ESG定期跟踪报告：深交所发布《深市上市公司环境信息披露白皮书》，人民银行延续实施碳减排支持工具

证券研究报告 请务必阅读正文之后第 20 页起的免责条款和声明 深交所发布《深市上市公司环境信息披露白皮书》，人民银行延续实施碳减排支持工具 ESG 定期跟踪报告（2023.1.16-1.29）｜2023.2.1 ▍ 中信证券研究部 ▍ 核心观点 张若海 ESG 研究首席分析师 S1010516090001 宋广超 ESG 研究分析师 S1010522090005 伍家豪 ESG 研究分析师 S1010522090002 聚焦 2023 年 1 月 16 日至 1 月 29 日期间 ESG 热点事件，深交所发布《深市上市公司环境信息披露白皮书》，梳理了我国可持续发展相关政策和深市上市公司的环境信息披露相关制度，展示了若干环境信息披露优秀案例。人民银行延续实施碳减排支持工具至 2024 年末，该结构性货币政策工具通过“先贷后借”的方式向发放碳减排贷款的金融机构提供贷款额 60%、年利率 1.75%的支持，目前额度充足，并向外资和地方法人金融机构开放。 ▍ ESG 热点事件聚焦之一：2023 年 1 月 20 日，深交所发布《深市上市公司环境信息披露白皮书》（以下简称《白皮书》）。《白皮书》梳理了我国可持续发展主要政策和深市上市公司环境信息披露制度，并结合国证 ESG评分在先进制造、数字经济和绿色低碳等领域选取了 10 家深市上市公司的环境信息披露优秀案例，旨在推动上市公司强化环境信息披露意识，推动绿色发展理念。此外，《白皮书》对深交所在可持续金融产品供给，可持续发展指数体系构建，投资者教育等方面的工作进行总结，并进一步展望了环境信息披露的后续相关工作。 ▍ ESG 热点事件聚焦之二：人民银行延续实施碳减排支持工具等三项结构性货币政策工具。2021 年 11 月，央行设立碳减排支持工具，额度 8000 亿元人民币，金融机构发放碳减排贷款，央行按贷款本金的 60%提供资金支持，利率为 1.75%，期限 1 年，可展期 2 次。碳减排支持工具通过切实的资金支持和信息披露机制促使金融机构助力绿色融资。此次延续实施碳减排支持工具，其额度仍有充足的空间，且发放对象由全国性金融机构向外资和地方法人金融机构拓展。碳减排支持工具在应用中仍然存在贷款期限短、项目类型集中等问题。 ▍ ESG 政策全景扫描：在中共中央、国务院、部委以及部分地方政府发文中，以员工待遇、员工安全保障、责任投资、绿色生产、清洁生产、绿色工厂、污染排放等作为关键字匹配政策文本，2023 年 1 月 16 日至 1 月 29 日期间，共发文 10 份。发文单位为广州市发改委、湖南省工信厅等，其中关键词“清洁生产”热度最高，在政策文件中出现次数达 4 次，占比 40%，其次为“社会责任”等。 ▍ ESG 市场动态：1. ESG 事件追踪：美联储对大型银行进行气候风险压力测试；2. 碳交易市场动态。2023 年 1 月 16 日至 1 月 20 日，我国全国碳市场碳排放配额（CEA）总成交量 250,209 吨，总成交额 13,944,204.27元。挂牌协议交易周成交量 250,209 吨，周成交额 13,944,204.27 元，最高成交价 56.00 元/吨，最低成交价 55.73 元/吨，2023 年 1 月 20 日（周五）收盘价为 56.00 元/吨，较 2023 年 1 月 13 日（周五）上涨 0.90%。截至2023 年 1 月 20 日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量 229,935,043吨，累计成交额 10,489,509,799.54 元。 ▍ 新发 4 只 ESG 产品，银行理财与公募基金各 2 只。截至 2023 年 1 月 29日，ESG 相关公募基金产品共 326 只，其中 ESG 主题基金存续产品共 145只（另有 20 只待成立，4 只已终止），除未披露规模产品之外，净值总规模达到人民币 1793.32 亿元；泛 ESG 公募基金存续产品共 181 只（另有42 只待成立，14 只已终止），产品净值总规模达到人民币 2542.01 亿元。ESG 主题银行理财产品存续产品共 170 只（另有 11 只待成立，35 只已终 ESG 定期跟踪报告（2023.1.16-1.29）｜2023.2.1 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 2 止），除未披露规模产品外，产品净值总规模达到人民币 1113.42 亿元。 ▍ 国内 ESG 公募基金产品收益跟踪：本周未见显著超额收益。2023 年 1 月16 日至 1 月 29 日的交易日内，ESG 主题基金期末收益为 1.71%，对比指数沪深 300（2.63%）与中证 500（3.20%），相对沪深 300 超额收益为-0.92%，相对中证 500 超额收益为-1.49%。低碳及绿色发展概念基金本阶段绝对收益为 2.21%，相对沪深 300 超额收益为-0.42%，相对中证 500 超额收益为-0.99%。 ▍ 中信证券 ESG 评价体系指标跟踪。基于中信证券 ESG 评价体系，我们在跟踪报告中提示部分月度指标的数据变动，各项数据均来自于企业公告或政府公开信息，以保障数据客观性。2023 年 1 月 16 日至 1 月 29 日管理层激励制度回顾：共计 11 家上市公司公示了股权激励预案，其中电子占比最高；企业股权结构稳定性方面：2023 年 1 月 16 日至 1 月 29 日无上市公司管理层增减持比例超过总市值 10%，天准科技变动比例最高，增持达到 5.78%。 ▍ 风险因素：企业 ESG 数据披露不全面；相关政策推进不及预期；ESG 相关新闻事件检索覆盖不完全。 oPnOqPpRtOtNrQoNsPtOqR6MdN9PsQoOpNmPfQnNtRkPnNnP6MnMrNwMsRpQwMmQqQ ESG 定期跟踪报告（2023.1.16-1.29）｜2023.2.1 请务必阅读正文之后的免责条款和声明 3 目录 本期 ESG 热点事件聚焦 ................................................................................................... 5 深交所发布《深市上市公司环境信息披露白皮书》 .......................................................... 5 人民银行延续实施碳减排支持工具等三项结构性货币政策工具 ........................................ 9 ESG 政策全景扫描 .......................................................................................................... 12 国内：ESG 政策发文力度稳定 ........................................................................................ 12 海外