海外市场：2023年2月配置建议-港股金股推荐

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 市场策略研究 2023 年 01 月 30 日 海外市场 2023 年 2 月配置建议&港股金股推荐 近期重点事件： 世界经济论坛 2023 年年会于 1 月 17 日举行，预计中国经济整体好转。国务院副总理刘鹤在世界经济论坛 2023 年年会上表示，“今年中国经济将实现整体性好转，增速达到正常水平是大概率事件”。刘鹤还指出：“中国的金融体系总体稳健。我们针对房地产领域风险，着力稳定预期，提供合理流动性，放松过热时期的调控措施，积极扩大有效需求。未来中国房地产业稳定发展仍有足够的需求支撑。” 美国 CPI 环比转负，建议关注近期美联储议息会议。美国劳工统计局公布的数据显示，2022 年 12 月美国 CPI 同比上升 6.5%，环比下降 0.1%，为2020 年 5 月以来首次环比转负，进一步证明美国的通胀压力正在缓解，为美联储后续放缓加息步伐提供了空间。 1 月 17 日，国家新闻出版署发布了 2023 年的第一批国产游戏版号。本批次版号发放涉及 88 款游戏，包含腾讯《黎明觉醒：生机》《白夜极光》《元梦之星》、心动公司《火炬之光：无限》、网易《超凡先锋》、祖龙《以闪亮之名》等游戏。我们预计重磅游戏的版号发放有望为港股相关公司带来新的增量。 1 月上旬，人民币汇率强势升值。随着国内防疫政策优化、稳增长政策陆续落地下国内经济预期好转、美联储货币政策边际转向，过去 3 个月人民币逐步升值。截至 2023 年 1 月 16 日，美元兑人民币汇率中间价从 2022年 11 月初时的 7.3 回落至 6.7。 当前配置建议： 1） 关注受益于地产积极政策、基建稳增长措施的地产龙头和估值具有强安全边际的矿业龙头，如绿城中国、中国有色矿业等； 2） 关注疫后需求有望逐步恢复的消费及互联网企业，如华润啤酒、同道猎聘、腾讯控股、微盟集团、快手等； 3） 关注受益于电动化智能化趋势、相关业务具有较高成长性的车载产业链相关企业，如理想汽车、京东方精电、比亚迪电子等。 2 月金股组合： 绿城中国（3900.HK）：受益于行业出清竞争格局优化，发债渠道畅通，高度聚焦核心城市。 中国有色矿业（1258.HK）：非洲铜钴开发先驱，原产地“资源+冶炼”协同开发步入收获期。 同道猎聘（6100.HK）：中高端线上招聘龙头，有望充分受益于疫后企业人才需求快速恢复。 华润啤酒（0291.HK）：啤酒消费有望逐步复苏，结构升级与效率提升带来盈利释放。 腾讯控股（0700.HK）：广告望迎拐点，多款重磅游戏获批。 微盟集团（2013.HK）：广告和 SaaS 持续复苏，推进提效优化。 快手（1024.HK）：电商广告仍强劲，期待外循环复苏。 理想汽车（2015.HK）：短期交付表现突出，长期兼具成长性与盈利能力。 京东方精电（0710.HK）：车载显示“霸屏”者，CMS 望添新增量。 比亚迪电子（0285.HK）：汽车产品成长性佳。 风险提示：宏观政策和监管环境超预期变化的风险；海外市场波动加剧的风险；节后疫情超预期发展的风险。 作者 分析师 夏君 执业证书编号：S0680519100004 邮箱：xiajun@gszq.com 分析师 刘澜 执业证书编号：S0680522030006 邮箱：liulan@gszq.com 分析师 朱若菲 执业证书编号：S0680522030003 邮箱：zhuruofei@gszq.com 研究助理 刘玲 执业证书编号：S0680122080029 邮箱：liuling3@gszq.com 相关研究 1、《海外市场：不破不立——1 月配置建议&港股金股推荐》2023-01-01 2、《海外市场：12 月配置建议&港股金股推荐》2022-11-29 3、《海外市场：11 月配置建议&港股金股推荐》2022-10-31 4、《海外市场：10 月配置建议&港股金股推荐》2022-10-08 5、《海外市场：9 月配置建议&港股金股推荐》2022-08-30 6、《海外市场：8 月配置建议&港股金股推荐》2022-07-31 7、《海外市场：7 月配置建议&港股金股推荐》2022-06-30 2023 年 01 月 30 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 一、 近期重点事件、行情统计及当前配置建议 ......................................................................................................... 3 1、近期重点事件 ............................................................................................................................................. 3 2、市场情况 ................................................................................................................................................... 3 3、当前配置建议 ............................................................................................................................................. 6 二、2 月金股组合 .................................................................................................................................................. 7 1、绿城中国（3900.HK）：受益于行业出清竞争格局优化，发债渠道畅通，高度聚焦核心城市 .............................. 7 2、中国有色矿业（1258.HK）：非洲铜钴开发先驱，原产地“资源+冶炼”协同开发步入收获期 ............................ 8 3、同道猎聘（6100.HK）：中高端线上招聘龙头，有望充分受益于疫后企业人才需求快速恢复 .............................. 9 4、华润啤酒（0291.HK）：啤酒消费有望逐步复苏，结构升级与效率提升带来盈利释放 ....................................... 10 5、腾讯控股（0700.HK）：广告望迎拐点，多款重磅游戏获批 .......................................................