通信行业物联网周报：苹果华为新品发布，渤中项目海缆落地

请务必阅读正文后的重要声明部分 [Table_IndustryInfo] 2022 年 09 月 12 日 强于大市(维持) 证 券研究报告•行业研究•通信 物联网周报（9.4-9.10） 苹果华为新品发布，渤中项目海缆落地 投资要点 西 南证券研究发展中心 [Table_Author] 分析师：高宇洋 执业证号：S1250520110001 电话：021-58351839 邮箱：gyy@swsc.com.cn [Table_QuotePic] 行 业相对指数表现 数据来源：聚源数据 基 础数据 [Table_BaseData] 股票家数 106 行业总市值（亿元） 27,819.09 流通市值（亿元） 13,517.15 行业市盈率 TTM 28.3 沪深 300 市盈率 TTM 11.9 相 关研究 [Table_Report] 1. 通信行业物联网周报（8.28-9.3）：华为卫星通信专利获授权；光纤光缆景气度反转趋势持续 (2022-09-05) 2. 通信行业物联网周报（8.21-8.27）：运营商 7 月数据向好，中报披露进入尾声 (2022-08-28) 3. 通信行业物联网周报（8.14-8.20）：运营商增资蜂窝基带，智控厂商打开新增长级 (2022-08-22) 4. 通信行业物联网周报（8.7-8.13）：风光储市场方兴未艾，机器人产业链机会浮现 (2022-08-15) 5. 通信行业物联网周报（7.31-8.6）：2G3G 频谱重耕加速，物联网模组持续向好 (2022-08-07) 6. 通信行业物联网周报（7.24-7.30）：关注上海打造智能网联汽车发展制高点 (2022-07-31) [Table_Summary]  行情回顾：本周沪深 300指数报收 4093.79点，上涨 1.74%。申万通信指数报收 2015.6 点，上涨 0.47%，物联网指数报收 6969.38 点，上涨 0.03%。  物联网板块总体观点：1.海外需求强劲，看好疫情后国内物联网需求修复的景气度反转。2.预计下半年材料成本松动，中下游将厚积薄发。3.疫情延后汽车、智能家居等需求，关注复工复产带来的应用层相关产业链需求边际增长。4.2022海缆招标逐渐落地，相关公司业绩确定性进一步增强。5.建议关注电源控制器转型储能/光伏逆变器/机器视觉投资机会。6.关注卫星互联网民用投资机会。  物联网基础材料：受工业硅料价格上涨影响，上半年电子级硅料价格维持高位，下半年伴随行业扩产落地，硅料价格有望回落，主要标的：神工股份等。  必备元件：产业转移趋势持续，主要标的：泰晶科技、惠伦晶体、中瓷电子等。  传感器：智能物联进程持续推进，民用与车载新风渗透率逐步提升。主要标的：汉威科技、四方光电等。  北斗/GNSS：卫星产业链日趋成熟，叠加政策催化。主要标的：华测导航等。  智能控制器：万物互联与整机厂 ODM 外包趋势推动智能控制器量价齐升，关注智控厂商拓展储能、汽车电子带来的机会。主要标的：和而泰、拓邦股份等。  蜂窝基带/模组：上半年，三大运营商资本开支合计达 1621 亿元，看好蜂窝芯片/模组领域的增量投资机会。主要标的：翱捷科技、移远通信、美格智能等。  WiFi/BT SoC：供给端产能紧张维持，需求端结构性分化明显。主要标的：乐鑫科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、恒玄科技、中颖电子等。  电力线载波通信：电网信息化带来新增需求，PLC 节点数量有望大幅提升。主要标的：创耀科技、力合微、东软载波、鼎信通讯等。  连接器：我国汽车电动化、智能化趋势不改，主要标的：瑞可达、意华股份等。  射频：苹果华为发布新机，其中华为 Mate50 配置卫星通讯功能。结构上关注5G PA 模组放量过程中，具备α属性的公司。主要标的：卓胜微、唯捷创芯等。  光纤光缆：量价齐升行业半年报亮眼，主要标的：中天科技、亨通光电等。  风光储：中天科技以 2.9亿元拟中标国华渤中 B2场址海上风电海缆项目。主要标的：中天科技、亨通光电等。  光模块：2022高速光模块市场规模有望同比增长 20%，其中 200G/400G/800G产品增长较快。主要标的：新易盛、中际旭创、仕佳光子等。  运营商：减速降费趋势减弱，看好运营商业绩修复。主要标的：中国移动等。  设备商：政企业务国产替代趋势不变，主要标的：中兴通讯、紫光股份等。  会议信息化：后疫情时代企业在线会议需求持续上升，软端会议付费化与硬件市场下沉推动市场扩容。主要标的：亿联网络等。  IDC：看好拥有核心区域资源、绿色节能优势的 IDC厂商的成长性。主要标的：宝信软件、数据港、英维克等。  车联网：上海、深圳推动 L3及以上级别自动驾驶的开发及应用，车联网相关公司整体维持较高景气度。主要标的：德赛西威、华阳集团、鸿泉物联等。  工业互联网：工信部发布《5G全连接工厂建设指南》，鼓励企业利用5G、TSN、SDN 等新型网络技术推动网络互通。主要标的：三旺通信、奥普特、凌云光等。  风险提示：新冠疫情反复风险，芯片供给短缺风险，原材料价格上涨风险等。 -24%-18%-11%-5%1%7%21/921/1122/122/322/522/722/9通信 沪深300 41121仅供内部参考，请勿外传 物 联网周报（9.4-9.10） 请务必阅读正文后的重要声明部分 目 录 1 本周行情回顾 ................................................................................................................................................................................................ 1 2 行业新闻 ......................................................................................................................................................................................................... 4 3 本周新股上市跟踪 ....................................................................................................................................................................................... 8 4 公司公告 .......................................................................................