量化分析报告：华宝深证创新100ETF投资价值分析，掘金ETF，全面精选深市创新龙头

请仔细阅读本报告末页声明 证券研究报告 | 金融工程研究 2021 年 06 月 25 日 量化分析报告 掘金 ETF：全面精选深市创新龙头——华宝深证创新 100ETF 投资价值分析 深证创新 100 指数投资价值分析： 1、 深证创新 100 指数优选深圳市场具备核心创新能力的公司。指数在成分股的选择上，综合考察企业属性、创新投入、创新产出、成长性和代表性五个维度，全面考察企业的创新能力。 2、 指数聚焦长期优质赛道，且普遍具备较高业绩增速。指数编制权重更贴近新经济发展行业分布，40%权重聚焦于创业板，指数成分股普遍具备高盈利、高成长、高估值的特点，具备长期高增速潜质。指数自我优化能力强，定期调整精选优质成分股。 3、 指数均衡配置各行业核心资产龙头公司。从历史走势来看，指数历史表现优良，自基日以来超额收益显著。从行业分布来看，指数行业分布较为分散，迎合新经济发展趋势也起到较好的分散化效果。指数风格总体为大市值、高 Beta、高成长，指数盈利能力突出，净利润呈现稳定高速增长的趋势，未来成长可期。 华宝深证创新 100ETF 投资价值分析： 1、 华宝深创 ETF 基金代码 159716，将于 2021 年 6 月 28 日上市。基金紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 2、 基金管理公司华宝基金管理有限公司具有丰富的 ETF 产品管理经验。截至 2021 年 6 月 18 日，基金共管理 ETF 基金 16 只，相关联接基金 6 只，ETF 规模已达约 466.12 亿元。其 ETF 产品线覆盖广泛，提供全方位被动投资工具。 3、 跟踪指数当前具有独特投资价值。深证创新 100 指数聚焦各行业核心资产龙头公司，在行业间起到较好分散化效果。指数历史表现优异，自基日以来大幅跑赢同期沪深 300 和中证 500 指数。指数风格偏大市值，盈利能力突出，净利润净利润呈现稳定高速增长的趋势，未来成长可期。 风险提示：本报告从历史统计的角度对特定基金产品、行业观点进行客观分析，当基金投资策略、市场环境、政策倾向发生变化时，不能保证统计结论的未来延续性。本报告不构成对基金产品的推荐建议。 作者 分析师 叶尔乐 执业证书编号：S0680518100003 邮箱：yeerle@gszq.com 分析师 刘富兵 执业证书编号：S0680518030007 邮箱：liufubing@gszq.com 相关研究 1、《量化周报：反弹宜减仓》2021-06-20 2、《量化分析报告：掘金 ETF：汇双创龙头，执科技牛耳——易方达中证科创创业 50ETF 基金投资价值分析》2021-06-18 3、《量化分析报告：掘金 ETF：A+H 的互联网龙头配置——汇添富中证沪港深互联网 ETF 投资价值分析》2021-06-14 4、《量化周报：逢高减仓》2021-06-14 5、《量化分析报告：掘金 ETF：中国版漂亮 50——华泰柏瑞中证企业核心竞争力 50ETF 投资价值分析》2021-06-07 2021 年 06 月 25 日 P.2 请仔细阅读本报告末页声明 内容目录 1. 深证创新 100 指数投资价值分析 ....................................................................................................................... 3 1.1. 优于深证 100：深市优质创新公司一体化配置方案 ................................................................................... 3 1.2. 成分股赛道优质，具备长期高增速潜力 ................................................................................................... 4 1.3. 指数自我优化能力强，定期调整精选优质成分股 ...................................................................................... 5 1.4. 历史表现稳健，超额收益显著 ................................................................................................................ 6 1.5. 各行业核心资产均衡配置 ....................................................................................................................... 7 1.6. 风格偏大市值，高 Beta，高成长性 ......................................................................................................... 9 2. 华宝深证创新 100ETF 投资价值分析................................................................................................................ 10 2.1. 华宝深创 100ETF 基本信息 .................................................................................................................. 10 2.2. 管理人具有丰富 ETF 产品管理经验 ....................................................................................................... 11 2.3. 跟踪指数当前具有独特投资价值 ........................................................................................................... 11 风险提示 .............................................................................................................................................................. 12 图表目录 图表 1：标的指数和深证 100 创业