全球科技行业周报：海外大模型新版本发布，关注AI应用

敬请参阅末页重要声明及评级说明 证券研究报告 海外大模型新版本发布，关注 AI 应用 [Table_IndNameRptType] 全球科技 行业周报 [Table_IndRank] 行业评级：增持 报告日期： 2025-08-10 [Table_Chart] 行业指数与沪深 300 走势比较 相关报告 1.H20 恢复在华销售，监管约谈外卖平台 2025-07-21 2.AI 系列专题跟踪——视频及图像生成模型 2025-07-15 3.模型与应用共振，关注 AI 应用 2025-07-13 [Table_Author] 分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 电话： 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002分析师：金荣 执业证书号：S0010521080002 邮箱：jinrong@hazq.com 分析师：刘京松 执业证书号：S0010524090001 邮箱：liujs@hazq.com 分析师：赵亮 执业证书号：S0010525070001 邮箱： zhaoliang@hazq.com 主要观点： [Table_Summary] ⚫ 本周行情回顾 从指数表现来看，本周(2025-08-04 至 2025-08-08), 上证指数周涨跌幅为 2.11%, 创业板指周涨跌幅为 0.49%, 沪深 300 周涨跌幅为 1.23%, 中证 1000 周涨跌幅为 2.51%, 恒生科技周涨跌幅为1.17%,纳斯达克指数周涨跌幅为 3.87%; 从板块表现来看，传媒指数周涨跌幅为 1.95%，恒生互联网科技业周涨跌幅为 2.37%, 中证海外中国互联网 50 指数周涨跌幅为 1.56%, 人工智能指数周涨跌幅为 0.69%。 ⚫ OpenAl 发布 GPT-5 8 月 7 日，OpenAI 宣布推出人工智能模型 GPT-5，该模型在编码、创意写作以及复杂查询推理方面具备更强的能力。GPT-5 将在未来一周内分批向所有 ChatGPT 用户开放，包括免费用户。Plus 会员可获得更多使用量，Pro 会员则可以访问 GPT-5 Pro 版本，该版本具有扩展推理能力，能够提供更全面、更准确的答案。GPT-5 是OpenAI 首个“一体化”的 AI 系统，整合了 GPT 系列（大语言模型）和 o 系列（推理模型），具备调度子模型的能力。作为 OpenAI的最强模型，GPT-5 在编程能力、创意写作、健康领域等关键领域实现了显著提升。（中华网） ⚫ 微软全线产品接入 GPT-5 OpenAI 发布 GPT-5 模型后，微软随即宣布将其集成至全线Copilot 产品体系。具体包括：Copilot 对话助手启用上月曝光的智能模式，Microsoft 365 Copilot 办公生产力套件全面升级，Azure AI Foundry 企业级 AI 开发平台，GitHub Copilot 编程辅助工具性能跃升。此次多平台同步部署标志着 GPT-5 进入规模化商用阶段，Copilot 将率先启用具有突破性的智能交互模式。（腾讯网） ⚫ 投资建议 1.海外 AI： 8 月 7 日，OpenAI 宣布推出人工智能模型 GPT-5，该模型在编码、创意写作以及复杂查询推理方面具备更强的能力。 GPT-5 是OpenAI 首个“一体化”的 AI 系统，整合了 GPT 系列（大语言模型）和 o 系列（推理模型），具备调度子模型的能力。 OpenAI 发布GPT-5 模型后，微软随即宣布将其集成至全线 Copilot 产品体系。8月 6 日，马斯克透露，xAI 公司计划在下周开源 Grok 2 模型。8 月6 日，谷歌正式发布 Genie 3，这是一款通用型世界模型，能够生成前所未有的多样化交互式环境。建议关注近期海外大模型及 AI 应用 更 新 进 展 ， 相 关 公 司 ： Meta 、 Adobe 、 Microsoft 、 Apple 、Nvidia、AMD、Amazon 等。 2.国内 AI： 腾讯 AI Lab 全新推出的 Cognitive Kernel-Pro，一款全开源、多模块、层次化的智能体框架，为深度研究智能体的开发与训练提供了突破性解决方案。8 月 4 日，腾讯混元发布四款开源小尺寸模型：0.5B、1.8B、4B、7B。这四款模型消费级显卡即可运行，适用于笔记本电脑、手机、智能座舱、智能家居等低功耗场景，支持垂直领域低成本微调。阿里通义千问宣布推出 Qwen3-30B-A3B 模型的全新版本，命名为 Qwen3-30B-A3B-Instruct-2507。相关公司：百度集团、阿里巴巴-SW、美图公司、腾讯控股、美团-W、快手等。 [Table_CompanyRptType] 行业周报 敬请参阅末页重要声明及评级说明 2 / 29 证券研究报告 3.海外半导体： 8 月 5 日，世界半导体贸易统计组织 WSTS 宣布，今年 1-6 月全球半导体市场规模达 3460 亿美元，同比增长 18.9%，其中，逻辑半导体市场规模提升 37%、存储半导体增长 20%、传感器增长 16%、模拟和微型器件均小幅增长 4%，而分立器件和光电器件分别出现 4%和 0.5%的环比下滑。同日，鸿海 2025 年 7 月实现 6138.7 亿新台币营收，同比增长 7.3%，环比增长 13.6%。8 月 7 日，美国总统特朗普表示，将对半导体等进口商品征收 100% 的关税，但会豁免那些将生产迁回美国的公司。 8 月 8 日，台积电发布 2025 年 7 月营收报告，7 月营收 3231.7 亿元新台币，同比增长 25.8%，环比增长 22.5%。相关公司：Nvidia、AMD、博通、台积电、美光、英特尔等。 4.智能驾驶： 8 月 8 日，特斯拉 Robotaxi LLC 已被德州许可与监管局登记为运输网络公司许可方，与 Uber、Lyft 等公司并列。美国交通部表示，美国汽车安全监管机构已批准豁免 Zoox 公司生产的定制无人驾驶汽车的联邦车辆安全标准。相关公司：特斯拉、小米集团-W、小鹏汽车-W、小马智行、比亚迪、Google。 5.海外消费： 8 月 7 日，Shopify 公布 2025 年第二季度财务业绩。Shopify 二季度营收 26.8 亿美元，同比增长 30.7%；商品交易总额（GMV）达到 878 亿美元，同比增长 29%；运营利润为 2.91 亿美元，净利润从去年同期的 1.71 亿美元跃升至 9.06 亿美元；调整后每股收益为0.35 美元；自由现金流达 4.22 亿美元，自由现金流利润率达到16%，连续八个季度保持两位数水平。相关公司包括：Amazon、Shopify、拼多多等。 6.本地生活： 8 月 5 日美团宣布，为坚定落实“反内卷”，促进行业健康发展，即日起正式启动中小商户发展扶持计划，向中小商户发放助力金，预计到今年年底，美团助力金将新增覆盖超 10 万家餐饮小店，单店助力金最高 5 万元。去年 12 月美团推出首期 10 亿助力金计划，回访调研结果显示近半数商家反馈“小店