安信通信基础设施系列报告之算力与服务器需求测算:ChatGPT提升算力需求增长中枢,超算服务器出货量有望大幅提升

本报告版权属于安信证券股份有限公司,各项声明请参见报告尾页。 1 2023 年 04 月 10 日 通信 行业快报 ChatGPT 提升算力需求增长中枢,超算服务器出货量有望大幅提升——安信通信基础设施系列报告之算力与服务器需求测算 证券研究报告 投资评级 领先大市-A 维持评级 首选股票 目标价(元) 评级 行业表现 资料来源:Wind 资讯 升幅% 1M 3M 12M 相对收益 14.1 29.5 38.3 绝对收益 15.9 33.1 36.3 张真桢 分析师 SAC 执业证书编号:S1450521110001 zhangzz2@essence.com.cn 相关报告 热管理行业:为设备安全运行提供保障,未来市场空间广阔 2023-02-13 能源电子产业发展指导意见发布,通信能源相关细分行业有望充分受益 2023-01-18 创维数字 PANCAKE 产品技术领先,有望受益内容端放量 2022-09-21 边缘云助力分布式算力架构,多应用场景市场空间广阔 2022-09-08 双端痛点解决,多款新品发布在即——VR 有望成为 5G首个大规模落地应用 2022-09-01 ChatGPT 对算力需求受每日用户数量和模型参数影响,保守估计每日所需算力约为 50EFLOPs: 随着 ChatGPT 模型的不断升级,其参数量和模型规模也不断增大,因此对计算资源的需求也越来越高。尤其是在推理过程中,需要将模型加载到计算节点上进行运算,因此需要高性能的计算设备来支持模型的推理。同时,由于 ChatGPT 模型需要进行海量的预训练和微调,因此需要大量的算力资源来支持这些任务。ChatGPT 的发展将带来算力需求的大幅提升。根据我们的测算,当前每日仅来自使用 ChatGPT 所需算力约为 50EFLOPs,所需服务器约为 10000 台。而测算结果仅根据 4000 万日活用户,每日 4000 字问题计算得出。另外我们考虑到服务器自身算力的提升,对到 2024 年底算力需求与服务器需求量进行测算。预计到 2024 年底 AI 服务器需求量约为 23 万台(5 亿用户数)/46 万台(10 亿用户数),2022-2024 年 CAGR 分别达 51.7%/114.5%。随着 GPT 模型在各个领域的应用越来越广泛,对算力的需求也在不断增加。预计未来每日访客数量将有巨大提升空间,算力需求短期内有较大提升空间,AI 服务器数量有较大增长空间。 华为预测未来十年人工智能算力需求将增长 500 倍以上,AI 服务器出货量有望深度受益: 根据中国信息通信研究院发布的《中国算力发展指数白皮书(2022年)》,2021 年全球计算设备算力总规模达到 615 EFlops,同比增长44%,其中智能算力规模为 232 EFlops,超级算力规模为 14 EFlops;2021 年中国算力总规模达到 202 EFlops,其中智能算力规模达 104 EFlops,增速 85%,占比超过 50%;预计 2030 年全球算力规模达到 56 ZFlops,平均年增速达到 65%。据 OpenAI 测算,2012 年开始,全球AI 训练所用的计算量呈现指数增长,平均每 3.43 个月便会翻一倍,目前计算量已扩大 30 万倍,远超算力增长速度。在 2022 世界人工智能大会上,华为轮值董事长胡厚崑预测,未来十年人工智能的算力需求将会增长 500 倍以上。3 月 29 日贵州印发《面向全国的算力保障基地建设规划》,提出到 2025 年算力总规模到 2025 年要从现状的0.81 Eflops 提高至 10 Eflops,提升超 11 倍。我们认为未来算力需求有较大提升空间,AI 服务器数量有较大增长空间。 -14%-4%6%16%26%36%2022-042022-082022-122023-04通信沪深300本报告仅供 Choice 东方财富 使用,请勿传阅。999563349 本报告版权属于安信证券股份有限公司,各项声明请参见报告尾页。 2 行业快报/通信 建议关注:服务器产业链企业紫光股份、中兴通讯、工业富联、烽火通信、锐捷网络、菲菱科思、海光信息、寒武纪;同时关注华为产业链。 风险提示:ChatGPT 用户数量不及预期、测算假设不及预期、AI应用落地不及预期。 本报告仅供 Choice 东方财富 使用,请勿传阅。行业快报/通信 本报告版权属于安信证券股份有限公司,各项声明请参见报告尾页。 3 内容目录 1. ChatGPT 对算力需求受每日用户数量和模型参数影响,保守估计每日所需算力约为50EFLOPs ...................................................................... 4 2. 华为预测未来十年人工智能算力需求将增长 500 倍以上,超算服务器出货量有望深度受益 ............................................................................ 5 图表目录 图 1. 2016-2021 年全球算力规模 ................................................. 6 图 2. 2016-2021 年我国算力规模 ................................................. 6 本报告仅供 Choice 东方财富 使用,请勿传阅。行业快报/通信 本报告版权属于安信证券股份有限公司,各项声明请参见报告尾页。 4 1.ChatGPT 对算力需求受每日用户数量和模型参数影响,保守估计每日所需算力约为 50EFLOPs 随着 ChatGPT 模型的不断升级,其参数量和模型规模也不断增大,因此对计算资源的需求也越来越高。尤其是在推理过程中,需要将模型加载到计算节点上进行运算,因此需要高性能的计算设备来支持模型的推理。同时,由于 ChatGPT 模型需要进行海量的预训练和微调,因此需要大量的算力资源来支持这些任务。ChatGPT 的发展将带来算力需求的大幅提升。 使用 ChatGPT 带来的算力需求测算: 1)每日用户数量:根据 Similarweb 统计,OpenAI 网站 2 月总访问量达 11 亿人,平均每天访客数量约 3929 万人。我们按目前每日访客数量增长至约 4000 万人进行测算。 2)每日问题产生的 t

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2023-04-10
国投证券
张真桢
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