家电行业：一张图看懂2020年6月中怡康家电数据

2020年7月22日一 张 图 看 懂 6 月 中 怡 康 家 电 数 据中信证券研究部 家电组纪敏 汪浩图片来源：卡萨帝官网1数据速览-空调资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部注：中怡康销量数据来自线下KA渠道，非总量规模数据。整体市场148 -14.9%-4.6%-10.3-28.0%格力43 -6.2%3.7%-9.9-25.3%美的51 6.3%19.8%-13.5-12.7%海尔22 18.1%12.5%5.6-7.3%海信8 -38.1%-24.6%-13.5-36.7%奥克斯3 -64.1%-42.9%-21.2-58.7%整体市场3417 -6.5%-8.4%1.9-11.8%格力3903 -11.9%-12.0%0.1-15.8%美的3284 -9.7%-11.2%1.5-13.6%海尔3335 -14.6%-15.3%0.7-18.9%海信3245 -1.7%-6.3%4.6-8.8%奥克斯3022 4.7%-12.7%17.4-10.6%格力28.9%【中信证券家电】中怡康空调数据速览2020年6月销量情况均价情况份额（量）情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)2.90.831.3%1.3美的34.3%6.8-0.834.2%6.0海尔15.0%4.12.214.1%3.3海信5.6%-2.1-0.75.8%-0.9奥克斯2.2%-3.0-0.72.3%-1.8nMsRsMxOoPoOtMsRsNsOqRbRcM7NmOpPpNpPiNnNoRjMpNnP6MsQmPuOrQmPvPpMqM2数据速览-冰箱资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部注：中怡康销量数据来自线下KA渠道，非总量规模数据。整体市场70.3 -7.7%-3.9%-3.8-22.2%海尔25 3.7%6.0%-2.2-14.2%美的9 0.7%8.0%-7.3-15.1%容声8 -13.9%-8.5%-5.4-22.4%美菱7 -8.4%-3.3%-5.2-26.6%整体市场4723 10.5%7.9%2.66.7%海尔5116 3.3%1.6%1.71.3%美的4404 8.3%6.0%2.35.8%容声4261 11.3%7.3%4.04.2%美菱3756 -0.2%1.9%-2.11.5%海尔35.3%4.21.234.4%3.6美的13.2%1.2-0.513.8%1.3容声11.2%-0.4-0.412.1%0.【中信证券家电】中怡康冰箱数据速览2020年6月销量情况均价情况份额（量）情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)2美菱10.2%0.0-0.39.8%-0.43数据速览-洗衣机资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部注：中怡康销量数据来自线下KA渠道，非总量规模数据。整体市场58 -10.3%-13.2%3.0-29.8%海尔22 0.9%-4.4%5.3-21.3%小天鹅9 -12.6%-14.3%1.7-31.2%美的6 -20.3%-27.5%7.2-38.9%西门子5 0.0%-11.0%11.0-27.6%TCL0 -19.9%-49.6%29.7-63.8%整体市场3537 9.0%10.5%-1.59.5%海尔3670 1.7%6.7%-5.05.3%小天鹅3849 10.4%12.2%-1.89.9%美的2511 11.6%15.6%-4.015.4%西门子5008 3.3%3.8%-0.54.5%TCL1283 6.8%7.2%-0.310.2%海尔37.5%4.90.736.8%4.5【中信证券家电】中怡康洗衣机数据速览2020年6月销量情况均价情况份额（量）情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)小天鹅15.0%-0.3-0.815.7%-0.2美的11.0%-1.40.411.3%-1.4西门子8.6%0.91.26.8%0.4TCL0.4%-0.30.00.3%-0.64数据速览-油烟机资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部注：中怡康销量数据来自线下KA渠道，非总量规模数据。整体市场19.0 -8.3%-7.8%-0.6-27.9%老板4.0 -5.1%-6.6%1.5-27.6%方太3.9 -6.8%-2.0%-4.8-27.3%美的2.1 7.0%-2.5%9.5-14.2%华帝1.6 -12.2%0.1%-12.2-29.1%法迪欧0.9 -35.5%-26.8%-8.7-37.4%海尔1.3 24.7%22.1%2.6-7.3%整体市场3457 1.8%0.8%1.0-0.8%老板4419 -1.6%-0.9%-0.7-2.6%方太4600 3.5%1.6%1.90.9%美的2930 -5.8%-6.7%0.9-3.7%华帝3440 -2.8%-6.1%3.【中信证券家电】中怡康油烟机数据速览2020年6月销量情况均价情况份额（量）情况销量（万台）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY均价（元）6月YOY5月YOY增速环比pcts本年累计YOY本月份额同比变动(pcts)环比变动(pcts)本年累计份额同比变动(pcts)2-6.0%法迪欧1593 -4.9%-0.6%-4.3-2.8%海尔2504 -6.8%-5.3%-1.4-6.0%老板21.1%0.81.418.9%0.1方太20.3%0.42.017.5%0.3美的10.8%1.60.011.6%1.8华帝8.3%-0.4-0.88.5%0.0法迪欧4.7%-2.3-0.56.5%-1.1海尔7.1%1.9-0.67.7%1.75空调：销量增速低位运行，均价降幅环比收窄资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部2016年至今空调销量、销售额同比增速销量增速仍低位运行6月空调销量同比-14.9%，增速较上月降低10.3pcts。均价降幅环比收窄6月空调销售均价3417元/台(同比-6.5%，较上月变动+1.9pcts)格力3903元/台(同比-11.9%，较上月变动+0.1pct)美的3284元/台(同比-9.7%，较上月变动+1.5pcts)海尔3335元/台(同比-14.6%，较上月变动+0.7pct）个别地区疫情出现反复，销量增速仍低位运行，随着上半年空调去库存接近尾声以及空调新能效标准的实施，均价降幅环比收窄资料来源：中怡康线下数据，中信证券研究部注：单位：元/台2016年至今空调企业销售均价变化-100%-80%-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%Feb-16Apr-16Jun-16Aug-16Oct-16Dec-16Feb-1