数据专题研究报告（深度）：数据科学专题报告

- 1 - 敬请参阅最后一页特别声明 刘道明 分析师 SAC 执业编号：S1130520020004 liudaoming＠gjzq.com.cn 许隽逸 分析师 SAC 执业编号：S1130519040001 xujunyi＠gjzq.com.cn 陈律楼 联系人 chenlvlou＠gjzq.com.cn 廖馨瑶 联系人 liaoxinyao＠gjzq.com.cn 数据科学专题报告(2020-12-23) 主要结论： 集装箱出口运价持续攀升，创近 5 年历史新高，中国、美国海域集装箱吞吐量近期持续上行，集运船持续活跃。手机周度销量保持年内高水平，5G手机渗透率整体呈上行趋势。英国新版变异病毒兼疫苗有效性有待监测，公民恐慌情绪加剧，出行意愿下降，或致使欧洲原油需求有所下滑，本周欧洲原油浮仓出现上升。  集装箱船数据：近期中国集装箱出口运价持续攀升，创近 5 年历史新高。截止 12 月 23 日，中国集装箱出口综合运价相比 9 月集装箱平均运价上涨61%。中国、美国海域集装箱吞吐量近期持续上行。此外，长滩港集装箱TEU 总和出现了较明显的下行。拥堵程度方面，12 月以来长滩港平均堵港时长波动剧烈，但整体水平仍远超上海港及鹿特丹港。从预计到港轮船上来看，美国长滩港近一周预计到港数量较为稳定，但美国海域的平均载重指数与移动指数近期出现上升。  手机数据：5G 手机渗透率整体呈上行趋势，苹果手机渗透率与前两周保持一致，华为 5G 手机渗透率小幅回落。手机销量呈上行趋势，主要推动力为1500-3000 元价位的手机，或为 iPhone12 系列及华为 Mate40 系列带动 5G手机购买浪潮，其他 5G 品牌手机借价格优势销量稳步增长。  App 活跃度：线上购物 APP 活跃度与上周基本持平，电影类 APP 出现回落，下滑至往期 43%的水平。酒店和汽车 APP 持续下行。旅游 APP 稳步恢复至往期 98%。房地产及券商均呈小幅下滑趋势。  商业/办公/制造业人流强度：深圳办公楼及北京办公楼人流强度恢复较好，北京办公室人流强度与上周持平，上海办公室表现不及往期，呈下行趋势。商场人流强度方面，深圳恢复较好，北京次之。制造业人流强度方面，深圳华强北电子本周恢复速度较快，环比增长 6.6%，为往期 97%，十堰汽配城远低于去年同期水平。  全球疫情及出行（截止至 12 月 19 日）：全球疫情持续恶化，暂未得到有效控制。美国整体疫情有所缓解，原因或为感恩节假日结束后美国新增确诊案例出现长达两周的爆发，于第三周新增确诊数有所回落，但整体形势仍不容乐观。新冠病毒新变异毒株到 12 月已在伦敦造成 60％以上的感染，此或为英国新增确诊病例激增原因。德国由目前的“部分封城”升级为“硬性封城”，德国出行强度连续两周持续下行。或受疫情影响，美国排放强度小幅下滑 5%。  全球原油浮仓：全球原油浮仓小幅下滑，但仍处于历史高位。中国原油浮仓小幅下行。美国原油浮仓下行明显，下降至 1900 万桶，环比下滑 14.5%。英国新冠病毒变异兼疫苗有效性有待监测，公民恐慌情绪加剧，出行意愿下降，或致使欧洲原油需求有所下滑，欧州整体原油浮仓回升至 3939 万桶，环比上行 2.8%。 风险提示： 1. 中国经济恢复速度不及预期； 2. 其他第三方数据来源出现误差对结果产生影响； 3. 模型拟合误差对结果产生影响。 2020 年 12 月 23 日 数据科学周报 数据专题研究报告（深度） 证券研究报告 研究创新委员会 数据科学周报 - 2 - 敬请参阅最后一页特别声明 内容： 近期中国集装箱出口运价持续攀升，创近 5 年历史新高。截止 12 月 23 日，中国集装箱出口综合运价相比 9 月集装箱平均运价上涨 61%。因疫情负面影响逐渐解除，9 月以来区域运价大幅上升，主要原因是过去一段时间中国出口向好且出口物品数量体积显著大于进口物品（进口的能源及大宗品使用其他类型船只），因而导致从中国出发的集装箱需求显著大于其他地区。通过追踪不同航线的中国集装箱出口运价指数，目前各航线出口运价指数均有上升趋势。从地中海通往欧洲及周边地区的运价价格相对最高，指数达 2136 水平，欧洲及波红航线运价次之。 中国、美国海域集装箱吞吐量近期持续上行。此外，长滩港集装箱 TEU 总和出现了较明显的下行。拥堵程度方面，12 月以来长滩港平均堵港时长波动剧烈，但整体水平仍远超上海港及鹿特丹港。从预计到港轮船上来看，美国长滩港近一周预计到港数量较为稳定，但美国海域的平均载重指数与移动指数近期出现上升。 图表 1：关键港口集装箱 TEU之和 来源：国金证券研究所 图表 2：关键海域集装箱吞吐量（TEU） 来源：国金证券研究所 mRmQmOxPyQ9P9RbRmOnNtRmMkPoPsQkPmOtP7NrQtNwMqRsRuOqNqN数据科学周报 - 3 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 3：关键港口船舶平均堵港时长（天） 来源：国金证券研究所 图表 4：关键港口船舶最大堵港时长（天） 来源：国金证券研究所 图表 5：关键港口集装箱船数量 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 4 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 6：关键海域集装箱船数目 来源：国金证券研究所 图表 7：关键港口船舶到港量 来源：国金证券研究所 图表 8：关键港口未来 30 天预计到港量 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 5 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 9：集装箱船舶各主要经济体载重指数 来源：国金证券研究所 图表 10：集装箱船舶主要经济体平均移动指数 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 6 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 11：集装箱船舶主要经济体总移动指数 来源：国金证券研究所 图表 12：中国集装箱出口运价指数 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 7 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 13：上海集装箱出口运价指数 来源：国金证券研究所 图表 14：全球集装箱船舶分布-6.30 图表 15：全球集装箱船舶分布-7.31 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 16：全球集装箱船舶分布-8.31 图表 17：全球集装箱船舶分布-9.30 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 8 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 18：全球集装箱船舶分布-10.31 图表 19：全球集装箱船舶分布-12.22 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 20：全球集装箱船舶载重分布-6.30 图表 21：全球集装箱船舶载重分布-7.31 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 图表 22：全球集装箱船舶载重分布-8.31 图表 23：全球集装箱船舶载重分布-9.30 来源：国金证券研究所 来源：国金证券研究所 数据科学周报 - 9 - 敬请参阅最后一页特别声明 图表 24：全球集装箱船舶载重分布-10.31