富国国货ETF投资价值分析：国潮崛起正当时

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野本土智慧 金融工程研究 Page1 证券研究报告—专题报告 金融工程 [Table_Title] 基金评价报告 数量化投资 2021 年 09 月 12 日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《数量化投资周报：多因子选股周报—分析师预期类因子表现出色，本周三大指数增强组合均跑赢基准》 ——2021-09-11 《主动量化策略周报：9 月调仓，超预期精选组 合 今 年 以 来 满 仓 收 益 51.78% 》 — —2021-09-05 《主动量化策略周报：创历史新高，超预期精选组合今年以来满仓收益 62.82%》 ——2021-09-11 《港股投资周报：8 月收官，港股精选组合本月超恒生指数 5.75%，今年以来相对恒指月胜率 100%》 ——2021-09-04 《数量化投资周报：多因子选股周报—估值因子表现出色，本周沪深 300 增强组合超额0.64%》 ——2021-09-04 证券分析师：张欣慰 电话： 021-60933159 E-MAIL：zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程报告 国潮崛起正当时——富国国货 ETF投资价值分析  国潮崛起正当时 2021 年政府工作报告提出，坚持扩大内需，充分挖掘国内市场潜力。在经济内循环背景下，我国居民消费能力持续提升。近年来，国货的关注度也在不断增加，国货数码、国潮服饰、国货美妆、中国美食等频频成为热门话题，国货从品牌、品质到技术，正在全力升级。在消费领域，我国白酒品牌独占鳌头，景气度持续向好，美妆、服饰品牌势如破竹，销量增长明显。科技领域，自主品牌新能源汽车、国产智能手机、5G等品质过硬、拥有技术引领地位的产品愈来愈多。医药领域，创新药研发能力不断提升，国产创新药正以前所未有的速度走向世界。  中证新华社民族品牌工程指数投资价值 中证新华社民族品牌工程指数从新华社民族品牌工程入选名单和遴选名单中选取不超过 100 只消费、医药和科技板块的上市公司证券作为指数样本，以反映入选新华社民族品牌工程的上市公司证券的整体表现。成份股主要为中大市值公司，消费、医药、科技类行业占比较高，汇聚A 股核心资产。成份股盈利质量较好，整体盈利增速较高。当前 PE(TTM)为 18.60，PB 为 2.58，处于合理估值水平。2017 年 8 月 25 日基日至2021 年 8 月 31 日期间，中证新华社民族品牌工程指数年化收益 21%，年化夏普比为 0.89，较沪深 300 指数有更稳健、出色的表现。  富国国货 ETF 富国新华社民族品牌工程交易型开放式指数证券投资基金（简称富国国货 ETF，认购代码：561133；基金代码：561130）将于 2021 年 9 月13 日至 2021 年 9 月 17 日发行。该基金拟任蔡卡尔女士为基金经理，蔡卡尔女士管理经验丰富。富国基金在指数量化投资领域已深耕逾 11年，拥有丰富的经验。团队坚持创新引领，管理规模市场领先，目前拥有公募、专户、养老金和海外投资等丰富的产品组合。 风险提示：市场环境变动风险，统计结果基于客观数据，不构成投资建 议。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野本土智慧 Page2 内容目录 国潮崛起正当时 ........................................................................................................... 4 经济内循环下，消费能力持续提升 ...................................................................... 4 国货品牌力不断提升 ............................................................................................ 4 消费领域：白酒独占鳌头，美妆、服饰龙头崛起 ................................................. 5 科技领域：新能源汽车和消费电子品牌崛起 ........................................................ 6 医疗领域：创新药研发能力不断提升，中药文化影响力扩大 ............................... 7 中证新华社民族品牌工程指数投资价值 ....................................................................... 8 消费、医药、科技类行业占比较高 ...................................................................... 8 盈利质量较好，增速较高 ..................................................................................... 9 估值处于合理区间 ............................................................................................... 9 成份股主要为大中市值公司 ............................................................................... 10 指数年化收益较高 ..............................................................................................11 富国国货 ETF ............................................................................................................ 13 富国国货 ETF .................................................................................................... 13 基金公司简介 ..................................................................................................... 13 总结 ..................................