信息技术行业信创专题之数据库：信创助力，百花齐放

请阅读最后评级说明和重要声明 [Table_Author] ● 凌润东 ● 余庚宗 ● 宗建树 ● 胡世煜 (8621)61118721 (8621)61118750 (8621)61118750 (8621)61118750 lingrd@cjsc.com.cn yugz@cjsc.com.cn zongjs@cjsc.com.cn husy3@cjsc.com.cn 执业证书编号： 执业证书编号： 执业证书编号： S0490517100002 S0490516030002 S0490520030004 分析师及联系人 请阅读最后评级说明和重要声明 2 / 28 [Table_Title1] 信息技术 信创专题之数据库：信创助力，百花齐放  什么是数据库？ 数据库是一种用于存储和管理拥有固定格式和结构数据的仓库型数据管理系统，是重要性仅次于操作系统的基础软件之一。数据库起源并兴起于美国，经历了从卡片存储到网状、层次型数据库，关系型数据库发展与普及，非关系型数据库的流行和云数据库等从萌芽到繁荣三大阶段。现有数据库以传统的关系型数据库与刚刚兴起的非关系型数据库两类为主。  对标海外：空间广阔，开源和云兴起 根据美国 Expert Market Research 公司（EMR) 今年发布的市场调查，2019 年全球数据库行业市场规模已达到 584 亿美元。未来五年，全球数据库市场可以继续保持复合年增长率 13.81%的快速增长趋势，2025 年市场规模将达到约 1269 亿美元。竞争维度看，行业市场份额已由 Microsoft、Oracle、SAP、IBM 通过多种不同产品占据了近六成的市场份额，但这四大龙头企业之间竞争依然激烈。产业变化维度，数据库开源化和云数据库是两大最为主要的发展趋势。  国内市场机会：国产替代、新兴崛起 中国数据库市场相较海外起步较晚，但经过 30 多年发展，数据库应用逐步推广。截止至 2018 年，中国数据库市场共有 155.59 亿元市场规模，其中 139.25 亿元为数据库软件市场，其余为数据库服务市场。IDC 预计到 2024 年，中国整体市场规模将达到 38.2亿美元，5 年整体年复合增长率（CAGR）为 23.3%，维持快速增长态势，其中云数据库占比提升。竞争格局维度，由于技术壁垒、先发优势等因素，中国数据库市场长期为海外数据库巨头所垄断。以 2017 年市场数据来看，中国数据库市场主要由四家外国企业占据最多市场份额，分别为 Oracle、IBM、Microsoft、SAP，四家合计市场份额高达64.8%。随着“去 IOE”进程的推进和信创产业的逐步落地，国产数据库厂商份额正快速提升，除政策支持外，新兴技术的发展也为国产数据库厂商带来机遇。  百花齐放，国产数据库厂商迎来机遇 受益于政策和技术驱动，行业有望迎来市场规模和国产厂商份额双升机遇。依据 IDC 的统计分析，近年来，国际数据库厂商在中国市场增长乏力，本土厂商份额上升。 国际数据库厂商的市场份额已经饱和，在企业新系统建设中，本土数据库品牌占据优势。国内数据库市场迎来蓬勃发展，进入百花齐放时期。我们梳理国产数据库代表厂商发现，当前国产数据库典型厂商主要以三类为主：第一，以华为、阿里、腾讯为代表的 IT 巨头；第二，以柏睿数据、星环科技为代表的创新型数据库厂商；第三，达梦数据库和人大金仓等为代表的传统国产数据库厂商。以上厂商有望受益。 [Table_Risk] 风险提示： 1. 国产厂商技术进步不及预期； 2. 国产化替代不及预期。 [Table_Invest] 报告日期 2020-10-22 行业研究 深度报告 评级 看好｜维持 [Table_PicQuote] 市场表现对比图(近 12 个月) 资料来源：Wind -19%-2%15%33%50%68%2019-102020-12020-42020-72020-10信息技术沪深300指数nQqMmOyQxPaQaObRtRrRoMqQiNrQmMeRmOmP8OoPtNwMmOyQxNqQpN 请阅读最后评级说明和重要声明 3 / 28 行业研究丨深度报告 目录 什么是数据库？ ............................................................................................................................ 5 成长到繁荣，新兴数据库兴起 ........................................................................................................................ 5 两大类型为主，新兴数据库种类渐多 ............................................................................................................. 6 对标海外：空间广阔，开源和云兴起 ............................................................................................ 7 市场空间：全球数据库市场空间广阔 ............................................................................................................. 7 竞争格局：传统巨头占优，新兴厂商崛起 ...................................................................................................... 8 国内市场机会：国产替代、新兴崛起 .......................................................................................... 11 国产数据库市场持续快速增长 ...................................................................................................................... 11 海外厂商占优，国产替代有望加速 ............................................................................................................... 12 新兴数据库趋势：多技术融合 ..........................................