拥抱新成长系列之二：次新宝典：新股新赛道，新股新龙头

http://research.stocke.com.cn 1/64 请务必阅读正文之后的免责条款部分 [Table_main] 行业策略报告模板 策略报告 专题策略 报告日期：2022 年 6 月 25 日 次新宝典：新股新赛道，新股新龙头 ——拥抱新成长系列之二 投资要点： 5 月以来我们提出：市场迎来战略底，底部区域看长做长，“轻指数，重个股”，新一轮明星股将悄然展开有序上涨，以史为鉴近 2-3 年上市新股将是新一轮明星股沃土，科创板自 2019 年 7 月推出且叠加了硬科技属性，是引领性板块。 基于此，我们对近三年上市新股做了系统梳理，涵盖新股新赛道、新股新龙头、基金重仓股等。 ❑ 新股新赛道 新股新赛道，是指 2019 年 7 月之前没有该赛道上市公司或者数量较少，而 2019年以来上来一批相关公司。通过统计，可以看出围绕着新能源、半导体、数字经济、国防装备、生物医药、泛专精特新等领域涌现一批新的赛道。 针对新能源领域，新赛道有光伏电池、光伏逆变器、风电设备等；针对半导体领域，新赛道有半导体材料、半导体泛模拟设计、半导体 IGBT 等；针对数字经济，新赛道有工业智能化、汽车智能化、工业软件等；针对国防装备领域，新赛道有卫星应用服务、信息化、航天航空等；针对生物医药领域，新赛道有新 CXO、科研工具等；针对泛专精特新领域，新赛道有新材料、智能控制器、高端机床等。 ❑ 新股新龙头 新股新龙头，是各细分领域中市占率居前的公司，我们对近三年上市的新股新龙头进行了系统梳理。 典型公司如大全能源（电力设备）、中芯国际-U（电子）、时代电气（机械设备）、凯赛生物（基础化工）、奇安信-U（计算机）、九号公司-UWD（汽车）、药康生物（医药生物）等。 ❑ 基金重仓股 我们以持股市值占基金股票投资市值比为标准筛选了 2021Q3-2022Q1 的基金持仓前二十大次新股。其中基金的统计口径为开放式+封闭式的普通股票型基金和偏股混合型基金。 2022Q1 基金持仓前十大次新股为天合光能、容百科技、晶晨股份、天奈科技、爱美客、思瑞浦、石头科技、澜起科技、中国移动和中微公司。 ❑ 可关注公司 我们结合行业自下而上观点，对各行业的可关注公司进行了梳理，如大全能源、容百科技等。 风险提示：疫情反复超预期；产业进展低预期。 分析师：王杨 执业证书编号：S1230520080004 邮箱：wangyang02@stocke.com.cn [table_page] 行业策略报告 http://research.stocke.com.cn 2/64 请务必阅读正文之后的免责条款部分 正文目录 1、 再论新成长 .......................................................................................................................... 3 2、 新股新赛道 .......................................................................................................................... 4 2.1 新能源赛道梳理 ........................................................................................................................................................... 6 2.2 半导体赛道梳理 ......................................................................................................................................................... 11 2.3 数字经济赛道梳理 ..................................................................................................................................................... 18 2.4 国防装备赛道梳理 ..................................................................................................................................................... 29 2.5 生物医药赛道梳理 ..................................................................................................................................................... 32 2.6 泛专精特新赛道梳理 ................................................................................................................................................. 38 2.7 新兴消费赛道梳理 ..................................................................................................................................................... 43 3、 新股新龙头 ........................................................................................................................ 46 4、 基金重仓股 ........................................................................................................................ 59 5、 可关注公司 ........................................................................................................................ 61 6、 风险提示 ........................