计算机行业周观点：数字中国-国企对标，“主力军”多重受益

请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 [Table_Title] 数字中国&国企对标，“主力军”多重受益 [Table_Title2] 计算机行业周观点 [Table_Summary] 本周观点: 一、《数字中国建设整体布局规划》出台，产业迎来发展良机 根据新华社 2 月 27 日消息，中共中央、国务院近日印发了《数字中国建设整体布局规划》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 我们认为，数字中国建设具有如下现实意义： 1、降低“卡脖子”风险，将发展的方向盘牢牢把握在自己手中，保障我国科技发展的安全和信息安全。 2、发展壮大我国的数字产业（比如芯片半导体、基础软件、工业软件、行业应用等），扩大核心数字产业在我国的占比；逐步进入数字产业的高附加值领域，实现我国核心数字产业的升级。 3、促进我国制造业转型升级。当下智能化、互联化已成制造业竞争重点，数字化技术的应用有利于推动我国制造业的转型升级。 4、促进我国服务业的蓬勃发展。数字技术赋能，有利于服务业提升整体效率，改善用户感受；同时，数字技术的深入应用将创造新的行业机会，扩大服务业的范围。 5、提升社会运营的透明度和整体运营效率。 我们认为，数字中国发展路线如下： 1、0 到 1 阶段：该阶段的重点是解决有无，培育、扶持相关产业实现突破。 2、1 到 N 阶段：相关产品已具备一定的竞争力，从“可用”向“好用”发展。 3、从国内走向国外：相关产品已具备国际竞争力，向国际市场的拓展有望成为企业新的增长点。 我国数字产业不同细分领域所处发展阶段不同，但从中长期来看，我国数字产业各细分领域终将具备国际竞争力，成为我国发展的重要驱动力。 二、国企对标世界一流，数字中国“主力军”有望多重受益 我们认为，在基础软硬件等领域，我国产业发展与国外先进水平还存在较大差距，国企作为我国数字建设的“主力军”，有望抓住发展良机，通过科技创新等手段提升核心竞争力，增强核心功能。 结合动员部署会议强调的“加强董事会建设、更大力度实施以价值创造为导向的中长期激励”等举措，国家利益、企业利益 评级及分析师信息 [Table_IndustryRank] 行业评级： 推荐 [Table_Pic] 行业走势图 [Table_Author] 分析师：刘泽晶 邮箱：liuzj1@hx168.com.cn SAC NO：S1120520020002 联系电话： 联系人：刘波 邮箱：liubo1@hx168.com.cn SAC NO： 联系电话： -31%-25%-19%-13%-6%0%2022/032022/062022/092022/122023/03计算机沪深300证券研究报告|行业研究周报 仅供机构投资者使用 [Table_Date] 2023 年 03 月 04 日 证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有，请勿转发。 p1证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有，请勿转发。 p1138662 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 2 19626187/21/2019028 16:59 与员工利益将更趋一致，企业核心竞争力、经营质量将有望再上一个新台阶，并最终实现从 0 到 1、从 1 到 N、从国内到国外的蜕变。 三、投资建议 我们重点推荐数字中国建设和国企对标双重受益，布局基础软硬件领域的海光信息、中国软件、太极股份、中科曙光。 数字中国建设其它受益标的包括：金山办公、用友网络、汉得信息、金蝶国际、恒生电子、华大九天、中望软件、中控技术、科大讯飞等。 投资建议 重申坚定看好云计算 SaaS、能源 IT、金融科技、智能驾驶、人工智能等景气赛道中具备卡位优势的龙头公司，积极推荐以下七条投资主线：1、信创：国产数据库领军太极股份，国产 WPS龙头厂商金山办公（与中小盘组联合覆盖），国产服务器龙头中科曙光，“中国芯”海光信息。其他受益标的还包括：1)信创软件：中国软件、用友网络、星环科技、海量数据、麒麟信安等。 2)信创硬件：中国长城、龙芯中科、拓维信息、神州数码等。2、新能源 IT：重点推荐新能源 SaaS 龙头国能日新、配网调度先头兵东方电子、能源互联网唯一标的朗新科技（通信组联合覆盖）。3、金融科技：重点推荐证券 IT 恒生电子，此外宇信科技、长亮科技、同花顺均迎景气上行。4、智能驾驶：重点推荐智能座舱龙头德赛西威（汽车组联合覆盖）、座舱+驾驶 OS龙头中科创达、此外高精度地图领军四维图新为重点受益标的。5、人工智能：重点推荐智能语音龙头科大讯飞。6、网络安全：重点推荐商密+自研芯片三未信安，新兴安全双龙头奇安信+深信服，安恒信息作为细分新兴安全龙头也将深度受益，其他受益标的包括：启明星辰、美亚柏科等。7、云计算 SaaS：重点推荐企业级 SaaS 龙头用友网络、办公软件龙头金山办公（与中小盘联合覆盖）、超融合领军深信服。 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 资料来源：wind、华西证券研究所 注：朗新科技（与通信联合覆盖）、金山办公（中小盘组联合覆盖）、指南针(非银组联合覆盖)。 证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有，请勿转发。 p2证券研究报告发送给东方财富信息股份有限公司。版权归华西证券所有，请勿转发。 p2 证券研究报告|行业研究周报 请仔细阅读在本报告尾部的重要法律声明 3 19626187/21/2019028 16:59 正文目录 1. 本周热点：数字中国&国企对标，“主力军”有望多重受益 .......................................................................................................4 2. 本周热点内容..............................................................................................................................................................................................6 2.1. 《数字中国建设整体布局规划》出台，数字产业迎来发展良机............................................................................................6 2.2. 国企对标世界一流，数字中国“主力军”有望多重受益 ...................................................................................................... 11 2.3. 投资建议 ......................................................