间歇性和波动性大，功率预测难度高，对电力消纳与调度造成较大冲击，同时各地“双细则”考核趋于严格，预测精度会直接影响电站运营和盈利。2）行业数据：气象数据的较容易获得，敏感性较低，可直接用于模型训练。3）AI 布局/技术实践：2021 年国网调控 AI创新大赛--新能源发电预测赛道，深度学习模型在实际应用中表现突出；产业内国能日新、国电南瑞等超过10 家研究中心与企业已推出成熟的组合建模功率预测系统。4）厂商相关大模型：华为云发布了盘古气象大模型，中长期预测精度首次超过传统数值方法，速度提升 10000 倍。  输变电智能运维与巡检：1）行业痛点：我国输电线回路与变电设备存量规模大，投运规模逐年增长，巡检需求强烈，而人工巡检存在诸多劣势，AI 替代是大势所趋。2）数据：相较于用电侧数据，电力设备故障缺陷等数据安全性风险小，数据质量与规模往往取决于企业自身积累情况。3）AI 布局/技术实践：自 2013 年起东方电子、亿嘉和、申昊科技、泽宇智能等近 10 家上市公司已布局输变电线路智能运维、巡检机器人、巡检无人机业务，参与者众多且产品多样。4）厂商相关大模型：华为在 L2 级细分场景模型上，已推出基于电力大模型的无人机电力巡检、电力缺陷识别等场景模型，平均精度提升 18.4%、模型开发成本降低 90%。  中长期看好 AI 赋能的行业应用场景：1）电力 BIM 设计软件；2）电网智能调度自动化；3）虚拟电厂、微电网。  电力 BIM 设计软件：三维设计软件国产化替代需求强烈，AI 有望深度赋能设计-施工-运维环节。  电网智能调度自动化: 新一代调度系统为 AI 应用奠定了模型和数据基础，有望实现电网智能决策和控制。  虚拟电厂、微电网: 技术核心为聚合和调度，与 AI 匹配性强，大模型接入将大幅提升分析效率和准度。 投资建议 重点推荐：1）发输变配用及调度全环节覆盖的电力智能化龙头：国电南瑞；2）风光发电功率预测龙头：国能日新； 同时建议关注：输变电线路智能运维和智能巡检：申昊科技、智洋创新、东方电子。（完整推荐组合详见报告正文） 风险提示 AI 技术进展不及预期；电网智能化投资不及预期；行业竞争加剧；政策推进不及预期 仅供内部参考，请勿外传行业深度研究 敬请参阅最后一页特别声明 2 内容目录 一、针对 AI 在电力领域的应用场景、我们提出“应用可行性分析框架” ................................... 5 二、发电功率预测、输变电智能运维巡检，有望成为 AI 率先赋能方向................................... 8 2.1 智慧融合为新型电力系统建设推进基础保障，国网智能化投资维持较高增长。.................... 8 2.2 发电功率预测：基于 AI 的预测模型为当前研究主线，旨在提高预测精度 ........................ 10 2.3 智能运维与巡检：AI 有望全面升级巡检产品，行业空间预计突破百亿........................... 14 三、中长期看好 BIM、电网智能调度、虚拟电厂和微电网 AI 赋能落地 .................................. 20 3.1 电力行业 BIM 设计软件：国产化替代需求强烈，AI 赋能贯穿设计-施工-运维环节................. 20 3.2 电网智能调度自动化：AI 驱动新一代调度系统实现电网智能决策和智能控制 .................... 22 3.3 虚拟电厂、微电网：AI 与虚拟电厂技术核心匹配性强......................................... 25 四、相关公司................................................................................... 29 4.1 国电南瑞 ............................................................................... 29 4.2 国能日新 ............................................................................... 30 4.3 泽宇智能 ............................................................................... 30 4.4 申昊科技 ............................................................................... 31 4.5 智洋创新 ............................................................................... 32 4.6 东方电子 ............................................................................... 32 五、风险提示................................................................................... 33 图表目录 图表 1： AI +电网应用场景涵盖用电侧、电网侧、用电侧 ............................................. 5 图表 2： 《意见》提出的四项基本要求 ...............................