ETF市场月报（2020年10月）：A股ETF净申购102亿元，新能车板块领涨

证券 证券研究报告 请务必阅读正文之后的免责条款 A 股 ETF 净申购 102 亿元，新能车板块领涨 ETF 市场月报（2020 年 10 月）｜2020.11.5 ▍ 中信证券研究部 ▍ 核心观点 张依文 量化策略分析师S1010517080004 赵文荣 首席量化与配置 分析师 S1010512070002 王兆宇 首席量化策略 分析师S1010514080008 马普凡 量化策略分析师 S1010520030001 顾晟曦 组合配置分析师S1010517110001 2020 年 10 月 ETF 增加 6 只至 361 只，规模增加 245 亿元至 9836 亿元，市场指数普遍回升。汽车升幅超 10%，家电和电力设备及新能源升幅超 5%，三只新能源汽车 ETF 涨幅均超 10%。大盘 ETF 资金净赎回，中小盘 ETF 资金净申购 18亿元。10 月 ETF 市场日均融资余额 1623 亿元，日均融券余额 148 亿元；新品种方面，6 只 ETF 上市，总共募集 27 亿元。 ▍ ETF 市场概况：1）2020 年 10 月，沪深两市已上市交易的 ETF 基金增加 6只至 361 只，资产管理规模合计增加 245 亿元至 9836 亿元。其中 A 股 ETF 287只，规模月度增加 170 亿元至 6688 亿元。全市场 ETF10 月日均成交金额 513亿，环比上升 2.8%。2）10 月商品 ETF（-5.02 亿元）规模下降，QDII ETF（+17.09 亿元）、货币 ETF（+57.57 亿元）和债券 ETF（+5.85 亿元）规模上升。3）A 股 ETF 中，规模型 ETF 净资产管理规模增加 71.30 亿元，行业型 ETF 规模增加 85.58 亿元，主题型 ETF 规模下降 0.17 亿元。 ▍ ETF 行情绩效：1）2020 年 10 月主流宽基指数普遍上涨，深证 100 指数、创业板指、中小板指和中证 100 指数 10 月单月涨幅皆超过 3%。2）中信一级行业指数中上涨和下跌的行业指数各占 15 个。其中汽车（+12.24%）、家电（+7.44%）和电力设备及新能源（+6.23%）涨幅靠前。3）根据规模加权收益率，A 股细分板块 ETF 中，家电（+7.55%）、银行（+3.89%）、消费（+3.57%）、医药（+2.18%）和有色金属（+2.08%）板块 ETF 涨幅靠前。 ▍ ETF 申购赎回： 1）从大类资产 ETF 的申赎情况看，2020 年 10 月 A 股 ETF资金整体净流入 102 亿元，其中大盘 ETF 净赎回，中小盘 ETF 净申购。债券ETF（-1.01 亿元）和商品 ETF（-1.27 亿元）为净赎回，货币 ETF（+56.35亿元）和 QDII ETF（+1.49 亿元）为净申购。2）从单个 ETF 申赎情况看，除去货币 ETF 外，10 月份资金净申购最多的 ETF 为华夏国证半导体芯片 ETF（+36.56 亿元），净赎回最多的为华夏中证新能源汽车 ETF（-11.69 亿元）。 ▍ ETF 融资融券：1）截至 10 月 31 日，共有 120 只 ETF 纳入融资融券标的，对应基金规模总计 6543 亿元。其中南方中证 1000ETF 成为首只跟踪中证1000 指数的融资融券标的，丰富了宽基类融资融券标的品种。2）10 月融资买入额合计 609 亿元，日均融资余额 1623 亿元，相比 9 月份上升 0.87%；日均融券余额 148 亿元，相比 9 月份上升 11.87%。3）日均融资余额在 10 亿元以上的标的券中，华夏国证半导体芯片 ETF 和国泰中证全指证券公司 ETF日均融资余额增速靠前，分别为 23.61%和 18.95%。4）日均融券余额在 1亿元以上的标的券中，平安沪深 300ETF 和易方达沪深 300ETF 增幅最高，对应日均融券卖出额占 ETF 成交额的比例分别为 10.95%及 12.74%。 ▍ ETF 产品动态：10 月 6 只 ETF 上市，总共募集 27 亿元。华安中证电子 50ETF和兴业上证 50ETF 正在募集。 ▍ 海外 ETP 市场：10 月随着美国大选临近，投资者风险偏好提升，资金积极布局海外市场及固定收益类产品。美股 ETP、国际股票 ETP 和美债 ETP 10 月分别净流入 56 亿美元、86 亿美元和 190 亿美元。 ETF 市场月报（2020 年 10 月）｜2020.11.5 请务必阅读正文之后的免责条款部分 目录 国内 ETF：10 月 A 股 ETF 净申购 102 亿元，新能源汽车 ETF 涨幅均超 10% ............... 1 ETF 市场概况： 10 月 ETF 增加 6 只至 361 只，规模增加 245 亿元至 9836 亿元。 ...... 1 ETF 行情绩效：10 月市场指数普遍上涨，深证 100 指数涨幅靠前 .................................. 2 ETF 申购赎回：10 月 A 股 ETF 资金净流入 102 亿 ......................................................... 4 ETF 融资融券：中证 1000ETF 首次纳入融资融券标的，宽基工具扩容 ........................... 7 国内 ETF 动态： 10 月 6 只 ETF 上市，华安中证电子 50ETF 和兴业上证 50ETF 正在募集 .................................................................................................................................... 10 海外 ETP 市场：美国 ETP 2020 年 10 月净流入 363 亿美元 ......................................... 15 申赎概况：2020 年 10 月美股 ETP 净流入 56 亿美元，美国固定收益 ETP 净流入 190 亿美元 ................................................................................................................................. 15 海外 ETP 申购：先锋领航全市场股票 ETF 为 10 月最大赢家 ........................................ 15 海外 ETP 赎回：SPDR 标普 500 ETF 信托出现大额净赎回 .......................................... 16 海外 ETP 动态：10 月美国市场 26 只 ETF 产品上市，规模新增 6.2 亿美元.................. 16 附录 ..