计算机行业周报：谷歌TurboQuant算法引变革，Coherent展示AI光通信全栈创新

2026 年 03 月 31 日 谷歌 TurboQuant 算法引变革， Coherent 展示AI 光通信全栈创新 —计算机行业周报 推荐(维持) 投资要点 分析师：任春阳 S1050521110006 rency@cfsc.com.cn 行业相对表现 表现 1M 3M 12M 计算机(申万) -13.7 -6.3 3.0 沪深 300 -4.6 -3.0 15.6 市场表现 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《PaloAltoNetworks（PANW.O）：AI 安全赋能业绩超预期，核心指标彰显增长韧性》2026-03-31 2、《计算机行业点评报告：Roblox（RBLX.N）：技术红利与全球化共振，预订量 63%增速驱动生态重估》2026-03-31 3 、 《 谷 歌 （ GOOGL.O ） ： 发 布Gemini3DeepThink 升级，确立 AI 推 理领域新标杆》2026-03-31 ▌算力：算力租赁价格平稳，谷歌 TurboQuant 算法引行业变革 2026 年 3 月谷歌研究院发布 TurboQuant 压缩算法，可让大模型键值缓存实现至少 6 倍无损压缩，H100 显卡上速度最高提升8倍，还革新了向量检索效率，技术依托 PolarQuant 和QJL实现。 ▌AI 应用： Gemini 周访问量环比+4.00%，Coherent在 OFC 2026 展示 AI 光通信全栈创新 2026 年 3 月，在 OFC 2026 上，Coherent 集中展示了面向 AI时代数据中心与通信网络的一系列突破性光学创新成果。这些技术覆盖从每通道 400G 的速率提升、3.2T 收发器，到面向12.8T 及 更 高 速 率 的 新 兴 架 构 ， 再 到 先 进 共 封 装 光 学（CPO）、多通道传输以及开放光网络平台等多个层面。Coherent 依托其在材料、器件、模块和系统层面的完整垂直技术栈，致力于在 AI 时代重新定义性能、可扩展性与能效标准。 ▌AI 融资动向：Granola 完成 1.25 亿美元 C 轮融资 2026 年 3 月，AI 笔记应用 Granola 完成 1.25 亿美元 C 轮融资，IndexVentures 领投，估值达 15 亿美元，较一年前增长7 倍，累计融资 1.92 亿美元，资金将用于扩团队、丰富产品，年内还将推出 AI 智能体功能。 ▌投资建议 2026 年 3 月 19 日至 3 月 25 日，罗博特科全资子公司 ficonTEC及其子公司，与纳斯达克上市公司 F 及其子公司签署累计 6 亿元日常经营重大合同，占公司 2024 年度经审计营业收入超54.23%。合同标的为可插拔硅光技术路线下高速光模块封装制程核心环节的量产化耦合设备及服务，该设备具备全球领先技术优势，可助力客户显著降低人力成本、提升产能与良率、优化生产效率。自 2025 年年中至今，ficonTEC 已公告订单金额累计约 11.44 亿元，订单持续高速放量。本次 6 亿元大额合同落地，不仅是公司光电子设备业务的重大突破，更直接印证下游硅光与高速光模块行业的高景气度。GTC 大会后，CPO 板块正由预期驱动加速转向订单驱动，作为全球硅光耦合设备核心供应商，罗博特科技术壁垒深厚、客户资源优质，-20-10010203040(%)计算机沪深300证券研究报告 行业研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 伴随 CPO 产业快速推进，公司业绩持续高增值得重点期待。 中长期，建议关注新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ），AI 智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业 AI 与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）。 ▌风险提示 1） AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。 重点关注公司及盈利预测 公司代码 名称 2026-03-31 股价 EPS PE 投资评级 2024 2025E 2026E 2024 2025E 2026E 300757.SZ 罗博特科 387.58 0.41 -0.30 0.30 945.32 -1291.93 1291.93 买入 301196.SZ 唯科科技 103.98 1.76 2.53 3.34 59.08 41.10 31.13 买入 603859.SH 能科科技 36.90 0.78 0.96 1.18 47.31 38.44 31.27 买入 688615.SH 合合信息 171.28 3.24 4.22 52.86 40.59 买入 资料来源：Wind，华鑫证券研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、 算力动态：算力租赁价格平稳，谷歌 TURBOQUANT 算法引行业变革 ............................... 4 1.1、 Tokens 跟踪 ....................................................................... 4 1.2、数据跟踪：全球云厂商集体涨价 ...................................................... 5 1.3、产业动态：谷歌 TurboQuant 算法引行业变革 ........................................... 6 2、 AI 应用动态：GEMINI 周访问量环比+4.00%，COHERENT 在 OFC 2026 展示 AI 光通信全栈创新 ......... 8 2.1、 周流量跟踪：Gemini 周访问量环比+4.00% ............................................. 8 2.2、 产业动态：Coherent 在 OFC 2026 展示 AI 光通信全栈创新，引领高速率与多元架构变革 ..... 8 3、 AI 融资动向：GRANOLA 完成 1.25 亿美元 C 轮融资 ............................................ 11 4、 行情复盘 .............................................................................. 13 5、 投资建议 .............................................................................. 15 6、 风险提示 .......................................................................