计算机行业周报：白皮书发布，信创确定性不断增强

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 行业周报 2022 年 12 月 04 日 计算机 白皮书发布，信创确定性不断增强 复杂外部环境推动产业进程，长期应替尽替坚定不移。过去几年在外部环境扰动下，信创产业依然取得长足进步，故美国加大出口管制力度只会强化应替尽替、尽快解除关键核心技术卡脖子风险的共识。外部环境的扰动，不可避免会给产业链的部分环节带来暂时的不确定性，目前上海企业已经实现14 纳米先进工艺规模量产，90 纳米光刻机、5 纳米刻蚀机、12 英寸大硅片、国产 CPU、5G 芯片等实现突破。来自外部环境的挑战表明，唯有迎难而上、坚持科技自立自强、应替尽替，才能抓住新一轮科技革命和产业变革的机遇。强化自主共识，信创长期攻关战略地位不会改变。 本轮信创边际变化路径清晰，驱动行业中期确定性提升。2022 年 1 月，国家发展改革委发布《“十四五”推进国家政务信息化规划》明确党政信创的要求和节奏，政务外网覆盖范围进一步向街道、乡镇延伸，到 2025 年基本形成统一的国家电子政务网络体系。同时近期行业信创大单密集落地，验证需求高景气，2022 年 11 月 22 日，建行 9,900 万元的国产操作系统采购大单由麒麟软件（中国软件子公司）拿下；深圳市政务云二期项目主体工程第一阶段由深圳市智慧城市科技发展集团有限公司（联合体牵头方）、中国软件与技术服务股份有限公司（联合体成员方）8.956 亿元中标。 《央国企信创白皮书》发布，信创落地细则进一步明确。11 月 30 日，CIO时代研究院和北达软联合发布《央国企信创白皮书 2022》从央国企信创的背景，到央国企信创的目标与指导原则、央国企信创的架构框架、央国企信创的技术体系、央国企信创的实施方法、央国企信创的保障体系等多维度，为指导央国企的信创工作提供了具体落地参考。信创后续将按照“先基础、后应用”，“先管理、后业务”，“先边缘、后核心”有序开展实施工作。 建议关注操作系统、数据库、应用软件、基础硬件等信创核心环节：  操作系统：产品成熟度高、格局清晰，龙头引领行业发展。建议关注中国软件（麒麟软件格局改善+经营改善+稀缺卡位、信创 OS 龙头确立）、润和软件（华为openHarmony+openEular合作伙伴、率先商业化落地）。  数据库：产品能力已大幅提升，行业信创持续发力。据中国信通院大数据产品能力评测十二批结果显示，国内自主数据库供给能力较几年前得到大幅提升，产品功能逐渐完善。建议关注创意信息（原 MySQL 中国研发中心+5G 卫星通信载荷产品）、海量数据（openGauss 数据库佼佼者、受益鲲鹏计算产业发展）。  应用软件：金山办公（双订阅制转型加速，国产办公云领军长期成长性持续验证）。 基础硬件：关键核心技术攻关，信创龙头进入增长快车道。建议关注纳思达（国内自主打印领军迎加速点）、神州数码（华为鲲鹏服务器等核心合作伙伴、员工激励增）、海光信息（自主 x86 微处理器的引领者、核心技术自主可控，性能卓越具备市场竞争力）、中科曙光（信创服务器核心领军、业绩持续稳健。 风险提示：经济下行超预期：财政支出不及预期；贸易摩擦加剧。 增持（维持） 行业走势 作者 分析师 刘高畅 执业证书编号：S0680518090001 邮箱：liugaochang@gszq.com 研究助理 孙行臻 执业证书编号：S0680122020018 邮箱：sunxingzhen@gszq.com 相关研究 1、《计算机：北京市促进条例施行在即，数字经济顶层战略快速推进》2022-11-29 2、《计算机：中阿峰会在即，关注数字人民币产业机会》2022-11-27 3、《计算机：工业互联网及智能制造加快推进，制造业数字经济持续渗透》2022-11-22 -48%-32%-16%0%16%2021-122022-042022-082022-12计算机 沪深300 仅供内部参考，请勿外传 2022 年 12 月 04 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 复杂外部环境推动产业进程，长期应替尽替坚定不移.......................................................................................... 3 2. 本轮信创边际变化路径清晰，驱动行业中期确定性提升 ...................................................................................... 4 3. 《央国企信创白皮书》发布，信创落地细则进一步明确 ...................................................................................... 6 4. 投资建议 ......................................................................................................................................................... 6 风险提示 ................................................................................................................................................................ 7 图表目录 图表 1：10 月 7 日美对华实施对先进计算和半导体制造的相关管制条例摘要 ............................................................... 3 图表 2：2021-2025 年中国信创产业规模（亿元） ..................................................................................................... 4 图表 3：深圳市政府信创政策 ................................................................................................................................... 4 图表 4：信创是对全 IT 产业链和全行业的信息技术产业升级 ...................................................................................... 5 图表 5：麒麟操作系统中标建行大单 ..................................................