计算机行业周报：特斯拉机器人产能规划达100万台计算机行业“一周解码”

计算机 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 3 月 15 日 强于大市 相关研究报告 《OpenClaw 带领 AI 步入“实用 Agent”时代》20260308 《代理式 AI 拐点已至；朱雀三号有望年内复用飞行》20260227 《脑机“上天”，量子“过百”》202602009 《太空算力或是商业航天的核心商业模式》20260130 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询业务资格 计算机 证券分析师：杨思睿 (8610)66229321 sirui.yang@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300518090001 证券分析师：郑静文 jingwen.zheng@bocichina.com 证券投资咨询业务证书编号：S1300525010001 特斯拉机器人产能规划达100 万台 计算机行业“一周解码” Figure 自研 Helix 02 系统已能仅靠新增数据让机器人自主整理客厅；特斯拉在 AWE 2026 上展出计划 2026 年底启动生产、长期产能规划达 100 万台的第三代人形机器人，旨在布局“人车家”全场景生态；Meta 宣布未来两年内部署四款自研 AI 芯片（MTIA 300 至 500），旨在通过“双轨模式”降低对外部依赖和成本，以应对生成式 AI 带来的算力需求。 支撑评级的要点 ◼ Figure 机器人再突破：Helix 02 实现机器人全程自主收拾客厅。Figure 近日发布的最新视频显示，其机器人已经能够完全自主、端到端全流程整理客厅。一个月前，搭载了 Figure 自主研发的具身大脑 Helix02 的机器人——Figure03——已在家庭厨房场景中完成了从洗碗机取盘到放入橱柜的整套自主操作，行走、抓取、搬运、放置等 61 个操作一气呵成。据“量子位”报道，此次解锁客厅整理新任务，Figure 团队并未新增算法，也未进行特殊场景的工程适配，仅通过补充最新场景数据，便让 Helix 02 系统成功掌握了这一复杂日常任务。2025 年 9 月，Figure 完成 C 轮融资，斩获超 10 亿美元承诺资本，投后估值一举攀升至 390 亿美元，创下目前公开信息里具身智能赛道的最高估值纪录。 ◼ 特斯拉 AWE 重磅亮相：第三代人形机器人首秀，长期产能规划达百万台。2026 年 3 月 12 日，中国家电及消费电子博览会（AWE 2026）在上海新国际博览中心正式启幕，特斯拉携多款核心产品参展。其中，第三代人形机器人（Tesla Bot）成为现场焦点。这款第三代人形机器人复用了特斯拉智能辅助驾驶与视觉神经网络技术，具备强大的自主感知与操作能力，全身关节数量与灵活度较前两代大幅提升，可完成多种精细操作与重体力任务，旨在将人类从繁复危险的工作中解放出来。按照特斯拉规划，该机器人计划于 2026 年底正式启动生产，长期产能规划高达 100 万台，未来有望广泛应用于工业生产、家庭服务等多个场景。人形机器人产业有望迈入规模化量产的新阶段。人形机器人产业链公司包括科大讯飞、拓尔思、虹软科技、云从科技、软通动力、索辰科技、星环科技-U、汉得信息、优必选等。 ◼ Meta 自研芯片，未来两年部署四款 AI 处理器。Meta Platforms 宣布准备在未来两年内部署公司的四款自研人工智能（AI）芯片，以应对快速增长的算力需求。Meta 在官网宣布，公司正持续推进 MTIA 路线图——开发四款芯片 MTIA 300、MTIA 400、MTIA 450 和 MTIA 500。 MTIA 300 将用于核心排名和推荐训练，目前已投入生产。400、450 和 500 将能够处理所有工作负载，公司将在近期及 2027 年之前主要利用这些芯片进行推理任务，以支持生成式人工智能。Meta 此举旨在实现硬件来源的多元化，减少对外部芯片制造商的依赖，并在竞争激烈且成本高昂的 AI 竞赛中降低支出。与此同时，Meta 仍将继续从其他公司采购芯片，并且最近已经宣布将斥资数十亿美元购买英伟达和 AMD 的硬件。 投资建议 ◼ 特斯拉第三代人形机器人即将正式发布并启动量产，人形机器人产业开启规模化商用部署。建议关注人形机器人产业链企业，包括科大讯飞、拓尔思、虹软科技、云从科技、软通动力、索辰科技、星环科技-U、汉得信息、优必选等。 评级面临的主要风险 ◼ 技术创新不及预期；政策推行不到位；下游需求景气度不稳定的风险。 2026 年 3 月 15 日 特斯拉机器人产能规划达 100 万台 2 目录 “一周解码”——本周重点关注事件 ............................................................ 4 1、FIGURE 机器人再突破：HELIX 02 实现机器人全程自主收拾客厅 .............................................. 4 2、特斯拉 AWE 重磅亮相：第三代人形机器人首秀，长期产能规划达百万台............................. 4 3、META 自研芯片，未来两年部署四款 AI 处理器 .......................................................................... 5 新闻及公司动态 ................................................................................................ 6 行业新闻 ................................................................................................................................................ 6 公司动态 ................................................................................................................................................ 7 风险提示 ............................................................................................................ 8 2026 年 3 月 15 日 特斯拉机器人产能规划达 100 万台 3 图表目录 图表 1.芯片及服务器-行业动态 ...................................................................................... 6 图表 2.云计算-行业动态 ................