2026年中国银行业风险雷达图

1© 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所，及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球性组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。2026年风险雷达图中国银行业kpmg.com/cn2025年12月毕马威 创见不同·智启未来2© 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。综述2026年是变化之年。地缘经济战略及关税壁垒正重塑全球供应链，生成式人工智能等技术跃迁引领产业革新，Z世代人群的消费与行为习惯对越来越多的传统业态形成颠覆性挑战，而全球市场间联系更为紧密、关系愈发错综复杂，多股时代力量交织催化，为经济带来不确定性挑战。金融是实体经济的镜像，诸多变革亦将重塑银行业的业务模式、风险管理以及韧性构建的方式。第一个关键词是“变局”。“十五五”时期，大国博弈将从经贸摩擦演变为覆盖科技、金融、地缘政治等多领域的长期战略竞争，全球产业链加速重构，从效率优先转向安全优先，原本无缝衔接的全球网络亦分裂成区域性集群，监管环境、资本流动、经济循环等均呈现碎片化特征。中国经济则仍处于中长期转型与短期周期调整的叠加阶段，银行业或将持续面临有效信贷需求不足、可持续盈利能力承压、存量竞争加剧的市场环境。百年未有之大变局下，多种风险因素复杂交织、循环影响，更加剧了风险变化的不可预测性。而国际国内尚无成熟的理论与经验可循，商业银行需依托稳健的治理与风险管理框架，敏捷求变，穿越未知的挑战。第二是关键词是“速度”，商业银行需响应“风险变化的速度”和“环境变化的速度”。随着金融领域竞争加剧，金融创新使银行业务趋于多样化和复杂化。损失亦不再是单一风险造成，而是发展为由多种风险因素交织作用；同时从发现风险到形成损失的时间大大缩短。“分布式”业务和风险与“集权式”架构碰撞，“决策中枢”承担极大的压力，往往成为银行信息循环的瓶颈。如何推动风险关口与决策关口前移，围绕一线客户与业务重塑，既是银行迎击挑战的需要，亦是现代银行的发展方向。第三个是关键词是“科技”。银行业数字化智能化加速深化，已经取得了令人惊叹的成就。人工智能让银行同业看到了“降本、提质、增效”的巨大潜力，催生出“不入股，就出局”的时代焦虑，也带来了基础设施投资等巨大资源缺口，投资成效亦是未知数。而科技是一把双刃剑，随着技术与业务深度融合，新兴的模型风险、运营风险、外包风险、数据安全、网络安全等问题随之而来，业务连续性与系统韧性议题交织，技术失管则易使效率工具演变为风险放大器。风险也孕育着机遇，银行可借此契机，借助技术跃迁实现超越，亦可向外输出其风险管理与业技融合的优势能力，赋能其他金融与非金融行业。面对变局，商业银行需深修内功，以稳健的公司治理，具有韧性的风险与运营框架，在未知的新格局中站稳阵脚；需摒弃传统的思维定式，以更加整体、新鲜的视角审时环境与风险变化，化变革为机遇，化矛盾为动能，在瞬息万变的时代洪流中险中求进，破浪前行。3© 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。中国银行业风险雷达图金融风险非金融风险非金融风险宏观环境与监管风险宏观环境与监管风险风险上升风险不变风险大幅上升不良资产业务趋向规模化、市场化信贷结构资产质量资本管理流动性风险行业竞争价格波动风险汇率风险利率风险业务连续性与运营韧性案件风险与行为风险第三方风险人力资源风险数据治理信息系统韧性与灾备管理网络安全与数据安全模型风险信息技术基础设施颠覆性技术并表管理及附属机构管理数智化转型公司治理跨境风险高质量与可持续发展并购与重组金融消费者权益保护合规管理反洗钱与制裁合规个人信息保护税务合规地缘政治风险气候风险及可持续发展宏观经济环境不确定性金融服务实体经济监管体系变革金融稳定押品估值与管理关联方交易声誉风险外部欺诈与金融犯罪4© 2025 毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) — 中国合伙制会计师事务所，毕马威企业咨询 (中国) 有限公司 — 中国有限责任公司，毕马威会计师事务所 — 澳门特别行政区合伙制事务所及毕马威会计师事务所 — 香港特别行政区合伙制事务所，均是与英国私营担保有限公司 — 毕马威国际有限公司相关联的独立成员所全球组织中的成员。版权所有，不得转载。在中国印刷。中国银行业重点风险清单我们将中国银行机构面对的重点风险划分为宏观环境与监管风险、金融风险及非金融风险，风险因素存在交织，涉及广泛的业务及管理领域。一级风险风险趋势风险表现及关注点主要涉及业务及管理领域宏观经济环境不确定性上升2025年，在国际方面，由于地缘政治摩擦和全球贸易格局重塑，全球贸易和投资活动受到显著抑制，全球经济增长动能减弱。受不同经济体经济增长、利率政策、货币政策分化的影响，全球流动性呈现分化趋势，资本流动对中国呈现压力。在国内方面，中国经济虽然持续复苏，但仍处于结构调整与动能转换的关键时期，多种挑战因素并存。房地产市场深度调整、地方政府债务化解压力、出口外部需求收缩叠加关税影响，以及居民和企业资产负债表修复等因素，都将持续为中国经济带来挑战。复杂的宏观经济环境加剧了银行业的经营波动，对银行的资产质量、盈利韧性和资本充足水平构成持续考验。宏观政策落实、战略发展规划与经营计划、信贷业务、金融市场业务地缘政治风险上升全球地缘政治格局正处于深度震荡调整期。中美经贸摩擦与科技博弈持续升级，美国及其盟国在半导体、人工智能等关键技术领域对中国实施严格的出口管制，并加强了投资审查。与此同时，欧美对俄罗斯实施多轮制裁、中东地区持续紧张冲突以及红海航运安全面临威胁，地缘局势动荡对全球能源市场、航运成本以及供应链的稳定性造成显著冲击。2025年，荷兰安世冻结资产事件展现了金融及产业在地缘摩擦背景下的脆弱性与不确定性。在此背景下，全球监管合规要求愈发严格，银行跨境业务面临着更高的客户筛查压力与合规成本，这迫使银行必须进一步调整经营战略与合规策略。此外，地缘政治风险还可能通过客户、供应链、资金链、资产等渠道传导，进而引发或推升信用风险、市场风险、合规风险、声誉风险等，银行需对此保持高度警惕。金融服务实体经济不变“十四五”收官在即，深化实施“五篇大文章”已成为推动金融高质量发展、畅通经济血脉的核心路径。商业银行需精准对接实体经济需求侧痛点，通过供给侧结构性改革提供适配性更强的金融服务，