计算机行业动态报告：重估数据库：未来软件=Agent+数据库

本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 计算机行业动态报告 重估数据库：未来软件=Agent+数据库 2025 年 05 月 06 日 ➢ DB for AI：AI Agent 推动软件形态变革，数据库具有不可替代的重要地位，赋能 AI 发展。1）AI Agent 有望通过直接与终端互动，在一定程度上替代中间应用层软件：在传统软件架构中，应用程序充当用户与数据库之间的“中间商”。用户通过应用操作，请求经前端发至后端，后端查询数据库、执行逻辑后，再将结果返回前端。而在 AI 驱动的新模式下，智能 Agent 能够直接与数据库进行交互，实现数据的创建、读取等功能，进而可能代替中间应用层。 2）软件形态变革大趋势下，数据库具有不可替代的重要地位：第一，承载数据，做好数据来源的“源头关”治理。AI 时代，AI 训练的来源是数据，精确、可靠的高质量数据是做好 AI 训练的关键，数据库则是承载高质量数据的载体。第二，向量数据库、RAG 等产品和技术直接赋能 AI 发展，缓解大模型推理的“幻觉”等问题，数据库成为 AI 时代不可替代的“必需品”：RAG 技术通过检索外部知识库，为模型提供具体事实和数据支持，提高 AI 回答的准确性和可靠性，避免大模型推理的“幻觉”；RAG 技术可以将知识库作为外部附件管理私有数据，敏感内容不用直接输入大模型进行训练，降低了数据泄漏风险；RAG 技术允许从外部数据源实时检索信息，能获取最新知识，进而提升 AI 训练和推理的效率。 3）OpenAI 通过整合 Rockset 的专家团队，增强了自身在实时分析和 RAG 领域的实力；OceanBase 宣布进入 AI 时代，OceanBase 4.3.3 GA 版本在关系型数据库的基础上，新增了向量检索能力等多种功能，加速 RAG、智能推荐、多模态搜索等场景的落地；海量数据打造向量数据库，面向企业级 AI 应用落地的高性能集中式向量数据库，融合了关系型数据库的稳定性与高效的向量数据处理能力，支持结构化数据与高维向量的原生协同管理。 ➢ AI for DB：AI 赋能推动数据库自身升级，推动行业加速发展。1）智能运维：涵盖 SQL 调优、安全管理以及数据库运维等功能，智能运维中心可以实现对数据库系统的实时监控、预测分析和自动化处理。2）降低数据库操作门槛：用户可以通过自然语言与计算机系统交互，大语言模型将自然语言转化为对应的SQL 语句，辅助海量数据查询。3）数据库自治模式实现自我管理：自治数据库利用机器学习技术，自动执行传统上需要数据库管理员手动完成的任务，如调优、保护、备份和更新等。通过机器学习和 AI 算法，自治数据库能优化查询、自动管理内存和存储，实现自调优。4）达梦数据将人工智能算法融入数据库核心功能，利用 AI 优化查询引擎，提升复杂 SQL 查询效率；采用 AI 驱动的资源调度策略，使数据库在动态负载环境下性能达到最佳。GaussDB 充分利用盘古大模型的优势，构建了涵盖数据库咨询、开发、优化、运维等全生命周期的 AI 应用体系。 ➢ 投资建议：AI Agent 的发展推动软件形态变革，数据库具有不可替代的重要地位，不仅是承载数据的重要载体，而且能够帮助大模型推理避免“幻觉”、数据更新不及时等问题，有望成为 AI 时代不可替代的“必需品”。同时，AI 赋能数据库自身升级，在智能运维等方面发挥重要作用，推动数据库行业加速发展。建议重点关注达梦数据、太极股份、海量数据、软通动力、创意信息、星环科技、超图软件、拓尔思等公司。 ➢ 风险提示：国产数据库产品研发不及预期；技术路线变革带来的不确定性；同业竞争加剧的风险。 推荐 维持评级 [Table_Author] 分析师 吕伟 执业证书： S0100521110003 邮箱： lvwei_yj@mszq.com 分析师 郭新宇 执业证书： S0100518120001 邮箱： guoxinyu@mszq.com 相关研究 1.计算机周报 20250504：计算机行业 24 年报及 25 年一季报分析：拐点已现-2025/05/04 2.计算机周报 20250426：计算机行业 2025Q1 持仓分析：机构持仓处历史底部，集中度进一步提升-2025/04/26 3.计算机行业动态报告：AI+政务：最具执行力的 AI 应用落地方向-2025/04/26 4.计算机周报 20250420：AI Agent 的关键拐点：MCP 堪比互联网 TCP/IP 时刻-2025/04/20 5.计算机周报 20250413：金融自主可控：中国金融支付给世界的另一选择-2025/04/13 行业动态报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 2 目录 1 DB for AI：AI Agent 推动软件形态变革，数据库具有不可替代的重要地位 ............................................................ 3 2 AI for DB：AI 赋能推动数据库自身升级，推动行业加速发展 .................................................................................. 8 3 投资建议 .............................................................................................................................................................. 10 4 风险提示 .............................................................................................................................................................. 11 插图目录 .................................................................................................................................................................. 12 表格目录 .................................................................................................................................................................. 12 行业动态报告/计算机 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 3 1 DB f