【粤开策略流动性专题】融资余额连续上涨，哪些板块受青睐

请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 1 / 15 证券研究报告 | 策略研究 投资策略研究 【粤开策略流动性专题】融资余额连续上涨，哪些板块受青睐 2020 年 08 月 04 日 投资要点 分析师：李兴 执业编号：S0300518100001 电话：010-66235713 邮箱：lixing@ykzq.com 近期报告 《【粤开策略解盘】盘中呈现两大正向信号-0730》2020-07-30 《【粤开策略解盘】7 月红盘收官，8 月值得期待-0731》2020-07-31 《【粤开策略】2020 年 8 月十大金股及市场展望》2020-08-01 《【粤开策略大势研判】市场震荡上行，重要会议定调大方向》2020-08-02 《【粤开策略解盘】八月首日现开门红，创业板指逼近前高-0803》2020-08-03 一．二级市场资金面 （一）成交量：两市日均成交额继续下降，但日均仍在万亿级 上周（7 月 27 日-7 月 31 日）两市成交金额合计 5.11 万亿元，其中上证成交2.22 万亿元，深证成交 2.89 万亿元，日均成交额较前一周减少 0.19 万亿。上周市场震荡，沪指周上涨 3.54%，两市成交量继续下降，但日均成交额仍在万亿级。 （二）行业周涨跌情况：休闲服务、电子、医药生物领涨 上周（7 月 27 日-7 月 31 日），行业基本全面上涨。休闲服务、电子、医药生物领涨，涨幅分别为 12.71 %、8.43 %、7.96 %，唯一下跌的行业是国防军工，跌幅为-0.64%。 （三）陆股通：北上资金净流出 北上资金净流出，上周（7 月 27 日-7 月 31 日）净流出规模 42.57 亿元，其中沪股通净流出 115.24 亿元，深股通净流入 72.67 亿元。 截止 7 月 31 日收盘，近一周北上资金净流入金额前三的行业分别是电子、医药生物、建筑材料。截止 7 月 31 日收盘，近一周北上资金净买入金额最高的为宁德时代 19.96 亿元，净买入个股金额排名前三的是宁德时代、立讯精密、财通证券。从陆股通持股比例来看，截至 2020 年 7 月 31 日收盘，持股占自由流通股比例最高的是方正证券 36.23%，持股市值最高的是贵州茅台1743.87 亿元。 （四）融资余额：两市融资余额连续九周上升，医药、电子受青睐 上周（7 月 27 日-7 月 31 日）上周两市融资余额达到 13720.11 亿元，较前一周上升 308.27 亿元。两市融资余额连续九周上涨，较 2020 年初上涨 3597亿元。分行业来看（申万一级行业），建筑材料、通信、食品饮料等板块净卖出居前，医药、电子、非银金融等板块融资净买入领先。 二、IPO：20 家公司预计募资总额 201.29 亿元 本周有 20 家公司进行新股申购，预计募资总额 201.29 亿元。 三、产业资本变化 （一）限售股解禁：本周预计 39 家公司解禁 本周（8 月 3 日-8 月 7 日）解禁的有 39 家公司，较前值减少 26 家，解禁规模为 798.68 亿，较前值增减少 925.01 亿，解禁公司及规模均有所下降。 （二）二级市场增减持：本期二级市场净减持 104.13 亿元，本期累计增持10.45 亿元 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 2 / 15 四、货币政策与利率 （一）公开市场操作：上周净投放 1200 亿元 上周（7 月 27 日-7 月 31 日）央行公开市场操作到期 1600 亿元， 7 天公开市场操作 2800 亿元，净投放 1200 亿元。 （二）利率：银行间利率、国债收益率上行 上周（7 月 27 日-7 月 31 日）7 天期存款类机构质押式回购加权利率 2.2367%，7 天期银行间质押式回购加权利率 2.3254%，相比前一周分别上升 13 个基点和 23 个基点。10 年期国债利率 2.97%，相比前一周上升 11 个基点。 风险提示：投资有风险，入市需谨慎 qRnOsMwPmNpPsNnOpQsOoP8OdN7NnPpPmOoOeRpPvNjMoOnQbRpNmONZmRmNNZpMqO 策略研究 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.ykzq.com 3 / 15 目 录 一、股市资金面 .................................................................................................................................................... 4 （一）成交量：两市日均成交额继续下降，但日均仍在万亿级 ....................................................................... 4 （二）行业周涨跌情况：休闲服务、电子、医药生物领涨 .............................................................................. 4 （三）陆股通：北上资金净流出 .................................................................................................................... 5 （四）融资余额：两市融资余额连续九周上升，医药、电子受青睐 ................................................................ 8 二、IPO：20 家公司预计募资总额 201.29 亿元 .................................................................................................... 9 三、产业资本变化 .............................................................................................................................................. 10 （一）限售股解禁：本周预计 39 家公司解禁............................................................................................... 10 （二）二级市场增减持：本期净减持 104.13 亿元 .........................................................................................11 四、货币政策及利率 .....................................