2021年三季度指数基金季报分析：三季度新成立指数基金逾百只，行业主题指数基金申报热度不减

1 权益量化研究 权益量化研究 证券研究报告 2021 年 10 月 29 日 三季度新成立指数基金逾百只，行业主题指数基金申报热度不减 —— 2021 年三季度指数基金季报分析 相关研究 证券分析师 宋施怡 A0230515070001 songsy@swsresearch.com 邓虎 A0230520070003 denghu@swsresearch.com 研究支持 奚佳诚 A0230121070007 xijc@swsresearch.com 联系人 宋施怡 (8621)23297818×7599 songsy@swsresearch.com 本期投资提示：  截止到 2021 年三季度末，市场上的 1160 只指数基金资产规模共计 18263.20 亿元（不计 ETF 联接基金），较上季度末增长了 1487.90 亿元，环比增加 8.87%。三季度各类型指数基金资产规模均有所上升，净值变化使指数基金资产规模减少 444.38 亿元。普通指数基金、LOF 和 ETF 为净申购状态，整体规模因净申购共增加 1229.43 亿元。三类产品分别净申购 71.23 亿元、616.42 亿元和 541.78 亿元。三季度新基金共成立 121 只，使基金规模增加 725.74 亿元，基金分红使基金规模减少 23.42 亿元。  2021 年三季度新成立了 121 只指数基金，合计募集 725.74 亿元。相比于上一季度，发行数量增加 27 只，募集规模减少 1.71%。从产品形式看，ETF 募集 72 只，共 302.99 亿元，普通指数基金有 46 只，募集 410.06 亿元，LOF 募集 3 只，共 410.06 亿元；从标的指数类型看，新成立的指数基金以行业主题型为主。  指数基金规模最大的前十大标的指数占据 42.66%的指数基金规模。指数基金规模前三的标的指数依次为沪深 300 指数、中证 500 指数、中证白酒指数，规模分别为 1805.3 亿元、1196.9 亿元、928.9 亿元。指数基金数量前三的标的指数依次为沪深 300 指数、中证 500指数、中债 1-3 年国开行债券指数，指数基金数量分别为 82 只、70 只和 25 只。  已成立的 1160 只指数基金由 101 家基金公司管理。指数基金规模前十大的管理人管理指数基金规模占 62.45%。前三名分别为华夏基金、易方达基金和招商基金，管理指数基金规模分别为 2307.8 亿元、1647.3 亿元和 1260.1 亿元。前十大基金管理人外，其他 91 家基金公司共管理 704 只、6858.7 亿元指数基金。  2021 年三季度共获批 64 只指数基金，包括 20 只 ETF、38 只普通指数基金和 6 只增强指数基金。2021 年三季度共有 36 只指数基金申请材料被接收，其中包含 12 只 ETF， 15只普通指数基金、9 只指数增强基金。36 只新申报的指数基金中有 16 只主题指数基金，涉及题材丰富，囊括电池、女性消费等主题。  2021 年三季度，各类型的交易型基金成交活跃度整体有所回升。以 ETF 为例，ETF 中日成交金额前五的基金每天平均成交约 17.28 亿元，而日成交金额后五的基金每天平均成交7.34 万元。LOF 整体成交活跃度本季度相较上一季度也有所回升，其中最活跃的交银中证海外中国互联网在本季度的日均成交金额达 6059 万元，较前一季度日均成交额上升明显。  风险提示及声明：本报告对于基金产品、指数的研究分析均基于历史公开信息，可能受指数样本股的变化而产生一定的分析偏差；此外，基金管理人的历史业绩与表现不代表未来；指数未来表现受宏观环境、市场波动、风格转换等多重因素影响，存在一定波动风险；本报告不涉及证券投资基金评价业务，不涉及对基金产品的推荐，亦不涉及对任何指数样本股的推荐，请详细阅读报告风险提示及声明部分。 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 2 权益量化研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 2 页 共 54 页 简单金融 成就梦想 1. 2021 年三季度指数基金市场状况.....................................4 1.1 净申购及新成立基金为指数基金规模增长主要原因.................................................. 4 1.2 三季度共成立 121 只指数基金，共募集 725.74 亿元 ........................................... 11 1.3 基金公司积极上报主题指数基金 ..................................................................................... 15 2. 三季度指数基金市场表现............................................... 17 2.1 除中证 500 外，主要宽基指数三季度均下跌............................................................. 17 2.2 三季度交易所交易型基金成交活跃度有所回升 ......................................................... 18 3. 附表 ................................................................................ 19 4. 风险提示及声明.............................................................. 53 目录 pOtNmOrMzQnOrQmOtQoPoQ8OdNaQmOoOnPmNfQnMnNlOsRpO7NnMqNvPmNtPxNmRqN 3 权益量化研究 请务必仔细阅读正文之后的各项信息披露与声明 第 3 页 共 54 页 简单金融 成就梦想 图表目录 图 1：指数基金季度规模和数量（规模单位：亿元） ........................................... 4 图 2：不同产品形式的指数基金季度规模占比 ..................................................... 5 图 3：指数基金各季度成立的规模和数量.......................................................... 12 图 4：不同产品形式新成立基金规模（单位：亿元） ......................................... 15 图 5：不同标的指数类型新成立基金规模（单位