中国银行业2021年上半年发展回顾与展望

风华百年 笃行不怠中国银行业2021年 上半年发展回顾与展望德勤中国金融服务业研究中心02风华百年 笃行不怠 引言 一、2021年上半年经济和金融形势回顾 二、2021年上半年上市银行业绩分析 91. 盈利能力分析 102. 资产情况分析 283. 负债情况分析 414. 资本情况分析 45三、2021年上半年上市银行业务观察 50 1. 践行商业银行使命担当，提升服务实体经济质效 512. 部分行业不良贷款持续承压，信用风险管理任重道远 64 3. 拥抱大财富管理，理财业务进入竞合新时代 7003风华百年 笃行不怠 四、热点话题探讨 761. “十四五”开局年银行业战略落地管控的观察与解析 772. 内控合规管理建设年行动建议 813. 建立“生前遗嘱”机制，解码恢复和处置计划 874. 香港银行业及在港中资银行发展洞察 915. 逐光而行，拥抱变局 ——德勤对中国银行业金融科技投产分析的思考 986. 乘势而上，勇立潮头 ——加快布局财富管理黄金赛道 1051风华百年 笃行不怠 | 引言引言2021年上半年，全球经济总体保持复苏态势。中国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得积极成效，经济发展呈现稳中向好、长期向好的态势，工业生产持续恢复性增长，高技术制造业增速加快，服务业市场持续向好，出口保持较快增长，消费、制造业投资等内生动力逐步增强，对经济的拉动作用明显提升。上半年GDP同比增长12.7%，工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨5.1%。与此同时，中国政府精准实施宏观政策，保持宏观政策连续性、稳定性和可持续性。2021年6月末，广义货币(M2)余额231.78万亿元，同比增长8.6%，增速环比提高0.3个百分点，比上年同期降低2.5个百分点；本外币贷款余额191.62万亿元，同比增长11.9%。随着经济形势稳中向好，中国银行业也恢复了良好发展态势。银行业在积极支持实体经济复苏，稳妥应对各种风险挑战的同时，也在积极探索发展的新动能、新思路，取得了一定的成绩。2021年上半年银行业资产规模合理增长，信贷结构进一步优化，盈利能力持续增强，资产质量趋于改善，资本整体保持充足水平，经营业绩稳定，为“十四五”时期高质量发展奠定了良好基础。2021年下半年，全球经济有望继续复苏，但是不稳定因素仍然较多。相信中国银行业将坚持贯彻落实党的十九届五中全会和中央经济工作会议精神，立足新发展阶段，全面、准确、完整贯彻新发展理念，积极服务构建新发展格局，不断加大对实体经济的支持力度，落实减费让利政策，有效满足社会融资需求，全面推动高质量发展新征程。本报告涵盖了2021年上半年经济及金融形势回顾、2021年上半年上市银行业绩分析、2021年上半年上市银行业务观察、行业热点话题探讨。一方面以国内具有代表性的10家商业银行为样本，通过系统分析中国上市银行的盈利能力、资产情况、负债情况和资本实力，梳理并观察其业务发展情况、经营模式及监管环境变化，进而展现中国银行业在2021年上半年取得的成就并展望未来发展的方向。另一方面由于大型商业银行在全球银行业的重要地位，我们在分析过程中亦选取了6家境外全球系统重要性银行进行分析，这些全球系统重要性银行均为《银行家》2021年排名前十的非中资银行，以了解并吸取优秀国际同业的经验。此外我们深度解析了“十四五”开局年银行业战略落地管控、银行业内控合规管理、系统性金融机构的恢复和处置计划、香港银行业及在港中资银行的发展、对金融科技投产分析以及加快布局财富管理黄金赛道等重点和热点话题，提供了独到的见解与洞察。我们相信，这份研究报告将会为国内商业银行在“十四五”的新征程上开新局、谱新章提供有价值的参考。境内外16家银行列示如下：2风华百年 笃行不怠 | 引言中国工商银行股份有限公司(“工商银行”)中国建设银行股份有限公司(“建设银行”)中国农业银行股份有限公司(“农业银行”)中国银行股份有限公司(“中国银行”)中国邮政储蓄银行股份有限公司(“邮储银行”)交通银行股份有限公司(“交通银行”)招商银行股份有限公司(“招商银行”)兴业银行股份有限公司(“兴业银行”）中信银行股份有限公司(“中信银行”）平安银行股份有限公司(“平安银行”）摩根大通集团(“摩根大通”)美国银行集团(“美国银行”)富国银行集团(“富国银行”)花旗集团(“花旗银行”)汇丰控股有限公司(“汇丰银行”)三菱日联金融集团(“三菱日联”)表1：10家境内商业银行(以下简称“境内银行”) 表2：6家境外全球系统重要性银行（以下简称 “境外银行”）本报告的数据资料，除特别注明外，均来源于上述银行公布的半年度/年度报告。境外银行资产负债表数据按照各期末汇率折算、利润表数据按照各半年平均汇率折算。三菱日联年度财年为每年度截至3月31日，中期报告为每年度截至9月30日。除了特殊说明外，本刊列示的平均指标均为样本的算数平均指标。一、2021年上半年 经济和金融形势回顾风华百年 笃行不怠 | 2021年上半年经济和金融形势回顾34风华百年 笃行不怠 | 2021年上半年经济和金融形势回顾短期经济复苏无虞中国 经 济 受 基 数 效 应 和 外 需 转 好 影响，2021年上半年增长远高于长期趋势增速，GDP累计增长12.7%。其中，外贸部门表现亮眼，上半年出口金额累计达到1.52万亿美元，较上年同期增长38.6%，与2019年相比两年平均增长13.8%；消费也随着疫情得到控制而逐步回稳，社会消费零售总额累计增长23%，虽然与2019年相比两年平均增速仅为4.4%，相对表现较弱，但消费信心指数正持续好转，自2020年9月起始终保持在120以上；全国固定资产投资持续恢复，同比增长12.6%，两年平均增长4.4%，其中高技术产业投资增长较快，同比增长23.5%，两年平均增长14.6%。图1：中国经济增速表现数据来源：Wind然而，新冠病毒持续变异引发了市场对经济复苏的担忧。但我们认为这不会改变经济复苏的态势。这是因为全球已经适应如何更好与疫情共存。公共卫生政策制定者、企业和消费者已经适应疫情下的新常态，政府也通过精准防疫尽量减小疫情对经济活动的冲击。另外，大型发达经济体的疫苗接种正在步入正轨，各国政府将加快推进经济活动正常化，居民的消费信心和企业的投资意愿也将恢复，这些需求的释放将使经济反弹更为有力。因此，我们预计中国经济全年有望实现8.2%的增长。货币政策将未雨绸缪虽然短期复苏无虞，但从中期看，若消费复苏乏力且出口增长放缓，潜在的经济放缓风险不容忽视。根据中国人民银行（以下简称“央行”）的调查，由于企业面临愈发高涨的原材料价格压力，进一步投资意愿受到抑制。因此，2021年7月15日降准 50 个基点是未雨绸缪的举措。另一方面，人民币汇率仍处于历史较强水平，给宽松的货币政策提供条件。中国可以允许汇率适当贬值（比如5-7%），来提供宽松的货币环境，