热点跟踪2022年第72期：市场情绪有待修复

请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明1策略：热点跟踪2022 年第 72 期市场情绪有待修复2022 年 9 月 8 日（星期四）策略研究/定期报告主要指数涨跌幅指数收盘涨跌%上证综指3,235.59-0.33沪深 3004,037.68-0.43深证成份指数11,746.92-0.86中小板指7,987.45-0.73创业板指2,523.01-1.86科创 501,040.77-0.84行业指数涨跌幅行业收盘涨跌%有色金属7,362.241.57电力设备及新能源12,395.721.53汽车10,026.531.45电子7,147.471.43机械6,765.791.33电力及公用事业2,842.110.88国防军工9,203.410.84石油石化2,805.120.75建筑3,519.260.74基础化工7,469.390.37综合4,031.520.29计算机4,844.700.28消费者服务10,025.030.21通信3,729.240.13纺织服装2,892.370.11家电13,063.740.10钢铁1,783.450.06房地产5,555.95-0.07交通运输1,958.26-0.23煤炭3,795.00-0.28轻工制造3,494.92-0.37银行7,352.16-0.45医药11,208.37-0.46非银行金融7,219.65-0.64综合金融719.88-0.71建材7,800.80-0.91农林牧渔6,705.76-1.03商贸零售3,606.71-1.09食品饮料28,408.44-1.32传媒2,029.21-1.85分析师：李孔逸执业登记编码：S0760522030007邮箱：likongyi@sxzq.com走势回顾：三大指数全线调整，沪指午后震荡走低，创业板指跌幅接近 2%。沪指报 3235.59 点，跌 0.33%，深成指报 11746.92 点，跌 0.86%，创指报 2523.01点，跌 1.86%。行业指数涨跌不一，国防军工（+1.32%）、消费者服务（1.1%）和交通运输（1.06%）等领涨，农林牧渔（-1.95%）、电新（-1.42%）和电子（-1.4%）领跌。总体来看，个股跌多涨少，两市超 3600 股下跌，全天成交缩至 7883.67 亿元。市场焦点：热点散乱。板块方面，中秋将至，旅游、酒店、机场、免税等板块开始活跃，汽车、核电、物流、钢铁等板块相继走强；油气开采、煤炭等周期股全线走低，农业相关板块全线走弱，此外鸿蒙概念、厨卫电器、消费电子、半导体等板块表现低迷。消息面上，据新闻报道，采用自主知识产权“华龙一号”技术的广东陆丰核电工程即将正式开工建设，据不完全统计，辽宁、江苏、浙江、广东、广西、海南、福建、山东等多省份均已将大型核电项目列入地方“十四五”规划，核电板块持续大涨。涨停个股大幅下降，全市场涨停个股仅 40 家左右，连板家数 11 家，市场情绪有待修复。我们认为，7 月开始，市场进入中期调整阶段，8 月初的企稳更多是中报预期带来的短暂修复，受流动性和企业盈利边际尚难改善的影响，A 股目前大概率仍处于调整阶段。随着 A 股中报披露结束，A 股当前阶段主要需要关注以下三方面：一是政治因素，虽然中美刚签署完审计监管合作协议，但台海问题会否导致中美脱钩乃至中美冲突进一步升级仍具有高度不确定性；二是稳增长基调下移背景下，地产销售若迟迟无法恢复，下半年经济下行压力会否继续增加；三是欧元区大幅加息 75 个基点意味着，为对抗通胀，全球流动性进一步收紧，LPR 下调利率后国内流动性的释放能否对冲美元及欧元流动性的持续收紧。同时，我们可以观察到，随着调整时间的延续以及幅度的进一步加深，A 股整体估值开始进入低估区间，以 1 年期维度看，市场已经有收获趋势性行情的基础，建议逐步关注和布局弹性大、盈利能力强和具有较优成长性及估值修复空间的行业。风险提示：全球经济衰退，美联储紧缩加码，疫情扩散风险。请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明2策略研究/定期报告一、9.08 复盘：缩量调整三大指数全线调整，沪指午后震荡走低，创业板指跌幅接近 2%。沪指报 3235.59 点，跌 0.33%，深成指报 11746.92 点，跌 0.86%，创指报 2523.01 点，跌 1.86%。行业指数涨跌不一，国防军工（+1.32%）、消费者服务（1.1%）和交通运输（1.06%）等领涨，农林牧渔（-1.95%）、电新（-1.42%）和电子（-1.4%）领跌。总体来看，个股跌多涨少，两市超 3600 股下跌，全天成交缩至 7883.67 亿元。热点散乱。板块方面，中秋将至，旅游、酒店、机场、免税等板块开始活跃，汽车、核电、物流、钢铁等板块相继走强；油气开采、煤炭等周期股全线走低，农业相关板块全线走弱，此外鸿蒙概念、厨卫电器、消费电子、半导体等板块表现低迷。消息面上，据新闻报道，采用自主知识产权“华龙一号”技术的广东陆丰核电工程即将正式开工建设，据不完全统计，辽宁、江苏、浙江、广东、广西、海南、福建、山东等多省份均已将大型核电项目列入地方“十四五”规划，核电板块持续大涨。涨停个股大幅下降，全市场涨停个股仅 40 家左右，连板家数 11 家，市场情绪有待修复。我们重点关注板块的涨停标的有：新能源&新能源汽车：佳电股份（2 板）、安凯客车（2 板）、上海电力（2 板）；大科技：冀凯股份（2 板）、博深股份（2 板）、金奥博（2 板）；统一大市场：天顺股份（6 板）、德邦股份（3 板）。图 1：沪深两市今日行情资料来源：Wind，山西证券研究所请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明3策略研究/定期报告图 2：沪深 A 股涨跌幅分布资料来源：Wind，山西证券研究所（一）昨日涨停情况表 1：昨日涨停股的今日表现（连板 11 家）涨停逻辑股票代码股票名称当日涨跌幅%连板数快递物流+统一大市场002800.SZ天顺股份10.026.0房地产+有色+煤炭000573.SZ粤宏远 A10.085.0智慧物流+跨境电商603056.SH德邦股份10.033.0专用设备+3D 打印002691.SZ冀凯股份10.062.0机器人+风电+核电+军工000922.SZ佳电股份10.052.0碳交易+风能+电力600021.SH上海电力10.042.0金属制品+军工600992.SH贵绳股份10.012.0专业工程+基建605598.SH上海港湾10.02.0金刚石+轨道交通002282.SZ博深股份9.982.0民爆+军工002917.SZ金奥博9.982.0汽车整车+无人驾驶000868.SZ安凯客车9.972.0化纤300876.SZ蒙泰高新9.72-光伏建筑一体化+钢结构+一带一路002135.SZ东南网架5.68-物流+统一大市场001317.SZ三羊马5.23-特斯拉300718.SZ长盛轴承4.56-请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明4策略研究/定期报告涨停逻辑股票代码股票名称当日涨跌幅%连板数基建+旅游603955.SH大千生态3.03-国产软件+超临界发电002380.SZ科远智慧2.55-特斯拉300926.SZ博俊科技2.17-工业母机+高端装备6