计算机行业专题研究：数字要素研究（二）-从2023年政府工作报告看计算机行业投资机会

第 1 页 / 共 8 页 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 计算机 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 tangyue@ccnew.com 021-50586737 从 2023 年政府工作报告看计算机行业投资机会 ——数字要素研究（二） 证券研究报告-行业专题研究 强于大市(维持) 计算机相对沪深 300 指数表现 资料来源：Wind，中原证券 相关报告 《数字要素专题研究（一）：数据安全新政发布，助推数据要素成为新的经济增长引擎》 2023-01-20 《计算机行业点评报告：从中央积极工作会议看计算机行业机会》 2022-12-27 联系人： 马嶔琦 电话： 021-50586973 地址： 上海浦东新区世纪大道1788 号16 楼 邮编： 200122 发布日期：2023 年 03 月 08 日 投资要点： 2023 年 3 月 5 日，新华社刊发了李克强总理的政府工作报告。本文中，我们希望通过梳理政府工作报告的内容，来寻找政策未来的趋势和走向。  从政府工作报告的表述中，我们看到和计算机行业相关的很多政策方向是和上年的中央经济工作会议是一脉相承的，其中重点值得关注的是信创和数字化两个大的方向： （1）信创：2023 年国产化和自主可控的相关表述被列入到了当年工作目标中，这是 2022 年未涉及的部分。而此前，2022 年的中央经济工作会议中，信创相关主题也是重要的新增内容，同时2 月第二十届第三次中央政治局集体学习中，也重点关注了“要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战”等相关议题。结合刚推出的科学技术部的重组方案来说，国家对于基础科研实力的重视度进一步提升，也有望在核心科技领域获得更多突破，支持信创工作的推进。 （2）数字化：数字化作为帮助传统产业转型升级的主要手段，同时也是提升政府服务能力的重要工具，重要性持续加强。结合相关政策来看，2 月 27 日中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，提出将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。此外 2022 年 10 月以来也有多项涉及数据要素发展的重要政策密集发布，包括 10 月国务院办公厅发布的《全国一体化政务大数据体系建设指南》，12 月中共中央、国务院发布的《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，2023 年 1 月工信部等 16 部委发布的《关于促进数据安全产业发展的指导意见》。同时在本次国务院机构改革中，新组建了“国家数据局”，这意味着数据要素在未来国家经济发展的重要性将大幅提升。国家数据局作为一个独立的部门，在推行数字化相关工作上，有望打破部门之间的束缚，同时从更加全局的角度进行统筹。  重点推荐关注标的：启明星辰（002439）、中科创达（300496）、金山办公（688111）、中控技术（688777）、天融信（002212）、创业慧康（300451）、中国移动（600941）、中国电信（601728）、中国联通（600050）。 风险提示：病毒演绎超出预期；国际局势的不确定性；通货膨胀下上游企业削减开支；地方债务风险释放。 -25%-20%-15%-10%-5%0%5%11%2022.032022.072022.112023.03计算机沪深30011932第 2 页 / 共 8 页 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 内容目录 1. 五年成果回顾：核心科技和基础研究方面得到了较大增强............................. 3 2. 2023 年工作安排：信创和数字化是重中之重 ................................................. 5 2.1. 问题挑战部分：风险和机遇并存 ..................................................................................... 5 2.2. 预期目标与工作重点部分：信创和数字化是核心 ............................................................ 5 3. 风险提示 ........................................................................................................ 7 图表目录 未找到图形项目表。 表 1：过去五年成果回顾部分内容对比 ................................................................................... 3 表 2：当年工作安排的相关内容（问题与挑战部分） ............................................................. 5 表 3：当年工作安排的相关内容（预期目标与工作重点部分） .............................................. 6 第 3 页 / 共 8 页 计算机 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 2023 年 3 月 5 日，新华社刊发了李克强总理的政府工作报告。本文中，我们希望通过梳理政府工作报告的内容，来寻找政策未来的趋势和走向。 1. 五年成果回顾：核心科技和基础研究方面得到了较大增强 和 2018 年政府工作报告过去 5 年相关领域的成果回顾部分进行对比，我们看到今年与计算机行业相关要点主要包括： （1）关键技术和创新方面：在超级计算机、卫星导航、量子信息、人工智能都取得了重要的突破，这其中包括了超算领域全面领先、北斗卫星的全球覆盖、量子信息领域全球领先，较 2018 年来看，涉及了更多核心科技领域，关系到了未来的高端科技领域的发展。 （2）举国体制方面：在特朗普上台以后，美国对我国科技领域制裁的持续加码，我们在科技领域对核心基础研发的支持方面也在持续增大，更加关注科技研发的底层建设。结合刚推出的科学技术部的重组方案来看，这个部分仍然是接下来工作的重点加强内容。 （3）研发：从 5 年回顾部分，我们也可以看到国家对研发投入重视度的明显加强。2018年我们还聚焦在研发经费的增长，2023 年关注点已经变为全社会研发经费比例，不光是要求有进步和发展，而是在着眼全球科研实力的对比。研发支持涉及到了基础研究、应用基础研究和企业研发等方方面面。 （4）其他方面：更加重视国际交流和金融领域的政策支持、数字政府有更多实质性的进展，工业互联网的发展被单独提及，平台经济的发展被给予了更多笔墨。 表 1：过去五年成果回顾部分内容对比 章节 2023 2018 关键技术和创新 一些关键核心技术攻关取得新突破，载人航天、探月探火、深海深地探测、超级计算机、卫星导航、量子信息、