轻工制造行业专题：23Q1基金轻工、纺服配置比例下降，龙头持仓有所调整

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 [Table_Title] 23Q1 基金轻工、纺服配置比例下降，龙头持仓有所调整 [Table_IndNameRptType] 轻工制造 !"#$/!"%& [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2023-04-23 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 [Table_Author] 分析师：马远方 执业证书号：S0010521070001 邮箱：mayf@hazq.com [Table_Report] 相关报告 1.地产数据与家具企业近端预期共振，木浆仍行向下通道 2023-04-10 2.22Q4 家居获基金增配，龙头持仓集中度提升 2023-01-30 !"#$% l 本周观点： [Table_Summary] l 行业专题：23Q1 基金轻工、纺服配置比例下降，龙头持仓有所调整。 轻工板块基金持仓：基金轻工配置比例下滑。截至 23Q1 末，基金对轻工板块的配置比例为 0.71%，环比减少 0.12pcts，同比减少 0.34pcts。轻工板块基金持仓占比小幅下滑，持仓仍位于低配区间。造纸/包装印刷/家用轻工配置比例分别为 0.19%/0.06%/0.45%，环比分别+0.01pcts/-0.013pcts/-0.122pcts，包装印刷与家用轻工呈下降趋势。基金个股持仓分析：龙头持仓有所调整。轻工行业基金持仓集中在板块内龙头企业，顾家家居、欧派家居、太阳纸业、周大生、老凤祥分列前五。持仓基金数前十的公司，顾家家居、欧派家居、裕同科技、晨光股份、索菲亚持股基金数较 22Q4 下降 25、31、20、28、8 支，太阳纸业、周大生、老凤祥、潮宏基、喜临门持股基金数较 22Q4 增加 15、11、9、21、2 支。陆股通持仓分析：索菲亚、晨光股份和裕同科技占比高，外资持仓有所集中。 纺服板块基金持仓：基金纺服配置比例下滑。截至 23Q1 末，基金对 A 股纺服板块的配置比例为 0.30%，环比下降 0.04pcts，同比下滑 0.01pcts。2023Q1 基金持仓纺服板块占比环比有所减少，持仓位于低配区间。纺织制造/服装家纺配置比例分别为 0.07%/0.22%，环比分别+0.04pcts/-0.07pcts，服装家纺基金持仓减少，纺织制造基金持仓回升。基金个股持仓分析：持仓集中于部分个股，比音勒芬、巨星农牧、报喜鸟分列前三。板块持仓基金数前十的公司中，比音勒芬、巨星农牧、报喜鸟、海澜之家、遥望科技、富安娜、森马服饰持股基金数较 2022Q4 末增加 18、14、17、2、3、3、7 支。伟星股份、华利集团的持股基金数分别较 22Q4 末减少了 4、12 支。陆股通持仓分析：陆股通对 A 股纺服板块个股森马服饰、华利集团的配置有所提升，对太平鸟、伟星股份略有减持。 l 风险提示 地产复苏可持续性不及预期、原材料价格波动、需求恢复不及预期、行业竞争加剧、可选消费增长不及预期等风险。 -28%-19%-11%-2%7%16%3/226/229/2212/22轻工制造沪深300[Table_CompanyRptType] 行业研究 !"#$%&'()*+,-.* 2 / 9 /01234 正文目录 1 23Q1 轻工板块基金持仓分析 ...................................................................................................................................... 4 1.1 一级板块：23Q1 基金轻工配置比例下降 .............................................................................................................. 4 1.2 二级板块：Q2 包装印刷、家用轻工板块持仓有所减少 ......................................................................................... 4 1.3 基金个股持仓分析：龙头持仓有所调整，造纸板块龙头持仓有所增加 .................................................................. 5 1.4 陆股通持仓分析：索菲亚、晨光股份、裕同科技占比高，外资持仓有所集中 ....................................................... 5 2 23Q1 A 股纺织服装板块基金持仓分析 ........................................................................................................................ 6 2.1 一级板块：Q1 基金 A 股纺服配置比例略有下滑 ................................................................................................... 6 2.2 二级板块：服装家纺基金持仓减少，纺织制造持仓回升 ....................................................................................... 7 2.3 基金个股持仓分析：龙头企业持仓基金数和持股总市值环比减少 ......................................................................... 7 2.4 陆股通持仓分析：森马服饰、华利集团占比高，外资持仓上升 ............................................................................ 8 风险提示： ..................................................................................................................................................................... 8 [Table_CompanyRptType] 行业研究 敬请参阅末页重要声明及评级说明 3 / 9 证