英伟达计划在欧洲建造20座以上AI工厂，主权AI扩大投资规模

英伟达计划在欧洲建造 20 座以上 AI 工厂，主权 AI 扩大投资规模 [Table_ReportDate] 2025 年 6 月 15 日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 行业研究 [Table_ReportType] 行业周报 [Table_StockAndRank] 电子 投资评级 看好 上次评级 看好 [Table_Author] 莫文宇 电子行业首席分析师 执业编号：S1500522090001 邮 箱：mowenyu@cindasc.com 杨宇轩 电子行业分析师 执业编号：S1500525010001 邮箱：yangyuxuan@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区宣武门西大街甲127号金隅大厦B座 邮编：100031 [Table_Title] 英伟达计划在欧洲建造 20 座以上 AI 工厂，主权 AI 扩大投资规模 [Table_ReportDate] 2025 年 6 月 15 日 本期内容提要: [Table_Summary] [Table_Summary] ➢ 本周申万电子细分行业指数涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌 幅 分 别 为 ： 半 导 体 （-1.86%）/其 他 电 子 Ⅱ （-0.13%）/元 件（+6.55%）/光学光电子（-7.41%）/消费电子（-9.13%）/电子化学品Ⅱ（+2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）/其他电子Ⅱ（+1.21%）/元件（+0.93%）/光学光电子（-1.62%）/消费电子（-0.37%）/电子化学品Ⅱ（-1.86%）。 ➢ 本周北美重要个股有所分化。本周涨跌幅分别为苹果（-3.66%）/特斯 拉 （+10.22%）/博 通 （+0.72%）/高 通 （+3.67%）/台 积 电（+2.89%）/美光科技（+6.48%）/英特尔（+0.40%）/迈威尔科技（-1.70%）/英 伟 达 （+0.18%）/亚 马 逊 （-0.69%）/甲 骨 文（+23.68%）/应 用 光 电 （-8.08%）/谷 歌 A（+0.57%）/Meta（-2.13%）/微软（+0.97%）/超威半导体（-0.03%）。 ➢ 英伟达与欧洲多国合作构建 AI 基建，计划在欧洲建造 20 座以上 AI超级工厂。6 月 11 日，英伟达 CEO 黄仁勋在与欧洲科技大会 VivaTech 联合举办的 GTC 巴黎上发表演讲，表示英伟达在扩展其在欧洲的技术中心网络，以加速技能开发和量子技术发展。（1）在法国，英伟达与 Mistral AI 合作，打造端到端云平台，第一阶段将由 1.8 万个 Grace Blackwell 系统提供支持，并计划于 2026 年在多个地点进行扩展。（2）在英国，英伟达与 Nebius 和 Nscale展开合作，第一阶段将部署 1.4 万块 Blackwell GPU。（3）在德国，英伟达与合作伙伴正打造全球首个工业 AI 云，配备 1 万块Blackwell GPU。 ➢ 量子计算正逐渐逼近拐点，B200 支持 CUDA-Q 量子算法。黄仁勋在VivaTech 的演讲中表示，量子计算逐渐逼近一个拐点，未来几年量子计算或将可以解决一些实际问题。CUDA-Q 是英伟达的一个开源量子开发平台，用于协调运行实用的大规模量子计算应用程序所需的硬件和软件。该平台的混合编程模型允许在单个量子程序中同时使用 GPU、CPU 和 QPU 资源进行计算。黄仁勋宣布 CUDA-Q 现已支持 NVIDIA Grace Blackwell 系统。 ➢ 建议关注：【海外 AI】工业富联/沪电股份/胜宏科技/生益电子/生益科技等；【国产 AI】芯原股份/寒武纪/海光信息/中芯国际/深南电路等；【果链】蓝思科技/领益智造/东山精密/舜宇光学/福立旺等。 ➢ 风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 行情追踪：本周申万电子行业指数涨跌不一 ................................................................................... 4 电子行业 ...................................................................................................................................... 4 个股涨跌 ...................................................................................................................................... 6 重要公告 .............................................................................................................................................. 8 风险因素 .............................................................................................................................................. 9 表 目 录 表 1：半导体涨跌 TOP5 ............................................................................................................................................6 表 2：消费电子涨跌 TOP5 .......................................................................................................................................6 表 3：元件涨跌 TOP5 ................................................................................................................................................6 表 4：光学光电子涨跌 TOP5 ......