策略周报：关注ChatGPT主题下计算机和传媒等科技赛道

         策略周报 关注ChatGPT主题下计算机和传媒等科技赛道 2023 年 02 月 06 日 【策略观点】  本周（1 月 30 日-2 月 5 日）国证 2000 与中证 1000 涨幅较大，分别收涨 3.77%和 2.79%，而上证 180 与上证 50 相对落后，分别收跌 2.19%和 1.54%。  申万一级行业角度，本周涨幅前五的分别是汽车（5.72%）、计算机（4.80%）、国防军工（3.86%）、传媒（3.84%）、机械设备（3.11%）。跌幅前五的分别是银行（-2.69%）、非银金融（-2.28%）、家用电器（-1.78%）、商贸零售（-1.74%）、医药生物（-1.15%）。  本周（1 月 30 日-2 月 5 日）主力资金净流入居前的概念板块分别是无人驾驶（本周净流入 18.47 亿）、元宇宙概念（本周净流入 16.50亿）、数据确权（本周净流入 13.96 亿）、无线充电（本周净流入 13.88亿）、Web3.0（本周净流入 11.10 亿）。  北向资金本周合计净买入 341.79 亿元，外资净买入规模前三名分别为比亚迪（15.71 亿元）、洛阳钼业（5.52 亿元）、航发动力（4.99亿元）。  两融资金方面，截至 02 月 02 日，沪深两融余额为 15513.95 亿元。本周融资净买入 389.25 亿元。行业层面，电力设备（47.17 亿元）、计算机（38.41 亿元）、电子（37.47 亿元）净买入居前。个股层面，中国中免（8.78 亿元）、长江电力（7.21 亿元）、贵州茅台（6.39亿元）净买入居前。。  本周观点： 本周市场延续震荡格局，上证和深成指周度涨跌为-0.04%和 0.61%，在北向资金 1 月份大规模流入 1300 亿后，2 月流入情况全面衰减，在 2 月 3 日出现 42 亿净流出，市场交易热度有所下降。领涨板块以汽车（国家继续表示支持新能源汽车消费） 、计算机（ChatGPT 概念爆发）、国防（军工资产证券化浪潮）等赛道为主，地产、消费等蓝筹板块走弱。美联储在 2 月 1 日宣布基准利率升到 4.5%至 4.75%之间，已经逐渐接近本轮加息的最高点，但间接对于恒生科技等港股造成一定资本流出压力。目前国内经济复苏还亟待地产增速转正、消费增速反弹等指标验证，从 11 月至今的市场反弹逐渐缺乏足够基本面支持，因此整体弱结构性复苏行情可能延续，短期仍然以ChatGPT 等科技主题为策略方向，如传媒 AIGC、计算机 AI 赛道继续火热。 【风险提示】  市场流动性风险  全球地缘政治风险 东方财富证券研究所 证券分析师：曲一平 证书编号：S1160522060001 联系人：陈然 电话： 18811464006 相关研究 《A 股结构性反弹开始，计算机、国防、新能源、芯片赛道持续走好》 2022-11-07《A 股的长期价值区域接近，短期布局计算机、国防等防御赛道》 2022-10-31 《策略周报等待海外市场冲击 放缓，价值底部逐渐临近》 2022-10-24 挖掘价值 投资成长   策略研究 / Ａ股策略 / 证券研究报告                                                                                                                                                          2017  敬请阅读本报告正文后各项声明                                                                                                                                                              策略周报 2正文目录 1. A 股市场概览 ........................................................................................................ 3 1.1 市场涨跌概览 ..................................................................................................... 3 1.2 资金流向概览 ..................................................................................................... 4 1.3 沪深融资融券情况 ............................................................................................. 6 2. 全球宏观日历 ....................................................................................................... 7 2.1 装备制造业发力，利润企稳可期 ...................................................................... 8 2.1.1. 工业生产放缓和价格回落是利润下行主因 ............................................... 8 2.1.2. 中游制造业发力，利润结构改善 ............................................................... 9 2.1.3. 工业企业去库存或延续至 2023 年上半年 ............................................... 10 2.2 需求引领 PMI 重返扩张区间 ............................................................................ 11 2.2.1. 需求端推动经济长期稳定复苏 ................................................................. 11 2.2.2. 居民消费意愿回暖，服务业由降转升 ..................................................... 11 3. 全球财经大事概览 ............................................................................................. 12 3.1 IMF 多季度来首次上调全球经济增速预期 ......