计算机行业周报：生成式AI迈入监管时代，重视商密机遇

2023 年 04 月 16 日 生成式 AI 迈入监管时代，重视商密机遇 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：宝幼琛 S1050521110002 baoyc@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) 13.6 29.5 37.4 沪深 300 3.9 -1.1 -2.3 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《计算机行业周报：“通义千问”亮相，CV 开创新范式》2023-04-09 2、《计算机行业周报：大模型时代开启，重视数据安全方向》2023-04-02 3、《计算机行业周报：GPT-4 加持Copilot，AI+编程前景初现》2023-03-27 ▌生成式 AI 迈入监管时代，商密备受重视 全球范围内，各国逐步重视对 AIGC 监管力度，美国拜登政府已开始研究是否需要对 ChatGPT 等人工智能工具实行检查。美国商务部 4 月 11 日就相关问责措施正式公开征求意见，包括新人工智能模型在发布前是否应经过认证程序。而意大利、加拿大等国监管机构也先后宣布将关注 ChatGPT 及其背后公司 OpenAI 带来的数据安全风险，并将开启监管调查。国内方面，4 月 11 日，国家网信办发布《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》，其中在数据安全方面提出：生成式人工智能服务提供者应当对生成式人工智能产品的预训练数据、优化训练数据来源的合法性负责。此次意见稿的发布标志着国家对生成式 AI 的监管治理提上日程。另一方面，4 月 14 日国常会通过《商用密码管理条例（修订草案）》，在商用密码应用愈发广泛，保障网络和信息安全、维护公民和法人权益方面的重要性日益凸显。为确保个人隐私、商业秘密及政府敏感数据安全，商密市场将迎来黄金发展期。建议 重 点 关 注 以 密 码 为 核 心 的 数 据 安 全 厂 商 ： 吉 大 正 元（ 003029.SZ ） 、 格 尔 软 件 （ 603232.SH ） 、 三 未 信 安（699489.SH）。 ▌微软开源 Deep Speed Chat，AIGC 百花齐放 4 月 12 日，微软宣布开源系统框架 DeepSpeed Chat，帮助用户训练类似于 ChatGPT 的模型。与现有系统相比，DeepSpeed Chat 的速度快 15 倍以上，可提升模型的训练和推理效率，人人拥有 ChatGPT 时代已来临。Deep Speed Chat 基于微软Deep Speed 深度学习优化库开发而成，拥有强化推理、RLHF模块、RLHF 系统三大核心功能。用户通过 Deep Speed Chat提供的“傻瓜式”操作，能以最短的时间、最高效的成本训练类 ChatGPT 大语言模型，这标志着人手一个 ChatGPT 的时代 来 临 。 中 小 厂 商 有 望 以 更 低 的 成 本 率 先 加 速 实 现 类ChatGPT 的开发，AIGC 百花齐放的时代将要来临。 -20-1001020304050(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌智算夯实“算力底座”，算力龙头厂商受益 在 ChatGPT 持续催化下，国内 AI 算力需求将保持增长势头。ChatGPT 的总算力消耗约为 3640PF-days（即假如每秒计算一千万亿次，需要计算 3640 天），需要 7-8 个投资规模 30亿、算力 500P 的数据中心支撑运行。在数字经济时代背景下，全球数据总量和算力规模呈现高速增长态势。从需求层面看，2022 年我国智能算力规模达到 268 百亿亿次/秒（EFLOPS），超过通用算力规模；预计未来 5 年，我国智算规模的年复合增长率将达 52.3%。此外，国家信息中心联合浪潮信息发布《智能计算中心创新发展指南》，聚焦智算中心发展趋势和需求变化，并对投资智算中心得经济效益进行测算。“十四五”期间，在智算中心实现 80%应用水平的情况下，城市对智算中心的投资，可带动人工智能核心产业增长约 2.9-3.4 倍、带动相关产业增长约 36-42 倍。智算中心的创新发展，能够带动人工智能及相关产业倍速增长，成为经济增长的新动力引擎。建议关注以算力为核心的龙头厂商：浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）。 ▌AI 催生算力提速，IDC 行业反转将至 算力资源作为数字经济发展的重要底座，数字化新事物、新业态、新模式推动应用场景向多元化发展，算力规模的不断扩大带动算力需求持续攀升。据工信部数据披露，2022 年全国在用数据中心机架总规模超过 650 万标准机架；近 5 年，算力总规模年均增速超过 25%。当算力在千行百业落地应用时,不同精度的算力需要“适配”多样化的应用场景。特别是随着人工智能技术的高速发展，算力结构随之演化，对智能算力的需求与日俱增。政策层面看，我国高度重视 AI 产业发展，智能算力发展的基础逐渐夯实。2022 年 2 月，四部委再次联合印发通知，同意在 8 地启动建设国家算力枢纽节点，并规划 10 个国家数据中心集群。至此，全国一体化数据中心体系完成总体布局设计，随着“东数西算”工程全面实施，智算中心建设也进入了加快发展的新阶段。数据中心作为数据枢纽和应用载体，是人工智能发展的基础，长期来看数据中心需求有望恢复。预计 2024 年 IDC 市场规模达 6123 亿元，2022-2024 年复合增速达 15.9%，数据中心将进入新一轮上升期。建议重点关注以 IDC 为核心的龙头厂商：数据港（603881.SH）。 ▌把握战略机遇，数字人民币增长可期 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 发展数字人民币作为国家重要战略，数字人民币作为数字经济的重要内容已写入国家“十四五”规划。2020 年，中国人民银行在全球率先开启数字人民币试点工作，商务部、国家发改委等多部委多次发文提出加快数字人民币试点推广。数字人民币的推出，意味着我国将迎来新的数字支付时代。2023 年 2 月，江苏省政府办公厅近日印发《江苏省数字人民币试点工作方案》，提出力争到 2025 年底，基本形成服务便捷高效、应用覆盖面广、生态较为完善的数字人民币运营管理体系。此次江苏启动数字人民币全域试点，将有助于对数字人民币进行更大规模测试应用。同时数字人民币应用以小额高频的生活场景为主，有助于带动消费。建议重点关注：拉卡拉（300773.SZ）、新国都（300130.SZ）。 ▌网安强需求牵引，商密筑牢“防火墙” 近年来数字化场景向多领域延伸，数字经济时代序幕开启，政府、企业各类主体对数据安全的需求愈发旺盛。数据资源催生新机遇的同时，带来了新隐患。传统网安防护思路与措施无法满足当下数据安全防护需求，为防范数据泄露、数据篡改等事件发生，以密码为基础的加密技术将在“大保密”的语境下为数字化场景提供信息安全保障。政策层面，2019年出台《密码法》成为构建国家安全法律体系的“四梁八柱”；2023 年 1 月十六部门发布促进数据安全产业发展指导意见，目标到 202