机械行业周报(2023年1月第4周)：“机器人+”重磅方案发布；锂电设备龙头新增订单有望超预期

证券研究报告 | 行业周报 | 机械设备 http://www.stocke.com.cn 1/28 请务必阅读正文之后的免责条款部分 机械设备 报告日期：2023 年 01 月 29 日 “机器人+”重磅方案发布；锂电设备龙头新增订单有望超预期 ——机械行业周报（2023 年 1 月第 4 周） 【核心组合】三一重工、杭氧股份、先导智能、侨源股份、罗博特科、恒立液压、晶盛机电、迈为股份、北方华创、中国船舶、上机数控、金辰股份、凯美特气、斯莱克、中兵红箭、双环传动、新强联、华测检测、青鸟消防、永贵电器、乐惠国际、上海沿浦 【最新关注】大丰实业、陕鼓动力、捷昌驱动、春风动力、华依科技、泰林生物 【重点股池】捷佳伟创、奥特维、英杰电气、海目星、亚星锚链、国茂股份、巨星科技、中际联合、中微公司、徐工机械、浙江鼎力、瀚川智能、华特气体、运达股份、利元亨、亚玛顿、天宜上佳、日月股份、杭可科技、中国电研、中联重科、建设机械、华铁应急、聚光科技、杭叉集团、杰克股份、先惠技术、铖昌科技、和而泰 【上周报告】 【机器人】“机器人+”重磅方案发布，类比“新能源+”，战略意义重大 【京山轻机】深度：钙钛矿设备领军者；光伏组件、TOPCon、HJT 电池设备多点开花 【光伏设备】期待钙钛矿 GW 级产线呈现，看好相关设备龙头 【侨源股份】四川培育锂电、光伏成世界一流产业；公司受益新能源大发展 【侨源股份】侨源股份五问五答——好赛道、高成长 【晶盛机电】业绩符合预期；迈向泛半导体设备+材料+耗材龙头 【英杰电气】年报业绩大超预期，期待半导体、充电桩业务发力 【利元亨】受产品结构影响业绩不及预期，订单饱满预计今年业绩提速 【中联重科】中联高机拟分拆上市，工程机械龙头业绩将拐点向上 【核心观点】 【机器人+】十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，全方位支持机器人行业发展，类比“新能源+”，战略意义重大。人口负增背景下，机器人行业有望快速发展。通用设备板块有望受制造业复苏，重点推荐双环传动、绿的谐波、埃斯顿；关注汇川技术、科德数控、海天精工、创世纪、国盛智科、纽威数控、凯尔达。 【锂电设备】新能源汽车销量及渗透率保持高增长，看好 2023 年海外市场增速，重视锂电设备估值修复机会。12 月我国新能源汽车产销分别达到 79.5 万辆和 81.4 万辆，同比均增长 51.8%，渗透率约 31.8%；动力电池装车量为 36.1GWh，同比增长 38％，环比增长 5.5％。头部设备厂商加强海外布局，看好 2023 年海外市场增速。推荐锂电设备龙头先导智能、斯莱克、海目星、利元亨、杭可科技、联赢激光、先惠技术、威唐工业、百利科技；最新关注：瀚川智能。 【工程机械】12 月挖掘机出口销量占比达 64%（创近期新高），工程机械行业逐渐筑底向上。2022 年 12 月挖掘机销量 16869 台，同比下滑 29.8%，较 11 月下滑46pct，主要系国三机型 11 月冲量带来需求短期扰动所致。其中国内销售 6151 台，同比下滑 60.1%，较 11 月下滑 63pct；出口 10718 台，同比增长 24.4%，增幅较 10 行业评级: 看好(维持) 细分行业评级 工程机械 看好 光伏/锂电设备 看好 检验检测 看好 公司推荐 先导智能 买入 晶盛机电 买入 迈为股份 买入 三一重工 买入 中兵红箭 买入 新强联 买入 上机数控 买入 奥特维 买入 华测检测 买入 海目星 买入 分析师：邱世梁 执业证书号：S1230520050001 qiushiliang@stocke.com.cn 分析师：王华君 执业证书号：S1230520080005 wanghuajun@stocke.com.cn 分析师：张杨 执业证书号：S1230522050001 zhangyang01@stocke.com.cn 分析师：李思扬 执业证书号：S1230522020001 lisiyang@stocke.com.cn 分析师：林子尧 执业证书号：S1230522080004 linziyao@stocke.com.cn 仅供内部参考，请勿外传行业周报 http://www.stocke.com.cn 2/28 请务必阅读正文之后的免责条款部分 月下滑 20pct。2022 年 1-12 月挖掘机销量 261346 台，同比下降 23.8%，其中国内151889 台，同比下降 44.6%；出口 109457 台，同比增长 59.8%。挖机销量逐步企稳，国内需求逐步改善，出口快速增长，行业逐渐筑底向上。持续重点推荐三一重工、恒立液压、徐工机械；持续推荐杭叉集团、安徽合力、中联重科、华铁应急、浙江鼎力、中铁工业。 【工业气体】春节假期工业气体供需两弱，节后景气度有望回升。预计国内工业气体市场空间近 2000 亿元，海外三大可比公司 5000-10000 亿元市值；关注电子特气国产替代。1 月 19 日，液氧、液氮、液氩均价 402、458、528 元/吨，同比上周分别下滑2%、1%、13%。重点推荐杭氧股份、侨源股份、凯美特气、华特气体，关注陕鼓动力、金宏气体。 【光伏设备】光伏产业链价格全面下降，行业需求拐点向上；聚焦新技术、新转型的光伏设备龙头。硅料价格持续下降，硅片节前供不应求，中游价格反弹。截止 1 月 19日，182、210 尺寸硅片价格环比上周回升 20%、26%，硅料致密料价格环比下降 11%，硅料供应逐渐充足，随着需求提升、价格企稳，产业链开工率有望提升，各环节扩产需求提升，催生设备需求。设备端重点看好电池+组件设备环节，关注铜电镀+钙钛矿新技术产业化进程，首选具平台化能力龙头。推荐晶盛机电、迈为股份、罗博特科、金辰股份、上机数控、奥特维、捷佳伟创、英杰电气、帝尔激光、高测股份、汉钟精机、亚玛顿等。 【半导体设备】11 月中国大陆半导体销售额同比下降 21%，看好半导体设备国产化率持续提升。2023 年全球半导体设备进入下行区间，SEMI 预计 2023 年全球半导体销售额将降低至 912 亿美元（同比下滑 16%），但半导体产业逆全球化发展及自主可控逻辑下，看好我国 2023 年半导体设备行业需求。2022 年 10 月美国制裁推动下，下游晶圆厂积极推动设备国产化率提升，我国政策端存在加持可能性。持续推荐北方华创、拓荆科技、晶盛机电、罗博特科、奥特维、英杰电气、聚光科技；关注中微公司、精测电子、长川科技、至纯科技、华峰测控等。 【检验检测】市场监管总局发布《2022 年度实施企业标准“领跑者”重点领域》。其中，专业技术服务产品类别中涵盖了检测服务、环境保护监测服务等领域。华测检测已于 2022 年 12 月 29 日完成蔚思博 100%股权转让交割，蔚思博正式成为华测检测全资子公司。半导体检测是华测重要战略方向之一，今后华测会持续通过资源导入将蔚思博发展壮大，提升华测在半导体检测领域的市场份额和地位。推荐华测检测；持续关注广电计量、安车检测、国检集团、苏试试验。 【消费升级/海外出口】中央经济工作会议明确了 2023 年的 5 项重点工作任务，其中，着力扩