基金周报：宽基份额持续流入，组合超配中证银行

证券研究报告 | 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 1/10 请务必阅读正文之后的免责条款部分 金融工程点评 报告日期：2023 年 04 月 03 日 宽基份额持续流入，组合超配中证银行 ──基金周报（20230327-20230331） 核心观点 本文盘点上周（20230327-20230331）基金市场表现、新成立基金概况以及 ETF 份额变动情况，并对浙商金工团队 ETF 挂钩指数组合的最新结果进行持续跟踪。 ❑ 基金市场回顾 上周（20230327-20230331）主要基金指数有所上涨。具体地，中国基金总指数收益率为 0.49%，股票型基金总指数收益率为 0.70%，混合型基金总指数收益率为 0.76%，债券型基金指数收益率为 0.13%，货币市场基金指数收益率为0.04%。 ❑ 新成立基金 上周（20230327-20230331）新成立 70 只基金，总发行份额达 308.70 亿份。其中，发行份额占据前三的是嘉实致诚纯债、招商添轩 1 年定开、上银同业存单指数 7 天持有。下表列示了发行份额排名前十的新成立基金基础信息。 ❑ ETF 份额变动 行业类 ETF 成交额达 360.7 亿元，份额变动 11.44 亿份，当前场内份额 2276.8 亿份。按跟踪指数统计，中证全指半导体 ETF 成交额居首，达 77.75 亿元，证券公司 ETF 成交额为 74.32 亿元，国证芯片 ETF 成交额为 68.08 亿元。从份额流动情况来看，证券公司 ETF 份额流入居首，达 11.37 亿份，300 医药 ETF 份额流入4.46 亿份，家用电器 ETF 份额流入 3.8 亿份。 主题类 ETF 成交额达 707.97 亿元，份额变动 35.7 亿份，当前场内份额 3663.0 亿份。按跟踪指数统计，光伏产业 ETF 成交额居首，达 54.99 亿元，中证酒 ETF成交额为 36.38 亿元，中华半导体芯片 ETF 成交额为 32.77 亿元。从份额流动情况来看，中证酒 ETF 份额流入居首，达 8.56 亿份，中证医疗 ETF 份额流入 7.48亿份，光伏产业 ETF 份额流入 5.63 亿份。 规模指数类 ETF 成交额达 1148.24 亿元，份额变动-29.62 亿份，当前场内份额3205.28 亿份。按跟踪指数统计，中证 1000ETF 成交额居首，达 301.63 亿元，科创 50ETF 成交额为 193.22 亿元，沪深 300ETF 成交额为 191.1 亿元。从份额流动情况来看，中证 1000ETF 份额流入居首，达 12.16 亿份，中证 500ETF 份额流入5.42 亿份，沪深 300ETF 份额流入 2.3 亿份。 ❑ 本周基金聚焦 本文展示了报告《长期绩优组合构造——以 Lucky Fund 为目标的 ETF 组合构建策略》一文中的 LF 序列跟踪情况。本文提供 2022 年以来该策略建议下不同的ETF 挂钩指数（行业主题指数、规模指数）组合回测详情，并给出最新仓位配置。 行业主题指数低集中度组合最近一周收益 0.21%，最近一个月收益 1.28%。自2022 年 1 月 1 日以来相比于 Wind 股票型基金总指数基准超额回报 10.29%，夏普比率为-0.69，卡玛比率为-0.30。 规模指数低集中度组合最近一周收益 0.82%，最近一个月收益 2.68%。自 2022 年1 月 1 日以来相比于 Wind 股票型基金总指数基准超额回报 30.99%，夏普比率1.84，卡玛比率为 2.40。 ❑ 风险提示 本文结果基于历史数据建模推算，未来实际情况的不确定性与模型推测结果存在偏差，不作为投资参考建议。 分析师：陈冀 执业证书号：S1230522110001 chenji@stocke.com.cn 相关报告 1 《长期绩优组合构造——以Lucky Fund 为目标的 ETF 组合构建策略》 2022.12.13 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 2/10 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1 基金市场回顾 ................................................................................................................................................ 4 2 新成立基金 .................................................................................................................................................... 4 3 ETF 份额变动 ................................................................................................................................................ 5 4 本周指数聚焦 ................................................................................................................................................ 6 5 风险提示 ........................................................................................................................................................ 9 金融工程点评 http://www.stocke.com.cn 3/10 请务必阅读正文之后的免责条款部分 图表目录 图 1： 上周新成立基金概览（20230327-20230331) ...................................................................................................................... 5 图 2： ETF 挂钩指数高集中度组合近期表现 ................................................................................................................................. 7 图 3： 行业主题指数高集中度组合配置 ..............................................................