我国出口竞争力(上)：整体变化与商品结构特征

Ω 中银研究产品系列 ● 《经济金融展望季报》 ● 《中银调研》 ● 《宏观观察》 ● 《银行业观察》 ● 《国际金融评论》 ● 《国别/地区观察》 作 者：周景彤 中国银行研究院 范若滢 中国银行研究院 王 静 中国银行全球发展部 电 话：010 - 6659 2780 签发人：陈卫东 联系人：刘佩忠 电 话：010 – 6659 6623 ＊ 对外公开 ＊＊ 全辖传阅 ＊＊＊ 内参材料 2025 年 4 月 14 日 2025 年第 16 期（总第 588 期） 我国出口竞争力（上）： 整体变化与商品结构特征＊ 出口是拉动经济增长“三驾马车”中的重要一环。整体来看，自加入 WTO 以来我国出口竞争力保持了稳中有升的态势，出口占全球市场份额持续位居全球首位，贸易差额整体在波动中扩大，具有比较优势的产品数量持续增长。 从商品维度看，我国要素比较优势的变化推动商品出口竞争力发生了结构性变化。部分劳动密集型产品的全球份额呈现先升后降的“倒 U 型”态势。技术密集型和资本密集型产品的出口竞争力提升，但存在现有全球份额较低以及竞争力提升较慢的问题，未来还有较大的进步空间。2018 年中美贸易摩擦以来，部分劳动密集型和原材料密集型产品受关税等限制措施的负面影响较明显。近年来，跨境电商的快速发展为我国出口竞争力带来了新的优势，但需要关注取消“小额豁免”政策后面临的新挑战。 研究院 宏观观察 2025 年第 16 期（总第 588 期） 1 我国出口竞争力（上）：整体变化与商品结构特征 出口是拉动经济增长“三驾马车”中的重要一环。整体来看，自加入WTO以来我国出口竞争力保持了稳中有升的态势，出口占全球市场份额持续位居全球首位，贸易差额整体在波动中扩大，具有比较优势的产品数量持续增长。 从商品维度看，我国要素比较优势的变化推动商品出口竞争力发生了结构性变化。部分劳动密集型产品的全球份额呈现先升后降的“倒U型”态势。技术密集型和资本密集型产品的出口竞争力提升，但存在现有全球份额较低以及竞争力提升较慢的问题，未来还有较大的进步空间。2018 年中美贸易摩擦以来，部分劳动密集型和原材料密集型产品受关税等限制措施的负面影响较明显。近年来，跨境电商的快速发展为我国出口竞争力带来了新的优势，但需要关注取消“小额豁免”政策后面临的新挑战。 一、我国出口竞争力的整体变化 近年来，我国外贸发展的内外部环境发生了深刻变化。从外部看，中美摩擦、新冠疫情、俄乌战争等一系列重大事件冲击导致全球供应链产业链加速调整。欧美等发达国家积极推动制造业回流，并利用各种贸易限制措施打压我国制造业的发展；印度、越南等发展中国家快速崛起，在部分领域对我国商品形成出口替代。从内部看，随着劳动力成本上升、资源环境压力增大，我国传统比较优势有所削弱。整体来看，自加入WTO以来我国出口竞争力保持了稳中有升的态势，出口占全球市场份额持续位居全球首位，贸易差额整体在波动中扩大，具有比较优势的产品数量持续增长。 （一） 多年来，我国出口全球份额持续位居全球首位 我国出口占全球市场份额从 2000 年的 3.9%大幅上升至 2023 年的 14.2%（图 1）。分阶段来看，2000-2015 年，我国出口金额（美元计价）同比增速均值达 17.5%。我国商品出口全球份额持续快速攀升，先后超过日本、美国、德国，2009 年起我国出口份额位居全球首位并已连续保持 14 年。2015-2019 年，受全球经济下行压力较大、需求偏弱以及贸易保护主义抬头等因素影响，全球贸易景气度持续低迷，我国出口全球份 2 2025 年第 16 期（总第 588 期） 额小幅回落。2020-2021 年，全球疫情影响下海外生产受到冲击，大量订单转移到我国，我国出口全球份额进一步上升至 14.86%。2022-2023 年，随着疫情影响消退，海外生产逐步恢复，我国出口全球份额小幅下降至 14.21%。 图 1：我国商品出口份额与全球出口总量变化趋势 资料来源：Wind 2018 年中美贸易摩擦以来，我国出口全球份额逆流而上保持增长态势。除疫情影响外，还有三方面原因值得关注。一是产业链的向上突破，新兴领域出口增长动能强劲。我国出口商品沿全球价值链持续攀升，中间品贸易占比由 2018 年的 56.3%升至2023 年的 61.1%；高附加值产品占全球的比重从 2011 年的 19.9%升至 2022 年的 34%，并超过美国的 20.4%。出口新赛道竞争力明显提升，2023 年，“新三样”产品合计出口 1.06 万亿元，增长 29.9%；工业机器人出口增长 86.4%。二是出口目的地更加多元化，东盟、拉丁美洲等新兴经济体占我国出口比重持续增加。2023 年我国对东盟出口比重较 2017 年增加 4.5 个百分点，基本弥补了对美出口下降份额（2023 年我国对美国出口比重较 2017 年下降 4.1 个百分点）。2023 年我国对东盟出口金额为 5370.3 亿美元，较 2017 年共增加 2542.5 亿美元，年均复合增速达 11.3%，明显快于对美国出05000100001500020000250003000035000400002%4%6%8%10%12%14%16%20012002200320042005200620072008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023中国出口总额（亿美元）全球商品出口份额:中国宏观观察 2025 年第 16 期（总第 588 期） 3 口金额增速（2023 年我国对美国出口 5060.2 亿美元，较 2017 年共增加 728.7 亿美元，年均复合增速仅为 2.6%）。三是出口商品出现“以价换量”特征。疫情影响消退后，得益于强大的产能优势和成本优势，我国出口商品价格出现较大幅度下跌。2023 年我国货物出口价格指数平均下降 7.5%，明显大于世界货物出口价格指数的降幅 4%（图2）。显著的价格优势进一步增强了我国出口竞争力，但导致中资企业间较严重的“内卷”，引发了国际社会对我国产能过剩问题的抨击，需要重视。 图 2：货物出口价格指数变化 资料来源：荷兰统计局 （二）我国贸易差额整体在波动中扩大 巨额的货物贸易盈余体现了我国较强的出口竞争力优势。改革开放以来，我国积累了大规模的贸易顺差。1998