电力设备行业跟踪报告：国家能源局联合相关部门发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》

[Table_RightTitle] 证券研究报告|电力设备 [Table_Title] 国家能源局联合相关部门发布《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》 [Table_IndustryRank] 强于大市(维持) [Table_ReportType] ——电力设备行业跟踪报告 [Table_ReportDate] 2026 年 05 月 11 日 [Table_Summary] 行业核心观点： 2026 年 5 月 8 日当周，申万一级行业电力设备指数上涨 1.74%，沪深300 指数上涨 1.34%，板块表现小幅强于大市。2026 年以来，电力设备行业上涨 18.39%，沪深 300 指数上涨 5.23%，板块表现整体强于大市。2026 年 5 月 8 日当周，电力设备各细分板块整体上涨。其中，电机、电网设备、风电设备、光伏设备、其他电源设备分别上涨 5.29%、3.57%、3.41%、3.02%、1.90%，整体表现较好。材料价格方面，碳酸锂、六氟磷酸锂、正极材料、负极材料价格均环比上涨，隔膜价格环比持平。 投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电材料环节的龙头个股的盈利修复机会；（2）风电设备：风电装机保持高增长，海风项目加速落地，叠加海外项目放量，市场空间广阔，有望带动企业盈利增长，建议关注风电设备板块龙头个股；（3）新兴技术方向：随着 AI 技术持续迭代进步，智算中心 AIDC 基础设施建设需求快速提升，带动供配电系统及配储需求增长；固态电池技术产业化进程持续加速，有望带动锂电材料体系的升级，建议关注新兴技术催化带动的投资机会。 投资要点： ⚫ 上周行情回顾： ⚫ 2026 年 5 月 8 日当周，申万一级行业电力设备指数上涨 1.74%至11,943.63 点，沪深 300 指数上涨 1.34%至 4871.91 点，板块表现小幅强于大市。2026 年以来，电力设备行业上涨 18.39%，沪深 300 指数上涨 5.23%，板块表现整体强于大市。 2026 年 5 月 8 日当周，电力设备各细分板块整体上涨。其中，电机、电网设备、风电设备、光伏设备、其他电源设备分别上涨 5.29%、3.57%、3.41%、3.02%、1.90%，整体表现较好；电池板块下跌 0.01%，基本与上周持平。 个股方面，截至 2026 年 5 月 8 日当周，申万电力设备板块涨幅排名前三的个股为：昆工科技、温州宏丰、杭电股份，其中，昆工科技周度涨幅为 44.28%，温州宏丰周度涨幅为 36.39%，杭电股份周度涨幅为33.12%；跌幅排名前三的个股为：ST 南都、广信科技、三友联众，其中，ST 南都周度跌幅为 38.08%，广信科技周度跌幅为 26.58%，三友联众周度跌幅为 24.83%。 ⚫ 行业数据跟踪： [Table_Chart] 行业相对沪深 300 指数表现 数据来源：聚源，万联证券研究所 [Table_ReportList] 相关研究 逆变器出口：大洋洲市场保持高景气 电力设备出口：变压器出口保持稳定，电缆出口创新高 《碳达峰碳中和综合评价考核办法》发布，宁德时代超级科技日召开 [Table_Authors] 分析师: 蔡梓林 执业证书编号： S0270524040001 电话： 18902216585 邮箱： caizl@wlzq.com.cn 分析师: 冯永棋 执业证书编号： S0270525110002 电话： 18819265007 邮箱： fengyq1@wlzq.com.cn -10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%电力设备沪深300证券研究报告 行业跟踪报告 行业研究 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 2 页 共 10 页 ⚫ （1）碳酸锂：截至 2026 年 5 月 8 日，电池级碳酸锂价格为 19.41 万元/吨，较上周环比上涨 11.28%，同比上涨 197.56%。 ⚫ （2）六氟磷酸锂：截至 2026 年 5 月 8 日，六氟磷酸锂价格为 10.10 万元/吨，环比上涨 2.54%，同比上涨 80.36%。 ⚫ （3）正极材料：截至 2026 年 5 月 8 日，5 系、6 系、8 系三元材料价格分别为 19.65、19.65、21.23 万元/吨，环比分别上涨 1.55%、1.55%、1.82%，同比分别上涨 64.44%、57.83%、42.96%。 ⚫ （4）负极材料：截至 2026 年 5 月 8 日，普通、高功率、超高功率石墨电极价格分别为 1.74、1.88、1.95 万元/吨，环比上涨 6.92%、2.74%、2.63%，分别同比上涨 10.32%、10.29%、14.71%。 ⚫ （5）隔膜：截至 2026 年 5 月 8 日，5μm、7μm、9μm 湿法隔膜基膜价格分别为 1.05、0.82、0.88 元/平方米，环比与上周持平，分别同比-16.00%、+9.67%、+16.67%。 重要新闻方面：（1）为贯彻落实党中央、国务院关于能源强国建设和人工智能发展的决策部署，近日，国家能源局会同国家发展改革委、工业和信息化部、国家数据局印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》；（2）5 月 6 日，广东省生态环境厅发布中广核江门川岛一海上风电项目环境影响报告书受理公告和国能江门川岛二海上风电项目环境影响报告书受理公告；（3）我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地 50 万千瓦光伏电站正式投运。标志着我国“东数西算”工程实现了从沙漠风光电到数字算力的直连直通。 ⚫ 风险因素：下游需求不及预期；市场竞争加剧；国际贸易政策变动风险； 数据统计误差。 [Table_Pagehead] 证券研究报告 万联证券研究所 www.wlzq.cn 第 3 页 共 10 页 $$start$$ 正文目录 1 市场回顾 ........................................................................................................................... 4 1.1 上周市场及电力设备行业涨跌情况 .................................................................... 4 1.2 上周电力设备行业各细分板块涨跌情况 ............................................................ 4 1.3 上周行业个股周度涨跌幅 .................................................................................... 4 2 行业数据跟踪 ...........................