科技行业元宇宙系列跟踪报告4：Animoca Brands，估值50亿美金的NFT游戏商

2022年3月17日元宇宙系列跟踪报告 4Animoca Brands：估值50亿美金的NFT游戏商许英博 首席科技产业分析师陈俊云 首席前瞻研究分析师联系人：李雷 互联网科技融合首席联系人：廖原中信证券研究部图片来源：公司官网目录CONTENTS11. Animoca Brands：公司概况2. NFT：行业背景3. Animoca Brands：公司业务sXhUkWiY9YpXmNqRbRaOaQnPmMoMpNlOmMsRfQpOpQ7NnMtMNZsOyRxNpMoN2Animoca Brands：2014年正式成立于中国香港，主要业务为移动游戏的发行，旗下手游数量一度达到800余款。2017年通过收购初代区块链游戏《Cryptokitties》转型进军链游领域，此后通过持续投资和收购大量NFT（不可替代代币）链游项目，成为全球最大的区块链游戏投资者。公司愿景在于通过区块链和NFT的生态建设，赋予在线用户对数字资产的稳定产权，以构建更开放的元宇宙网络。截至2021年底，公司累积投资超过150个NFT/元宇宙项目；2020年，公司在BlockchainGamer.biz发布的当年区块链50强企业排行榜中名列第五。资料来源：公司官网1.1 Animoca Brands：公司简介公司旗下传统手机游戏、区块链游戏、代币三大产品板块Animoca Brands旗下传统手机游戏产品32014年1月，萧逸和David Kim联合创办Animoca Brands，专注移动游戏的研发和发行；2015年1月于澳大利亚证交所（ASX）上市，但业绩平淡；2017年年底，收购《CryptoKitties》进入区块链和NFT市场，该款游戏以收集、繁殖和出售“电子宠物”小猫为特点；2018年-2019年，公司持续投资热门区块链公司如链游《Sandbox》发行商Pixowl、链游《AxieInfinity》发行商Sky Mavis、NFT交易平台OpenSea、区块链虚拟现实平台Decentraland等，押注区块链游戏的生态发展；2020年3月，受到澳交所（ASX）“内部治理问题、大量参与加密货币活动，以及交易违规情形”的问询压力，正式退市。但公司因为不再受到上市监管的约束，反而获得在区块链领域大展拳脚的空间；2020年退市后，公司更加专注于自有资产的开发和拓展，积极依托旗下游戏公开发行代币如SAND代币（The sandbox）、REVV代币（F1Delta Time），同时举办NFT质押挖矿、NFT拍卖等活动，进一步建设区块链游戏的市场生态；2021年，公司分别于5月、7月、10月进行共三轮融资，合计融资2.03亿元；2022年1月，公司完成B轮融资合计3.5亿美元。资料来源：公司官网，Forbes China， Odaily星球日报，中信证券研究部1.2 Animoca Brands：发展历程Animoca Brands发展历史2014.1Animoca Brands由萧逸和David Kim联合创办在澳大利亚证券交易所（ASX）挂牌上市2015.12017年底收购《CryptoKitties》切入区块链游戏和NFT市场连续大额投资区块链公司，布局区块链游戏、加密钱包、交易平台等领域。2018-20192020.3从澳交所退市分别于5月、7月、10月进行共三轮融资，合计融资2.03亿元20212022.1完成B轮融资合计3.5亿美元41.3 Animoca Brands：融资历程资料来源：公司官网，区块101， 链捕手ChainCatcher，中信证券研究部Animoca Brands：公司融资历程，累计融资超5.5亿美元序号轮次融资时间公司估值融资金额融资来源1天使轮2019年9月68万美元个人投资者2Pre-A轮2020年3月201万美元SquareEnixB CryptosTrue Global Ventures3A轮2021年5月10亿美元8888万美元Kingsway Capital、RIT Capital Partners(原Rothschild Investment Trust)、HashKey Fintech Investment Fund、AppWorks Fund、LCV Fund、Huobi、Octava、Ellerston Capital、Perennial、Axia Infinity Ventures、SNZ、Liberty City Ventures、Metapurse 等知名投资方4A+轮2021年7月10亿美元5000万美元蓝池资本、Coinbase Ventures、Gobi Partners、韩投伙伴、Liberty City Ventures、三星创业投资集团、Scopely、Token Bay Capital、zVentures（Razer 雷蛇的风险投资部门）和其他知名投资者5Pre-B轮2021年10月22亿美元6500万美元自由城风险投资公司（Liberty City Ventures）、Ubisoft Entertainment、红杉中国（Sequoia China）、蜻蜓资本（Dragonfly Capital）、Com2uS、Kingsway Capital、10T Holdings、Token Bay Capital、Smile Group、Tess Ventures、MSA Capital、Octava Fund、Adit Ventures、夏焱资本（Summer Capital）、Sigitech Holdings、Black Anthem Ltd、MiranaCorp 以及孙宇晨（Justin Sun）6B轮2022年1月18日50亿美元3.5亿美元Liberty City Ventures 领投，10T Holdings、Gemini Frontier Fund、ParaFi Capital、Provident、红杉中国和 Winklevoss Capital 51.4 Animoca Brands：投资历程资料来源：公司官网，Bitool，中信证券研究部Animoca Brands 部分重要投资项目序号 （首次）投资时间交易金额投资项目/企业厂商项目/企业类型说明12019年11月42万美元AxieInfinitySky Mavis区块链游戏Animoca Brands以42万美元领投了Axie Infinity开发商Sky Mavis的146.5万美元的融资22018年8月487.5万美元The SandBoxPixowl区块链游戏Animoca Brands以487.5万美元收购了UGC(用户生成内容)游戏平台The Sandbox的开发公司Pixowl32019年11月210万美元OpenSeaOpenSeaNFT交易平台42022年1月未知Yield Guild Games（YGG）区块链游戏公会Animoca Brands联合知名投资机构Sequoia Capital India, Lightspeed Venture Partners合计投资600万美元52018年10月50万美元DecentralandDece