北交所策略专题报告：工信部会议治理光伏无序竞争，关注“反内卷”预期下北证行业机会

北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 1 / 16 2025 年 07 月 06 日 《特高压绝缘材料领军者，掘金国产替代+新能源高成长—北交所首次覆盖报告》-2025.7.3 《上游承压下游亮眼，一体化布局静待 价 值 释 放 — 北 交 所 信 息 更 新 》-2025.7.2 《现金收购通亦和 51%股权，精冲技术加速减速器零件国产替代—北交所信息更新》-2025.7.1 工信部会议治理光伏无序竞争，关注“反内卷”预期下北证行业机会 ——北交所策略专题报告 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证书编号：S0790522080007  工信部会议治理光伏无序竞争，关注“反内卷”预期下北证光伏标的机会 2025 年 7 月 3 日，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开第十五次制造业企业座谈会，听取光伏行业企业及行业协会情况介绍和意见建议，李乐成强调，依法依规、综合治理光伏行业低价无序竞争，推动落后产能有序退出，实现健康、可持续发展。目前北交所内在光伏行业共有 8 家标的，截至 2025 年 7 月4 日总市值达到 227.19 亿元。产品包含生长炉、硅锭、汇流条等。从业绩情况看整体受行业影响承压，行业“反内卷”预期带来机会。海泰新能（835985.BJ）业务主要包括光伏组件销售、光伏电站开发建设出售、光伏电站 EPC 业务等。2024 全年海泰新能实现归母净利润 18221.36 万元同比增长 33.56%。  北证行业：本周医药生物本周平均涨跌幅+1.92% 本周高端装备、信息技术、化工新材、消费服务、医药生物五大行业平均涨跌幅分别为-2.27%、-2.91%、-2.49%、-0.84%、+1.92%。高端装备行业本周市盈率中值降至 44.6X，信息技术行业本周市盈率中值降至 92.1X，化工新材行业本周市盈率中值降至 42.3X，消费服务行业本周市盈率中值降至 58.2X，医药生物行业本周市盈率中值升至 48.5X。  科技新产业：本周智能制造、汽车市盈率 TTM 中值上升 本周北交所科技新产业 150 家企业中 23 家上涨，区间涨跌幅中值为-3.27%,*ST云创+42.37%,*ST 广道+29.87%,灿能电力+13.22%,远航精密+12.18%,七丰精工+10.24%位列涨幅前五。150 家企业的市盈率中值由 57.9X 降至 53.6X。总市值由4789.08 下降至 4646.64 亿元，市值中值由 23.57 下降至 23.25 亿元。智能制造产业 53 家企业的市盈率 TTM 中值升至 53.2X。电子产业 44 家企业的市盈率 TTM中值降至 64.4X。汽车产业 24 家企业的市盈率 TTM 中值升至 36.5X。信息技术产业 29 家企业的市盈率 TTM 中值降至 80.9X。  公告：瑞华技术甲基苯乙烯工艺包首次实现工业化应用 志晟信息：与中国太平洋人寿保险股份有限公司河北分公司签署《战略合作协议》。创远信科：收到 2 项《专利证书》：应用于信道模拟中实现高精度系数更新处理的方法、装置、处理器及其计算机可读存储介质；基于飞控系统实现复杂干扰信号模拟的装置。天润科技：三项《发明专利证书》：基于遥感数据的林业信息识别方法及系统等。瑞华技术：公司许可国恩化学的 5 万吨甲基苯乙烯装置近日一次性开车成功并顺利产出合格产品，标志着公司拥有完全自主知识产权的甲基苯乙烯技术工艺包首次实现了工业化应用。雷神科技：拟投资设立江苏雷欧汇鼎智能眼镜有限公司，持有 35%股权。云里物里：《发明专利证书》：一种电子标签动态上报方法及系统。优机股份：拟在阿拉伯联合酋长国投资设立控股孙公司“精控流体技术（中东）有限公司”，注册资本为 690,000 美元。  风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、数据统计误差风险。 相关研究报告 北交所研究团队 北交所研究 北交所策略专题报告 开源证券 证券研究报告 北交所策略专题报告 请务必参阅正文后面的信息披露和法律声明 2 / 16 目 录 1、 工信部会议治理光伏无序竞争，关注北证光伏标的机会 ..................................................................................................... 3 2、 北证行业：本周医药生物本周平均涨跌幅+1.92% ................................................................................................................ 6 3、 科技新产业：本周智能制造、汽车市盈率 TTM 中值上升 .................................................................................................. 9 4、 公告：瑞华技术甲基苯乙烯工艺包首次实现工业化应用 ................................................................................................... 13 5、 风险提示 .................................................................................................................................................................................. 14 图表目录 图 1： 工信部召开第十五次制造业企业座谈会............................................................................................................................ 3 图 2： 海泰新能 2024 年实现归母净利润 18221.36 万元同比增长 33.56% ................................................................................ 5 图 3： 北交所医药生物本周平均涨跌幅+1.92% ........................................................................................................................... 6 图 4： 电力设备二级行业标的本周涨跌幅+0.99% ..........................................................................