机械设备行业周报：全球半导体设备二季度出货再创历史新高，市场扰动不改新能源设备持续高景气度

机械设备 | 证券研究报告 — 行业周报 2022 年 9 月 13 日 [Table_IndustryRank] 强于大市 相关研究报告 《风电设备行业动态点评：黑色系持续下跌叠加半年度议价，风电产业下半年量利齐升有望迎反转行情》20220620 《风电设备行业 2022 年中期投资策略：平价新时代风电成长性凸显，利润周期低点把握配臵机遇》20220614 《半导体设备本土化今年提速，但国内厂商仍需客户全球化》20220513 《半导体硅片生长与加工设备国产化 2022 年提速，受疫情和原材料价格影响中游制造板块承压》20220503 《拓荆科技 Q1 存货、合同负债环比大幅增长，盛美 18 腔 max800 片/h 的单片清洗设备投入量产，迈为股份单季度毛利率攀升至 40%以上》20220424 《浸润于技术与产业合作的迈为股份再获4.8GW 异质结整线订单，上海地区有序复工利于半导体板块反弹》20220418 《新能源装备订单充足且估值优势明显，光伏异质结产业链分工合作将带动多环节突破》20220411 《“十四五”现代能源体系规划出台，能源结构转型助力新能源设备长期向好》20220327 《异质结跨入转换效率 26%时代，重点关注光伏设备、风电设备、半导体设备》20220321 《需求旺盛+国产化加速，半导体设备业绩开门红》20220315 《政府工作报告要求增强制造业核心竞争力，重点关注半导体设备、新能源装备、专精特新企业》20220307 《新型储能发展实施方案下发，建议关注储能设备及受其发展带动的新能源设备板块》20220220 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 机械设备 [Table_Analyser] 证券分析师：陶波 (8621)20328512 bo.tao@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300520060002 [Table_Title] 机械设备行业周报 全球半导体设备二季度出货再创历史新高，市场扰动不改新能源设备持续高景气度 本周，机械设备指数上涨 2.14%，沪深 300 指数上涨 1.74%，创业板指上涨 0.60%。机械设备在全部 31 个申万一级行业中涨跌幅排名第 16 位。新能源设备方面，广西印发新能源“十四五”规划。工程机械方面，中国工程机械工业协会发布统计数据。 本周观点  光伏设备：钙钛矿组件寿命稳步提升。2022 年普林斯顿大学开发出预计 30 年寿命的 PSC，5 年提高 30 倍。普林斯顿大学团队近期研发出一种出迄今最稳定的 PSC，其寿命从千小时级别提高至以万小时为单位，首次将无机材料使用在 PSC 各个功能层。该团队还展示了首个加速老化测试 PSC 的新方法，为未来高稳定的 PSC 的结构设计提供了新思路。建议关注晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。  风电设备：广西印发新能源“十四五”规划，8 月风电机组招标量达 8.1GW。9月 1 日，广西壮族自治区人民政府办公厅关于印发广西能源发展“十四五”规划的通知。《通知》指出，加快陆上风电和光伏发电规模化发展， “十四五”期间，全区新增陆上风电并网装机不低于 1500 万千瓦，核准开工海上风电装机 750 万千瓦，其中力争新增并网装机 300 万千瓦。另外，根据风电之音的不完全统计，截至 8 月 31 日，8 月风电机组设备采购招标容量达 8.1GW，较上月增加近 1GW，要求交货/并网的风电项目时间集中于 2023 年，其中海上风电招标规模为 1.85GW，集中于广东、山东两省。国内风电需求稳步推进，推荐成长性较高且竞争格局较好的海上风电环节，建议关注海力风电、恒润股份、东方电缆、大金重工等。  锂电储能设备：8 月新能源汽车销量 66.6 万辆仍保持高速增长，浙江省公布新型储能等第三方主体参与电力辅助服务结算方案。根据中国汽车工业的统计，8 月份新能源汽车销量达到 66.6 万辆，同比增长 104.2%，渗透率 27.9%；1-8 月份累计销量 386.0 万辆，同比增长 113.9%，仍然保持较高增速。在新能源车市场持续景气的背景下，锂电池厂商纷纷加速产能扩张以应对市场的快速发展，各锂电设备厂商订单仍保持饱满状态。9 月 2 日，浙江能监办发布关于征求《2022 年浙江省第三方独立主体参与电力辅助服务结算试运行方案（征求意见稿）》。方案中提出，新型储能、电动汽车充电桩等容量 5MW 以上，持续响应时间 1 小时以上的第三方独立主体，可以为系统提供旋转备用、削峰调峰、填谷调峰辅助服务，每日申报削峰调峰价格上限为 1000 元/兆瓦时，下限为 0 元/兆瓦时。 填谷调峰价格上限为 320 元/兆瓦时，下限为 0 元/兆瓦时。 未来随着新能源发电占比的提高，对于配套储能/调频的需求将同步提高，并且随着储能盈利模式和机制的不断完善，储能装机有望迎来爆发增长。建议关注绑定龙头的锂电设备厂商先导智能、杭可科技、先惠技术等，以及有先发优势的储能温控厂商英维克、同飞股份、高澜股份、申菱环境等。  工程机械： 8 月挖掘机国内市场受地产持续低迷拖累仍处于下行周期，海外市场需求仍强劲。根据中国工程机械工业协会统计数据，8 月挖掘机行业销量共 18,076台，与去年同期基持平；其中国内销售 9,096 台，同比下降 26.3%，出口销量 8,980台，同比增长 56.7%，国内市场行业景气度仍处于下行周期，海外市场需求持续强劲，行业总销量延续 7 月份趋势。展望下半年，预计出口销量与上半年接近，考虑出口基数的上行，下半年海外市场销量增速预计将有所放缓；而国内市场虽政策持续大力支持基建投资，基建景气度也加速上行，但地产新开工同比仍有较大下行，因此下半年行业总销量预计仍处于下行通道中，但降幅相比上半年有望有所收窄。建议关注三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。  半导体设备：SEMI 发布二季度全球半导体设备出货金额同比增长 6%。9 月 8 日，国际半导体产业协会 SEMI 发布最新全球半导体设备出货报告指出，今年第二季度，全球半导体设备出货金额达到 264.3 亿美元，同比增长 6%，再创历史新高。从各地区来看，由于台积电大力扩产，中国台湾地区半导体设备出货达到 66.8亿美元，增速超过 30%，成为第一大市场；中国大陆地区出货 65.6 亿美元，同比下降 20%，位居第二。此外，韩国市场出货 57.8 亿美元，同比下降 13%。SEMI看好全年半导体设备市场，预计能够超过千亿美元大关。SEMI 全球行销长暨台湾区总裁曹世纶表示，随着半导体业界持续提升晶圆厂产能，预期 2022 年设备支出可望维持成长态势。建议关注中微公司、北方华创、盛美上海。 投资建议  推荐组合：海力风电、恒润股份、东威科技、迈为股份、奥特维、高测股份、双良节能、帝尔激光、先导智能、杭可科技、先惠技术、三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、晶盛机电、北方华创、长川科技等。  建议关注：东方电缆、大金重工、天顺风能、泰胜风能、日月股份、三一重能、金雷股份、国机精工、