中国银行业2025年上半年发展回顾与展望-德勤

聚势强基 深耕致远中国银行业2025年上半年发展回顾与展望 目录引言 1一 2025年上半年宏观经济和金融形势回顾 3二 2025年上半年上市银行业绩分析 11 1. 盈利能力分析 12 3. 负债情况分析 45 2. 资产情况分析 23 4. 资本情况分析 51三 2025年上半年上市银行业务观察 61 1. 零售业务进入“精细化管理红利”阶段，数字化转型 62守护大众财富新需求2. 挑战与机遇，银行理财深化转型之路 79 89 四热点话题探讨1. 行稳以致远—全球稳定币发展分析与香港稳定币动态 90分享 2.焕新升级：构建基于大语言模型的银行业合同风险管理 98新范式 3. 银行业“合规密码”解析—《个人信息保护合规审计 107管理办法》新规要点 4.服务农信体系改革化险，助力基层金融机构高质量发展 115 5. 《商业银行市场风险管理办法》热点解读 120联系人 135德勤中国金融服务业研究中心介绍 136 美术编辑：CoRe创意服务封面：胡杨聚势强基 深耕致远 | 中国银行业2025年上半年发展回顾与展望 2025年，正处“十四五”规划收官与“十五五”规划谋篇的历史交汇点，既是对过往五年金融服务实体经济成效的全面检验期，更是校准银行业高质量发展航向、衔接中长期战略的关键窗口期。此时立于年中节点回溯复盘，既是响应“稳增长、防风险、促转型”宏观部署的必然要求，亦是银行业破解“息差收窄、风险承压、转型攻坚”多重挑战的现实需要。 2025年上半年，全球经济复苏呈“分化加剧、风险交织”态势，为中国银行业带来复杂外部挑战。地缘政治冲突持续扰动全球产业链与供应链稳定，多边贸易体制面临单边主义冲击，部分发展中经济体主权债务风险集中暴露，叠加主要发达经济体需求放缓，全球经济增长动能边际减弱。主要发达经济体货币政策“异步调整”：美联储降息，欧洲和日本维持宽松，全球利率中枢分化加剧国际资本流动与汇率波动，加大银行跨境资产配置、汇率风控难度。全球通胀虽回落但仍高位运行，能源、服务类通胀粘性推升企业成本并加大融资需求不确定性。与此同时，新一轮科技革命和产业变革纵深推进，人工智能、绿色低碳等领域技术突破与应用加速，为全球经济注入结构性增长活力，也为银行业带来了新的发展机遇。回望国内，中国银行业发展面临外部宏观经济环境持续改善的有利条件。2025年上半年我国GDP同比增长5.3%，增速优于市场预期，经济持续恢复向好。经济结构优化升级提速，新质生产力加速培育，数字经济、绿色经济等新动能蓬勃发展，现代化产业体系建设扎实推进，为银行业务拓展与资产质量改善筑牢根基。在宏观政策方面，适度宽松的货币政策持续发力、适时加力，强化逆周期调节，发挥总量与结构双重功能，保持流动性充裕；更加积极的财政政策靠前发力、持续用力，通过提高赤字率、扩大政府债券规模加力提效。两大政策强化协同配合，形成合力，共同扩大内需、稳定预期。金融监管持续深化，引导信贷资源进一步加大对科技创新、绿色低碳、普惠小微等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度；同时，房地产、地方债务相关风险持续化解，“稳增长”和“防风险”取得更好平衡。基于上述有利因素，中国银行业有望实现全年业绩增长和风险防控目标。机遇与挑战并存，中国银行业仍然面临多重结构性挑战的考验。一方面，内需复苏动能不足，消费与投资增长承压，导致部分行业及中小企业经营困难，有效信贷需求修复缓慢，不仅制约银行资产扩张，更使零售贷款等领域不良率抬头，资产质量面临前瞻压力。另一方面，市场利率下行周期中，资产端收益率受 LPR下调与存量房贷重定价双重压制，而存款定期化趋势延缓负债成本改善，形成“资产收益降幅大于负债成本降幅”的剪刀差，净息差持续收窄，行业盈利能力普遍承压，且不同类型银行分化加剧。此外，房地产风险虽在持续出清，但仍是新发不良贷款的主要来源，地方债务化解则面临可持续性考验，两类风险均需银行计提充足拨备以应对；金融科技公司跨界竞争持续加剧，传统银行业务模式与创新能力面临考验；伴随金融监管的持续强化，银行需要苦练内功，进一步提升公司治理、风险管理、内控合规体系的健全性和有效性。在复杂多变的宏观经济环境下，我国银行业2025年上半年依然展现出较强的韧性与活力，在金融体系中持续发挥中流砥柱作用，助力实体经济稳增长、调结构、防风险，以金融力量支持科技创新、绿色低碳转型和新质生产力培育。截至6月末，商业银行本外币总资产达402.9万亿元，同比增长 8.9%，规模稳步扩张；不良贷款率1.49%，较上年持续改善，拨备覆盖率升至211.97%，风险抵补能力夯实。随着《商业银行资本管理办法》的持续推进，财政部对国有大行注资补充资本，样本银行资本充足率等多项指标保持稳定，资本管理水平和风险抵御能力有所增强。与此同时，中国银行业锚定服务实体经济本源，精准对接“五篇大文章”需求，科技型中小企业贷款余额同比增长22.9%、绿色贷款余额同比增长14.4%、普惠小微企业贷款余额同比增长12.3%。总体来看，商业银行总资产平稳增长，信贷资产质量稳中向好，风险抵补能力整体充足，展现出良好的运行态势和发展韧性。我国银行业上半年取得的成绩值得肯定，但存在的隐忧仍不容忽视。从盈利能力来看，上半年商业银行净息差1.42%，同比下降0.12个百分点，再创历史新低。从资产质量来看，2025年上半年房地产等领域风险持续出清，但零售贷款资产质量承压明显，个人经营贷、消费贷不良率普遍上升。引言 1 中国银行业2025年上半年发展回顾与展望 | 聚势强基 深耕致远 引言从资本充足情况来看，二季度商业银行资本充足率 15.58%，较上季末小幅上升，核心一级资本充足率同步上升。部分中小银行面临息差明显下降、不良率显著上升，甚至净息差低于不良率的不利情况。我国宏观经济形势的进一步回升向好、银行治理和风险管理水平的进一步提升，将有助于商业银行改善经营业绩和资产质量，有效防范并化解风险隐患。尽管面临诸多挑战，中国银行业依托坚实的业务基础与坚韧的风险抵御能力，有望实现“十四五”的圆满收官和“十五五”的良好开局。随着适度宽松的货币政策与更加积极的财政政策协同发力，银行业将面临更加有利的宏观经济和金融监管环境，更加聚焦服务国家战略大局，持续深化“科技、绿色、普惠、养老、数字”五大金融领域，切实做优做实“五篇大文章”：科技金融方面，将更加聚焦“全生命周期”服务，推动科技型中小企业贷款持续增长；绿色金融方面，将围绕重点领域降碳需求，借力政策工具扩大融资支持；普惠金融领域，将深耕区域特色，通过数字化手段精准触达小微企业；养老金融方面，将丰富产品供给，配合养老再贷款政策支撑银发经济；数字金融方面，将加速技术落地，赋能跨境支付、场景服务等领域的业务创新。2025年，中国银行业将在国家政策指引下，坚守服务实体经济的根本宗旨，努力实现自身的高质量发展与转型升级。本报告涵盖了2025年上半年宏观经济和金融形势回顾、上市银行业绩分析、上市银行业务观察、行业热点话题探讨四个章节。报告以国内具有代表性的12家商业银行为代表，通过分析其盈利能力、资产情况、负债情况和资本实力，展现中国银行业在2025年上半年取得的成就并展望未来发展的趋势。本报告同时也选取了 6家