化工新材料行业产业周报：台积电计划在美投资千亿美元，“星舰”第八次试飞失败

国海证券研究所请务必阅读正文后免责条款部分2025 年 03 月 09 日行业研究评级：推荐(维持)研究所：证券分析师：李永磊S0350521080004liyl03@ghzq.com.cn证券分析师：董伯骏S0350521080009dongbj@ghzq.com.cn证券分析师：陈云S0350524070001cheny17@ghzq.com.cn[Table_Title]台积电计划在美投资千亿美元，“星舰”第八次试飞失败——化工新材料产业周报最近一年走势行业相对表现2025/03/07表现1M3M12M基础化工4.0%-1.1%9.8%沪深 3001.3%-0.7%11.7%相关报告《化工新材料产业周报：台积电新增逾千亿元资本拨款，欧洲光伏组件价格反弹超 20%（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2025-02-16《基础化工行业专题研究：电子皮肤：人形机器人实现感知交互的关键（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2025-02-15《化工新材料产业周报：台积电 2024 年净利润同增 57%，星舰第七次试飞失败（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2025-01-19《化工新材料产业周报：英伟达初步敲定 G300 订单配置，蓝箭航天获国家 9 亿元投资（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-12-29《化工新材料产业周报：美发布新对华半导体出口管制措施，我国可重复使用火箭有望明后年首飞（推荐）*基础化工*李永磊，董伯骏，陈云》——2024-12-09投资要点:核心逻辑新材料是化工行业未来发展的一个重要方向，正处于下游需求迅速爆发阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期。所谓“一代材料，一代产业”，新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础。我们筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司。1）电子信息板块：重点关注半导体材料、显示材料、5G 材料等。板块动态：3 月 7 日，全球半导体观察：近期，OpenAI 与 Oracle 宣布了一项重大计划，他们将在接下来的数月内，向位于得克萨斯州阿比林市的一座新建大型数据中心部署数十万块高性能 AI 芯片，这些芯片由英伟达公司提供。此举标志着他们斥资高达 1000 亿美元的 Stargate基础设施项目的首个设施正式启动并投入运营。预计到 2026 年底，该数据中心将安装 64,000 块英伟达公司极受欢迎的 GB200 半导体芯片。这些芯片的部署将分阶段进行，分布在数据中心的多个大厅中。首批16,000块芯片预计在今年夏季前完成部署，为OpenAI与Oracle的 Stargate 项目奠定坚实基础。3 月 5 日，SEMI：据台媒报道，台积电于 3 月 4 日宣布，计划在美国投资 1000 亿美元（约合人民币 7281.2 亿元），打造 3 座晶圆厂、2 座封测厂以及 1 间主要研发团队中心。这一计划将与目前正在亚利桑那州凤凰城进行的 650 亿美元投资项目相结合，从而使台积电在美国的总投资规模达到 1650 亿美元。报道称，通过本次扩大投资，台积电预期将在美国为人工智能（AI）和其他前瞻应用创造数千亿美元的半导体价值，致力于支持苹果（Apple）、英伟达（NVIDIA）、AMD、博通（Broadcom）和高通（Qualcomm）等美国领先的 AI 和科技创新公司。对于此次投资，中国台湾地区相关部门发言人表示，台积电未来申请赴美投资设厂，会做好协助及把关工作，进行依法证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分2审查，确保台积电在扩大赴美投资的同时，也会将最先进制程留在中国台湾。2）航空航天板块：重点关注 PI 薄膜、精密陶瓷、碳纤维。板块动态：3 月 7 日，界面新闻：当地时间 3 月 6 日，美国太空探索技术公司（SpaceX）的新一代重型运载火箭“星舰”第八次试飞失败。马斯克对此评论称，“让生命在多星球上生存并不容易”，并表示下一艘飞船将在 4 至 6 周内准备就绪。3）新能源板块：重点关注光伏、锂离子电池、质子交换膜、储氢材料等。板块动态：3 月 6 日，经乘联分会初步统计，2 月 1 日-2 月 28 日，新能源车市场零售 72 万辆，同比去年同期增长 85%，较上月下降 3%，今年以来累计零售 146.5 万辆，同比增长 38%;全国乘用车厂商新能源批发84.2 万辆，同比去年同期增长 82%，较上月下降 5%，今年以来累计批发 173.2 万辆，同比增长 49%。4）生物技术板块：重点关注合成生物学、科学服务等。板块动态：3 月 3 日，synbio 深波公众号：透明质酸（HA）透明质酸以其独特的结构特性而著称，不同的分子量 (MW) 显著影响其物理化学特性和生物功能。作为一种高价值糖胺聚糖，在医药、化妆品及生物材料等领域应用广泛，但其高效生物合成与分子量的精准控制仍是当前研究的核心难点。江南大学陈坚院士团队康振教授课题组最近在该领域取得了重大进展，其发表在 Nature Communications 上的文章显示，该团队已设计了透明质酸合酶 (HAS) 的变体，成功在谷氨酸棒状杆菌中实现 HA 完全分泌，可控分子量范围扩展至 300-1400kDa，并且产量大幅提高。5）节能环保板块：重点关注吸附树脂、膜材料、可降解塑料等。板块动态：3 月 5 日，北极星环保网：3 月 5 日 9 时，中华人民共和国第十四届全国人民代表大会第三次会议开幕，国务院总理李强作政府工作报告。国务院总理李强在政府工作报告中介绍，生态环境质量有新改善，地级及以上城市细颗粒物（PM2.5）平均浓度下降 2.7%，优良证券研究报告请务必阅读正文后免责条款部分3重点关注公司及盈利预测重点公司股票2025/03/07EPSPE投资代码名称股价20232024E2025E20232024E2025E评级688323.SH 瑞华泰16.91-0.110.010.25-1,691.0067.64买入300699.SZ光威复材34.091.051.291.6132.4626.4321.17买入688295.SH 中复神鹰22.150.350.400.6062.6955.3836.92买入002643.SZ万润股份11.670.820.590.8414.2319.7813.89买入300054.SZ鼎龙股份29.170.230.540.73124.1854.2039.81未评级300285.SZ国瓷材料19.930.570.741.0135.1526.9319.73买入300398.SZ飞凯材料16.450.210.570.7077.4128.7423.41未评级600160.SH 巨化股份25.250.350.891.0672.2528.3723.82买入603078.SH 江化微17.820.270.330.4465.3054.1340.92未评级603650.SH 彤程新材34.660.680.870.9851.1339.8435.37买入603806.SH 福斯特15.380.990.640.