通信行业周报：AR／VR消费市场向好，自主可控加速落地

1 敬请关注文后特别声明与免责条款 [Table_Summary] AR/VR 消费市场向好，自主可控加速落地 方正证券研究所证券研究报告 行业周报 行业研究 通信行业 2022.09.05/推荐 [TABLE_ANALYSISINFO] 分析师： 李宏涛 登记编号： S1220522030002 [Table_Author] 重要数据： [Table_IndustryInfo] 上市公司总家数 115 总股本(亿股) 3936.08 销售收入(亿元) 22117.50 利润总额(亿元) 2325.27 行业平均 PE 70.93 平均股价(元) 18.80 行业相对指数表现： 数据来源：wind 方正证券研究所 相关研究 [TABLE_REPORTINFO] 《通信行业绿色低碳发展，元宇宙落地应用 加速》2022.08.27 《毫米波频谱使用加速，透明天线助力智能驾驶》2022.08.21 《皮基站集采落地，服务机器人蓝海市场来临》2022.08.14 一、投资要点 1.2022 上半年中国 AR/VR 市场出货量 58.6 万台。市场研究机构 IDC 发布的报告显示，2022 年第二季度，中国 AR/VR 头显出货量 30.9 万台（AR 出货 1.2 万台，VR 出货 29.7 万台）。VR部分中，Standalone VR出货27.3万台，环比增长19.2%；Tethered VR 出货 2.4 万年台，环比下滑 22.1%；2022 上半年，在头部厂商线下零售的大范围铺设和线上营销的强势发力下，AR/VR市场整体出货达 58.6 万台(AR 出货 2.8 万台，VR 出货 55.8 万台)，消费者市场出货占比持续提升。线下零售店面开设、线上营销宣传加码，2022 年上半年是中国消费级 XR 设备扬帆起航的半年。得益于头部厂商的投入及海外同类产品的成功经验，营销模式逐渐成熟，出货渠道日渐丰富，产品内容趋于完善。未来一年，随着新厂商入局以及新品发布，技术升级节奏将持续加快。建议重点关注新国脉、数码视讯、佳创视讯等 AR/VR企业。 2.龙芯工业生态大会成功召开。2022 年 9 月 2 日，“2022 年龙芯工业生态大会”在苏州太湖之畔隆重召开。会上，龙芯中科联合生态伙伴重磅发布了基于自主指令系统“龙架构”的 29款自主工业系列产品，覆盖工业计算机及工业服务器、工业控制与网络通讯设备、工业软件与安全多个领域。龙芯合作伙伴众达精电、迅为电子、道莅智远、华物、研智、吉斯凯达、中控、长焜、驭芯、中移物联、翼辉、华元创信、铵泰克、云涌、神州慧安等近 50 家生态伙伴，也展出了近 120 多款基于“龙架构”的工业领域自主化产品和解决方案，包括芯边缘计算、龙芯工业终端、龙芯工业控制器、龙芯平台 5G 核心网、龙芯工业可信云、龙芯工业安全等。建议重点关注紫光股份、移远通信、美格智能、东土科技、龙芯中科、中控技术等以自主可控、国产替代为主逻辑的板块企业。 3.硅光产品应用领域众多，通信和计算成为热点。8 月 30 日，在“2022 中国光网络研讨会”的光电器件与产业发展分论坛上，中国信息通信研究院技术与标准化研究所副所长赵文玉分享了硅光在通信和计算领域中的应用探讨，硅光基于集成电路技术，将微纳级光／电子器件集成在同一硅衬底。硅光产品应用领域和参与厂商众多，其中通信和计算为近年来讨论热点。通信领域，数据中心特点适合硅光大量应用，CPO 技术崛起，光仅供内部参考，请勿外传 2 [Table_Page] 通信-行业周报 敬请关注文后特别声明与免责条款 子集成趋势显著。硅光助力解决相干模块尺寸与成本问题。计算领域，光互连可为计算提供高性能 I／O 接口，硅光计算是使后摩尔时代计算技术突破传统微电子计算极限的实际可行方案，随着硅基光电子技术的不断成熟，光电一体融合是必然趋势。建议重点关注光迅科技、新易盛、华工科技、中际旭创等具有硅光技术企业。 4．华为 mate50 即将发布，有望具备卫星通信功能。9 月 2 日上午，余承东表示，9 月 6 日的发布会上将给大家揭秘华为将发布捅破天的新技术。8 月 26 日，华为技术有限公司申请的“卫星通信的方法和装置”专利已获授权。专利摘要显示，该方法能够在提高通信性能的前提下，降低终端设备的能耗和通信复杂度。此外，华为此前已申请多个卫星通信相关专利，如“卫星网络路由方法、装置、设备、系统及可读存储介质”专利可减小星间链路信息传输的距离，节省通信的开销，提升天地一体化网络通信场景中的星间路由能力；“一种无线通信的方法及装置”专利可通过将卫星参数表示为基准值和浮动值，减少参数的指示开销，提高精度。建议重点关注振芯科技、华力创通、中国卫星、北斗星通、华测导航、中海达等北斗导航、定位板块企业。 二、重点行业要闻 1.首个单 AAU 通感算控一体化验证测试完成。近日，中国联通携手中兴通讯在上海完成了“低空无人机通感算控一体化验证测试”。此次测试，以低空园区安防应用场景为背景，采用单AAU 实现通信和感知信号的发送和接收，通过通感算控一体化系统对低空无人机进行实时感知、监测、通信和控制。测试结果显示，低空无人机的感知精度达到亚米级、探测距离超过 1公里，通信和感知过程中性能良好稳定。测试体现了中国联通和中兴通讯在通感算控一体化方面的技术领先，也为后续落地提供了技术支撑。此次测试采用的通感算控一体化系统通过信号联合设计和硬件共享等手段，实现通信、感知、计算功能一体化设计。在进行信息传递的同时，对目标设备、事件或环境等进行检测、跟踪、识别、成像等，并且同步实现信息的端到端计算处理，能够提供无人化、浸入式和数字孪生等感知通信计算高度耦合业务的技术需求。后续，中国联通与中兴通讯将进一步完善通感算控一体化系统，开展在更多领域的实践与验证，共同推动通感算控一体化在各领域应用的全面发展。 2.上海联通完成全国首个 5G 中频 4T4R 双拼商用部署。近期，上海联通贯彻落实中国联通集团精品网络效能领先目标，充分发挥共建共享优势，利旧盘活现有网络 4T4R 设备，完成全国首仅供内部参考，请勿外传 3 [Table_Page] 通信-行业周报 敬请关注文后特别声明与免责条款 创 5G FDD 4T4R 双拼站点部署，实现超 8T8R 基站性能，居民区目标覆盖和用户体验得到双提升。其中，5G 网络下行最高实现7~9dBm 覆盖增强，居民区室内深度覆盖进一步延伸；边缘用户网络上行体验提升超 50%，可实现超清视频流畅上传，为建设千站级 5G 超级上行精品网络示范区域添砖加瓦。上海联通通过本次创新试点，为改善居民区、高铁、海面覆盖等价值场景 5G深度覆盖提供了全新解决方案。本次创新方案经过多次研讨论证，在行业内率先提出通过利用共建共享下的“设备盘活﹢现网 5G 站址的利旧﹢空分复用时频”创新校正手段，将两个 4T4R利旧设备进行双拼改造，实现 8T8R 设备性能。经过近一年的努力，项目团队协同华为实现了创新能力的产品化，并