国防军工行业事件点评报告：十五五规划全面布局新质生产力，新兴-未来产业加码提质发展

行 业 研 究 2026.03.14 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 国 防 军 工 行 业 事 件 点 评 报 告 十五五规划全面布局新质生产力，新兴&未来产业加码提质发展 分析师 李鲁靖 登记编号：S1220523090002 刘明洋 登记编号：S1220524010002 孔德璋 登记编号：S1220525120001 行 业 评 级 : 推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 153 总股本(亿股) 1,544.15 销售收入(亿元) 8,473.89 利润总额(亿元) 517.86 行业平均 PE 96.46 平均股价(元) 38.30 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 《2026 两会聚焦新质生产力，新兴与未来产业十五五开局发展蓝图明晰》2026.03.08 《我国国防预算同比增长 7%，2026 开启先进战斗力及军贸两大主线》2026.03.07 《总书记强调前瞻布局和发展未来产业，2026年新质生产力大有可为》2026.02.01 《航发集团明确“十五五”着力发展商用动力，EASA 试飞认可表明 C919 或迎出海突破》2026.01.28 事件：3 月 13 日，新华社受权发布中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要。 十五五时期将加速发展新质生产力，培育壮大新兴&未来产业。规划明确要发展新质生产力、构建新发展格局、建设现代化经济体系取得重大突破。规划的第二篇第五章为培育壮大新兴产业和未来产业，且第三篇内容围绕加快高水平科技自立自强、引领发展新质生产力展开。新质生产力(新兴&未来产业)将成为十五五时期推动高质量发展的核心驱动力之一，是实现科技自立自强、支撑中国式现代化的重要抓手。 新兴产业：将加快新一代信息技术、新能源、新材料、智能网联新能源汽车、机器人、生物医药、高端装备、航空航天等战略性新兴产业发展，因地制宜建设各具特色、优势互补的战略性新兴产业集群，着力打造一批成长潜力大、技术含量高、渗透领域广的新兴支柱产业。拓展海洋经济发展空间，推进低空经济健康有序发展。实施新技术新产品新场景大规模应用示范行动，加大场景培育和开放力度，加快新兴产业规模化发展。鼓励发展战略性产品和服务，推进国产大飞机规模化系列化发展，加强北斗系统创新应用，扎实推进智能驾驶、新型太阳能电池、新型储能等关键技术创新，支持创新药临床使用。提升低空空域管理精细化水平，加强适航审定能力建设，强化低空飞行安全保障。推进生物医药、智能驾驶、低空经济等新兴领域立法。 未来产业：将瞄准引领未来发展重点领域，构建未来产业全链条培育体系，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信等成为新的经济增长点。加强未来产业识别和动态调整，强化基础性、前沿性、颠覆性技术布局。建立未来产业投入增长和风险分担机制，组织实施未来产业发展示范工程，探索多元技术路线、典型应用场景、可行商业模式、市场监管规则。布局一批国家未来产业研究院和概念验证中心，依托科教资源优势突出、产业基础雄厚地区建设一批未来产业先导区。 十五五时期国家科技自立自强水平将大幅提高，引领发展新质生产力。十五五时期国家科技自立自强水平将大幅提高，全社会研发经费投入年均增长 7%以上。并且将推动科技创新和产业创新深度融合，不断催生新质生产力。 核心技术：聚焦战略必争领域和产业链供应链薄弱环节，采取超常规措施，全链条推动集成电路、工业母机、高端仪器、基础软件、先进材料、生物制造等重点领域关键核心技术攻关取得决定性突破。 前沿科技：瞄准世界科技前沿强化系统布局，实施人工智能、量子科技、生物科技、新能源等科技战略部署。突出国家战略需求，扎实推进国家科技重大专项，超前部署面向 2035 的国家重大科技项目。 新型基础设施建设将实现超前布局，多项重大工程项目全面布局新质生产力。规划指出，要围绕支撑产业升级和数智化发展，推进新型基础设施布局建设和集约高效利用。完善信息通信网络，深化 5G、千兆光网规模部署，推进 5G-A、万兆光网建设发展和 6G 技术创新，推动移动物联网自主迭代。深入推进东数西算工程，构建多层次算力设施体系和全国一体化算力网。实方 正 证 券 研 究 所 证 券 研 究 报 告 -16%-2%12%26%40%54%25/3/14 25/5/2625/8/7 25/10/19 25/12/31 26/3/14国防军工沪深300国防军工 行业事件点评报告 2 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 施国家区块链网络建设工程。完善民用空间基础设施，统筹建设卫星通信、导航、遥感系统，加快低轨卫星互联网组网。推进交通、能源、水利等基础设施数智化升级。同时，十五五重大工程项目单独为新质生产力设立板块，全面布局集成电路、生物制造、商业航天、大飞机、低空装备等新兴产业；量子科技、具身智能、脑机接口、未来能源(可控核聚变+氢能)等未来产业；及脑科学与类脑研究、深空探索等应用。在现代化基础设施方向，项目涵盖全国一体化算力网络、卫星互联网、信息通信网络、数据基础设施、低空基础设施等新质生产力相关基建。 建议关注新兴&未来产业方向： 6G 通信：信科移动、海格通信、烽火通信、天银机电、盛路通信等； 航空航天基建：臻镭科技、电科蓝天、上海港湾、广联航空、超捷股份、斯瑞新材、广电计量等； 核聚变：合锻智能、国光电气、联创光电、王子新材、安泰科技、西部材料、旭光电子、永鼎股份等； 具身智能：浙江荣泰、恒立液压、拓普集团、三花智控、斯菱智驱、蓝思科技、领益智造、安培龙、绿的谐波、东方精工、中坚科技等； 脑机接口：岩山科技、三博脑科、诚益通、海格通信等； 量子信息技术：国盾量子、禾信仪器、科大国创、广电计量、海格通信等； 低空经济：莱斯信息、深城交、四创电子、海格通信、中科星图、四川九洲、纳睿雷达、国睿科技、英搏尔、卧龙电驱等； 第三方检验检测和质量认证：广电计量、西测测试、苏试试验等。 风险提示：技术研发进度不及预期风险；商业化落地不及预期风险；政策支持不及预期风险等。 国防军工 行业事件点评报告 3 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 s 图表1:十五五规划关于新质生产力的具体布局 资料来源：《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》，方正证券研究所 集成电路做精做细成熟制程，提高先进制程制造能力，加快发展关键装备、材料和零部件，发展高性能处理器和高密度存储器。加快宽禁带半导体产业提质升级，推动氧化镓、金刚石等超宽禁带半导体产业化发展。推进存算一体、三维集成、光电融合等技术突破应用。人工智能研制高性能人工智能芯片和高可用基础软件栈，加快模型基础架构探索创新，深化可解释、可决策等关键算法研究，加强人工智能数据治理和安全技术研究应用。全国一体化算力网建设新一代超算、通算、智算设施体系，积极发展公有云服务。建设算力监测调度平台，制定完善算力资源池化、并网、监